捷荣技术(002855)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：东莞捷荣技术股份有限公司
- 注册地址：广东省东莞市长安步步高路408号
- 公司简称：捷荣技术
- 法人代表：赵晓群
- 公司董秘：黄蓉芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-25865968
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-21
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：6.54
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.33(元)
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每股净资产2.02(元)
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每股现金流0.34(元)
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净资产收益率-65.79(%)
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总资产收益率-17.77(%)
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毛利率7.29(%)
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利润增长率-21.36(%)
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资产负债比75.22(%)
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市盈率-18.41(倍)
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市净率12.11(倍)
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市盈增长比率0.82(倍)
-
EV / EBIT-22.47(倍)
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市销率4.17(倍)
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市值(亿)61.61(亿元)
注：以上数据是基于捷荣技术(002855)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.78 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 29.76 | 41.11 |
| 2023-12-31 | 42.06 | 40.03 |
| 2022-12-31 | 39.54 | 29.18 |
| 2021-12-31 | 41.41 | 27.19 |
| 2020-12-31 | 47.77 | 23.30 |
| 2019-12-31 | 46.68 | 15.42 |
| 2018-12-31 | 46.55 | 16.57 |
| 2017-12-31 | 60.71 | 19.03 |
| 2016-12-31 | 49.66 | 22.63 |
| 2015-12-31 | 41.23 | 22.39 |
| 历史平均 | 45.34 | 19.71 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.63 | 75.22 |
| 2024-12-31 | 0.64 | 70.24 |
| 2023-12-31 | 0.95 | 57.94 |
| 2022-12-31 | 0.88 | 60.46 |
| 2021-12-31 | 1.00 | 58.59 |
| 2020-12-31 | 1.26 | 52.23 |
| 2019-12-31 | 1.24 | 53.32 |
| 2018-12-31 | 1.28 | 53.45 |
| 2017-12-31 | 1.83 | 39.29 |
| 2016-12-31 | 1.41 | 50.34 |
| 2015-12-31 | 1.28 | 58.77 |
| 历史平均 | 1.38 | 54.66 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.63低于历史平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.63低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.75高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.29 | -23.96 | -65.79 | -17.77 |
| 2024-12-31 | 9.39 | -23.39 | -50.03 | -16.21 |
| 2023-12-31 | 14.39 | -7.11 | -13.15 | -5.82 |
| 2022-12-31 | 12.76 | -5.19 | -12.28 | -5.37 |
| 2021-12-31 | 9.13 | -8.08 | -21.33 | -8.87 |
| 2020-12-31 | 15.30 | 3.13 | 7.26 | 3.02 |
| 2019-12-31 | 15.03 | 1.36 | 4.34 | 1.37 |
| 2018-12-31 | 15.73 | 1.16 | 2.51 | 1.02 |
| 2017-12-31 | 19.13 | 3.25 | 4.34 | 2.50 |
| 2016-12-31 | 18.02 | 4.12 | 8.97 | 4.61 |
| 2015-12-31 | 16.34 | 3.78 | 11.30 | 4.87 |
| 历史平均 | 21.18 | 6.19 | 21.54 | 9.19 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.24低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.24低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.66低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.66低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.98 | 0.00 | 2.99 | 0.74 |
| 2024-12-31 | 4.96 | 1.69 | 2.33 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 8.17 | 2.05 | 1.95 | 0.82 |
| 2022-12-31 | 7.57 | 3.55 | 2.62 | 1.04 |
| 2021-12-31 | 8.09 | 4.03 | 2.65 | 1.10 |
| 2020-12-31 | 3.88 | 4.14 | 2.02 | 0.96 |
| 2019-12-31 | 3.83 | 6.55 | 2.16 | 1.01 |
| 2018-12-31 | 3.24 | 5.29 | 1.88 | 0.88 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 4.04 | 1.27 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 4.22 | 4.94 | 2.25 | 1.12 |
| 2015-12-31 | 6.25 | 5.76 | 3.13 | 1.29 |
| 历史平均 | 5.37 | 6.79 | 3.07 | 1.33 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.98高于历史平均水平5.37，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.98高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.99低于历史平均水平3.07，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.99高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 捷荣技术(002855)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.74低于历史平均水平1.33，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.74高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -335 | 509 | 86 |
| 2024-12-31 | -298 | 596 | 48 |
| 2023-12-31 | -119 | 906 | 137 |
| 2022-12-31 | -126 | 1022 | 239 |
| 2021-12-31 | -245 | 1148 | 363 |
| 2020-12-31 | 102 | 1409 | 331 |
| 2019-12-31 | 56 | 1298 | 225 |
| 2018-12-31 | 29 | 1167 | 199 |
| 2017-12-31 | 52 | 1194 | 343 |
| 2016-12-31 | 72 | 805 | 269 |
| 2015-12-31 | 82 | 729 | 257 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.97 | 33.10 |
| 2019-12-31 | 0.19 | 11.17 |
| 2018-12-31 | 0.58 | 40.92 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.58 | 40.92 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.11 | -18.41 |
| 2024-12-31 | 5.77 | -11.53 |
| 2023-12-31 | 3.79 | -28.83 |
| 2022-12-31 | 3.36 | -27.37 |
| 2021-12-31 | 3.05 | -14.28 |
| 2020-12-31 | 2.48 | 34.24 |
| 2019-12-31 | 2.55 | 58.76 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 70.05 |
| 2017-12-31 | 2.61 | 60.16 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.19 | 65.10 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.95 | -1.33 |
| 2024-12-31 | 13.95 | -1.21 |
| 2023-12-31 | 13.95 | -0.48 |
| 2022-12-31 | 13.95 | -0.51 |
| 2021-12-31 | 13.95 | -0.98 |
| 2020-12-31 | 13.95 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 13.15 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 8.56 | 0.12 |
| 2017-12-31 | 12.98 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
捷荣技术(002855)的前一交易日收盘价为24.5元， 我们给予的估值为3.16元， 安全边际率为-87.10%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予捷荣技术(002855)高估评级。