道道全(002852)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：道道全粮油股份有限公司
- 注册地址：湖南省岳阳经济技术开发区营盘岭路113号
- 公司简称：道道全
- 法人代表：刘建军
- 公司董秘：谢细波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0730-8318506
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-09
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：47.3
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.32(元)
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每股净资产6.84(元)
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每股现金流0.38(元)
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净资产收益率4.65(%)
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总资产收益率2.96(%)
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毛利率9.04(%)
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利润增长率44.66(%)
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资产负债比31.93(%)
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市盈率24.1(倍)
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市净率1.12(倍)
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市盈增长比率0.56(倍)
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EV / EBIT27.96(倍)
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市销率0.43(倍)
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市值(亿)22.17(亿元)
注：以上数据是基于道道全(002852)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 68.07 | 24.93 |
| 2019-12-31 | 75.05 | 29.07 |
| 2018-12-31 | 78.40 | 24.33 |
| 2017-12-31 | 72.59 | 23.10 |
| 2016-12-31 | 53.93 | 9.35 |
| 2015-12-31 | 51.39 | 12.58 |
| 2014-12-31 | 46.36 | 17.72 |
| 2013-12-31 | 27.50 | 14.88 |
| 2012-12-31 | 27.41 | 21.14 |
| 历史平均 | 51.08 | 17.59 |
| 行业平均 | 49.35 | 29.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.95 | 31.93 |
| 2019-12-31 | 2.82 | 24.95 |
| 2018-12-31 | 3.69 | 21.60 |
| 2017-12-31 | 3.00 | 27.41 |
| 2016-12-31 | 1.43 | 46.07 |
| 2015-12-31 | 1.84 | 48.61 |
| 2014-12-31 | 1.49 | 53.64 |
| 2013-12-31 | 1.12 | 72.50 |
| 2012-12-31 | 1.03 | 72.59 |
| 历史平均 | 1.94 | 48.92 |
| 行业平均 | 1.03 | 51.82 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.95高于历史平均水平1.94，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.95高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.32低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.04 | 1.72 | 4.65 | 2.96 |
| 2019-12-31 | 9.18 | 3.02 | 6.55 | 4.60 |
| 2018-12-31 | 12.48 | 6.15 | 10.45 | 8.02 |
| 2017-12-31 | 10.80 | 5.80 | 9.97 | 7.23 |
| 2016-12-31 | 16.58 | 7.65 | 30.98 | 16.70 |
| 2015-12-31 | 16.88 | 8.37 | 38.28 | 19.67 |
| 2014-12-31 | 13.36 | 7.13 | 46.78 | 21.69 |
| 2013-12-31 | 6.23 | 2.35 | 27.77 | 7.64 |
| 2012-12-31 | 3.44 | 0.84 | 16.67 | 4.21 |
| 历史平均 | 11.40 | 5.47 | 25.84 | 12.17 |
| 行业平均 | 15.56 | 6.24 | 14.61 | 7.53 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.26，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.16 | 6.88 | 2.52 | 1.72 |
| 2019-12-31 | 4.16 | 5.24 | 2.03 | 1.52 |
| 2018-12-31 | 6.29 | 5.36 | 1.66 | 1.30 |
| 2017-12-31 | 5.00 | 5.40 | 1.72 | 1.25 |
| 2016-12-31 | 9.59 | 23.37 | 4.05 | 2.18 |
| 2015-12-31 | 17.26 | 18.68 | 4.57 | 2.35 |
| 2014-12-31 | 12.75 | 17.18 | 6.56 | 3.04 |
| 2013-12-31 | 10.10 | 21.87 | 11.84 | 3.26 |
| 2012-12-31 | 17.55 | 23.76 | 18.33 | 5.02 |
| 历史平均 | 11.22 | 16.52 | 6.96 | 2.63 |
| 行业平均 | 5.22 | 3.94 | 2.35 | 1.16 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.16低于历史平均水平11.22，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.16高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.88低于历史平均水平16.52，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率6.88高于行业平均水平3.94，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.52低于历史平均水平6.96，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.52高于行业平均水平2.35，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 道道全(002852)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.72低于历史平均水平2.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.72高于行业平均水平1.16，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 92 | 1977 | 110 |
| 2019-12-31 | 129 | 1967 | 244 |
| 2018-12-31 | 220 | 2100 | 272 |
| 2017-12-31 | 191 | 1920 | 194 |
| 2016-12-31 | 206 | 664 | 188 |
| 2015-12-31 | 183 | 478 | 413 |
| 2014-12-31 | 145 | 309 | 224 |
| 2013-12-31 | 52 | 186 | 226 |
| 2012-12-31 | 21 | 127 | 89 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.24 | 29.79 |
| 2019-12-31 | 2.97 | 89.73 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 17.81 |
| 2017-12-31 | 0.73 | 21.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.92 | 19.62 |
| 行业平均 | 1.13 | 23.35 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.12 | 24.10 |
| 2019-12-31 | 1.98 | 30.24 |
| 2018-12-31 | 1.68 | 16.07 |
| 2017-12-31 | 2.93 | 29.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.31 | 22.76 |
| 行业平均 | 3.20 | 21.90 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.80 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 13.48 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 12.21 | 0.76 |
| 2017-12-31 | 33.14 | 1.13 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.74 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.44 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.93 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.69 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.31 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
道道全(002852)的前一交易日收盘价为7.67元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予道道全(002852)高估评级。