中欣氟材(002915)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江中欣氟材股份有限公司
- 注册地址：浙江省绍兴市杭州湾上虞经济技术开发区
- 公司简称：中欣氟材
- 法人代表：陈寅镐
- 公司董秘：袁少岚
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-82738093
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-04
- 发行数量(万股)：28000000
- 发行价格(元)：6.43
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.65(元)
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每股净资产11.62(元)
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每股现金流1.11(元)
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净资产收益率-14.21(%)
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总资产收益率-5.81(%)
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毛利率8.79(%)
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利润增长率6.17(%)
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资产负债比52.34(%)
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市盈率-6.73(倍)
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市净率0.96(倍)
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市盈增长比率-1.07(倍)
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EV / EBIT-13.29(倍)
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市销率0.86(倍)
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市值(亿)12.44(亿元)
注：以上数据是基于中欣氟材(002915)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 47.66 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 48.10 | 43.11 |
| 2023-12-31 | 53.97 | 43.45 |
| 2022-12-31 | 65.04 | 26.96 |
| 2021-12-31 | 69.98 | 29.04 |
| 2020-12-31 | 63.09 | 32.59 |
| 2019-12-31 | 56.67 | 23.49 |
| 2018-12-31 | 66.82 | 34.47 |
| 2017-12-31 | 66.21 | 35.71 |
| 2016-12-31 | 56.15 | 40.12 |
| 2015-12-31 | 45.91 | 35.38 |
| 历史平均 | 51.88 | 38.14 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.80 | 52.34 |
| 2024-12-31 | 0.78 | 51.90 |
| 2023-12-31 | 1.05 | 46.03 |
| 2022-12-31 | 1.53 | 34.96 |
| 2021-12-31 | 1.76 | 30.02 |
| 2020-12-31 | 1.36 | 36.91 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 43.33 |
| 2018-12-31 | 1.64 | 33.18 |
| 2017-12-31 | 1.80 | 33.79 |
| 2016-12-31 | 0.98 | 43.85 |
| 2015-12-31 | 1.01 | 54.09 |
| 历史平均 | 1.16 | 48.12 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.80低于历史平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.80低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.79 | -13.03 | -14.21 | -5.81 |
| 2024-12-31 | 8.26 | -13.29 | -14.28 | -5.85 |
| 2023-12-31 | 13.56 | -12.81 | -12.68 | -5.40 |
| 2022-12-31 | 22.63 | 11.70 | 10.67 | 6.24 |
| 2021-12-31 | 24.78 | 11.38 | 10.96 | 7.67 |
| 2020-12-31 | 25.69 | 11.45 | 11.71 | 7.39 |
| 2019-12-31 | 22.08 | -7.71 | -5.17 | -2.93 |
| 2018-12-31 | 24.37 | 8.24 | 7.64 | 5.11 |
| 2017-12-31 | 28.60 | 11.74 | 10.37 | 6.86 |
| 2016-12-31 | 28.62 | 9.54 | 11.93 | 6.71 |
| 2015-12-31 | 29.90 | 9.70 | 15.04 | 6.93 |
| 历史平均 | 27.44 | 9.11 | 13.72 | 6.62 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.13低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.14低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.14低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.83 | 0.00 | 0.94 | 0.45 |
| 2024-12-31 | 3.64 | 1.02 | 0.91 | 0.44 |
| 2023-12-31 | 3.08 | 0.97 | 0.78 | 0.42 |
| 2022-12-31 | 3.71 | 1.98 | 0.82 | 0.53 |
| 2021-12-31 | 5.20 | 2.32 | 0.96 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 5.46 | 1.98 | 1.02 | 0.65 |
| 2019-12-31 | 4.11 | 1.62 | 0.67 | 0.38 |
| 2018-12-31 | 3.35 | 1.80 | 0.93 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 4.47 | 1.64 | 0.88 | 0.58 |
| 2016-12-31 | 4.82 | 1.75 | 1.25 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 3.11 | 2.02 | 1.56 | 0.71 |
| 历史平均 | 4.09 | 1.93 | 1.56 | 0.74 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.83低于历史平均水平4.09，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.83低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.94低于历史平均水平1.56，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.94低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中欣氟材(002915)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -185 | 1302 | 125 |
| 2024-12-31 | -186 | 1299 | 179 |
| 2023-12-31 | -188 | 1484 | 215 |
| 2022-12-31 | 185 | 1734 | 500 |
| 2021-12-31 | 174 | 1585 | 360 |
| 2020-12-31 | 118 | 1011 | 148 |
| 2019-12-31 | -55 | 1057 | 425 |
| 2018-12-31 | 36 | 473 | 114 |
| 2017-12-31 | 47 | 454 | 202 |
| 2016-12-31 | 33 | 275 | 45 |
| 2015-12-31 | 37 | 243 | 38 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.86 | 35.47 |
| 2021-12-31 | 1.07 | 33.72 |
| 2020-12-31 | 1.09 | 43.88 |
| 2019-12-31 | 0.29 | -20.48 |
| 2018-12-31 | 0.68 | 46.46 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.68 | 46.46 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.96 | -6.73 |
| 2024-12-31 | 5.86 | -41.00 |
| 2023-12-31 | 5.16 | -40.73 |
| 2022-12-31 | 4.42 | 41.45 |
| 2021-12-31 | 3.45 | 31.45 |
| 2020-12-31 | 4.72 | 40.27 |
| 2019-12-31 | 3.60 | -69.63 |
| 2018-12-31 | 5.19 | 67.93 |
| 2017-12-31 | 8.69 | 83.78 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.94 | 75.86 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.37 | -1.65 |
| 2024-12-31 | 23.37 | -0.57 |
| 2023-12-31 | 23.37 | -0.57 |
| 2022-12-31 | 23.37 | 0.56 |
| 2021-12-31 | 23.37 | 0.74 |
| 2020-12-31 | 23.37 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 26.79 | -0.38 |
| 2018-12-31 | 21.93 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 35.19 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.44 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中欣氟材(002915)的前一交易日收盘价为11.11元， 我们给予的估值为-2.74元， 安全边际率为-124.66%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中欣氟材(002915)高估评级。