智能自控(002877)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：无锡智能自控工程股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市锡达路258号
- 公司简称：智能自控
- 法人代表：沈剑标
- 公司董秘：沈剑飞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-88551877
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-05
- 发行数量(万股)：30560000
- 发行价格(元)：8.4
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产2.29(元)
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每股现金流0.25(元)
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净资产收益率6.68(%)
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总资产收益率3.66(%)
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毛利率35.27(%)
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利润增长率3.23(%)
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资产负债比45.17(%)
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市盈率47.59(倍)
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市净率3.18(倍)
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市盈增长比率14.73(倍)
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EV / EBIT50.14(倍)
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市销率4.75(倍)
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市值(亿)24.14(亿元)
注：以上数据是基于智能自控(002877)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.83 | 27.05 |
| 2019-12-31 | 56.10 | 20.02 |
| 2018-12-31 | 64.27 | 18.34 |
| 2017-12-31 | 71.05 | 6.88 |
| 2016-12-31 | 63.48 | 11.20 |
| 2015-12-31 | 60.15 | 12.99 |
| 2014-12-31 | 63.84 | 16.66 |
| 2013-12-31 | 54.26 | 17.56 |
| 2012-12-31 | 47.02 | 22.12 |
| 历史平均 | 60.58 | 15.11 |
| 行业平均 | 57.13 | 17.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.61 | 45.17 |
| 2019-12-31 | 1.90 | 43.90 |
| 2018-12-31 | 1.97 | 35.73 |
| 2017-12-31 | 2.96 | 28.95 |
| 2016-12-31 | 1.82 | 36.52 |
| 2015-12-31 | 1.71 | 39.85 |
| 2014-12-31 | 1.71 | 36.16 |
| 2013-12-31 | 1.41 | 45.74 |
| 2012-12-31 | 1.33 | 52.98 |
| 历史平均 | 1.84 | 39.42 |
| 行业平均 | 1.89 | 42.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.61低于历史平均水平1.84，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.61低于行业平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.45高于行业平均水平0.43，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.27 | 9.99 | 6.68 | 3.66 |
| 2019-12-31 | 37.32 | 14.71 | 9.42 | 5.28 |
| 2018-12-31 | 38.18 | 16.76 | 9.86 | 6.34 |
| 2017-12-31 | 40.65 | 15.50 | 8.14 | 5.78 |
| 2016-12-31 | 42.80 | 16.72 | 14.16 | 8.99 |
| 2015-12-31 | 46.88 | 16.72 | 15.06 | 9.06 |
| 2014-12-31 | 44.32 | 18.81 | 21.64 | 13.82 |
| 2013-12-31 | 47.50 | 23.00 | 30.13 | 16.35 |
| 2012-12-31 | 46.30 | 16.06 | 23.94 | 11.26 |
| 历史平均 | 43.80 | 17.65 | 17.56 | 10.23 |
| 行业平均 | 38.38 | 13.83 | 9.10 | 5.73 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.35低于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.35低于行业平均水平0.38，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.32 | 1.35 | 0.67 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 1.42 | 1.79 | 0.64 | 0.36 |
| 2018-12-31 | 1.03 | 2.06 | 0.59 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 1.42 | 5.43 | 0.53 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 2.28 | 4.80 | 0.85 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 1.58 | 4.17 | 0.90 | 0.54 |
| 2014-12-31 | 3.22 | 4.41 | 1.15 | 0.73 |
| 2013-12-31 | 1.84 | 4.05 | 1.31 | 0.71 |
| 2012-12-31 | 1.67 | 3.17 | 1.49 | 0.70 |
| 历史平均 | 1.86 | 4.01 | 0.97 | 0.57 |
| 行业平均 | 2.41 | 2.41 | 0.72 | 0.41 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.32低于历史平均水平1.86，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.32低于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.35低于历史平均水平4.01，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.35低于行业平均水平2.41，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.67低于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.67低于行业平均水平0.72，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 智能自控(002877)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.41，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 51 | 760 | 83 |
| 2019-12-31 | 70 | 744 | 123 |
| 2018-12-31 | 63 | 639 | 96 |
| 2017-12-31 | 48 | 585 | 52 |
| 2016-12-31 | 46 | 323 | 32 |
| 2015-12-31 | 43 | 283 | 17 |
| 2014-12-31 | 54 | 249 | 12 |
| 2013-12-31 | 63 | 209 | 18 |
| 2012-12-31 | 37 | 154 | 43 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.52 | 24.85 |
| 2019-12-31 | 0.44 | 17.78 |
| 2018-12-31 | 0.32 | 15.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.32 | 15.51 |
| 行业平均 | 1.25 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.18 | 47.59 |
| 2019-12-31 | 3.83 | 40.64 |
| 2018-12-31 | 4.73 | 47.96 |
| 2017-12-31 | 4.96 | 60.96 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.85 | 54.46 |
| 行业平均 | 2.65 | 27.95 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.21 | 0.15 |
| 2019-12-31 | 8.57 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 14.55 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 23.76 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.69 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.40 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
智能自控(002877)的前一交易日收盘价为7.26元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予智能自控(002877)高估评级。