华夏航空(002928)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:华夏航空股份有限公司
- 注册地址:贵州省贵阳市南明区龙洞堡机场内机场宾馆附楼2-3层
- 公司简称:华夏航空
- 法人代表:胡晓军
- 公司董秘:俸杰
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:023-67153222-8903
- 公司网址:
- 上市时间:2018-03-02
- 发行数量(万股):40500000
- 发行价格(元):20.64
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.51(元)
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每股净资产5.82(元)
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每股现金流4.17(元)
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净资产收益率8.80(%)
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总资产收益率2.62(%)
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毛利率10.19(%)
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利润增长率26.76(%)
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资产负债比70.17(%)
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市盈率10.68(倍)
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市净率0.94(倍)
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市盈增长比率0.4(倍)
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EV / EBIT31.61(倍)
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市销率0.7(倍)
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市值(亿)32.86(亿元)
注:以上数据是基于华夏航空(002928)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.83 | 43.99 |
2019-12-31 | 28.40 | 44.62 |
2018-12-31 | 27.28 | 50.02 |
2017-12-31 | 20.97 | 53.27 |
2016-12-31 | 21.94 | 53.75 |
2015-12-31 | 18.30 | 56.58 |
2014-12-31 | 14.15 | 58.57 |
2013-12-31 | 8.41 | 69.49 |
历史平均 | 18.51 | 56.95 |
行业平均 | 33.09 | 33.04 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.20 | 70.17 |
2019-12-31 | 1.35 | 71.60 |
2018-12-31 | 1.05 | 72.72 |
2017-12-31 | 1.34 | 79.03 |
2016-12-31 | 1.22 | 78.06 |
2015-12-31 | 1.34 | 81.70 |
2014-12-31 | 0.92 | 85.85 |
2013-12-31 | 0.81 | 91.59 |
历史平均 | 1.11 | 81.49 |
行业平均 | 0.37 | 66.91 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.20高于历史平均水平1.11,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.20高于行业平均水平0.37,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.70低于历史平均水平0.81,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.67,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.19 | 6.55 | 8.80 | 2.62 |
2019-12-31 | 12.86 | 9.29 | 18.05 | 5.13 |
2018-12-31 | 14.14 | 5.81 | 11.65 | 3.18 |
2017-12-31 | 21.53 | 10.85 | 32.54 | 6.82 |
2016-12-31 | 25.57 | 13.52 | 43.55 | 9.53 |
2015-12-31 | 27.75 | 13.58 | 53.79 | 9.91 |
2014-12-31 | 24.62 | 9.58 | 48.11 | 6.83 |
2013-12-31 | 24.26 | 11.34 | 74.59 | 6.25 |
历史平均 | 22.98 | 10.78 | 44.04 | 7.09 |
行业平均 | 13.71 | 4.68 | 6.27 | 2.07 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.10低于历史平均水平0.23,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.14,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.07低于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.44,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 38.01 | 0.91 | 1.34 | 0.40 |
2019-12-31 | 53.06 | 1.24 | 1.94 | 0.55 |
2018-12-31 | 49.73 | 1.09 | 2.01 | 0.55 |
2017-12-31 | 48.53 | 1.18 | 3.00 | 0.63 |
2016-12-31 | 47.74 | 1.31 | 3.21 | 0.71 |
2015-12-31 | 36.92 | 1.29 | 3.99 | 0.73 |
2014-12-31 | 31.10 | 1.22 | 5.04 | 0.71 |
2013-12-31 | 26.88 | 0.79 | 6.55 | 0.55 |
历史平均 | 40.15 | 1.15 | 3.97 | 0.65 |
行业平均 | 57.01 | 1.33 | 1.33 | 0.44 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前存货周转率38.01低于历史平均水平40.15,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率38.01低于行业平均水平57.01,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.91低于历史平均水平1.15,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.91低于行业平均水平1.33,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.34低于历史平均水平3.97,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.34高于行业平均水平1.33,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华夏航空(002928)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.65,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.44,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 308 | 3496 | 2506 |
2019-12-31 | 502 | 2782 | 1192 |
2018-12-31 | 247 | 2124 | 660 |
2017-12-31 | 374 | 1150 | 597 |
2016-12-31 | 346 | 794 | 430 |
2015-12-31 | 242 | 449 | 284 |
2014-12-31 | 124 | 257 | 118 |
2013-12-31 | 99 | 133 | 63 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.55 | 16.59 |
2019-12-31 | 0.71 | 10.37 |
2018-12-31 | 0.59 | 17.80 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.59 | 17.80 |
行业平均 | 0.94 | 24.23 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.94 | 10.68 |
2019-12-31 | 2.63 | 14.57 |
2018-12-31 | 3.53 | 30.28 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.53 | 30.28 |
行业平均 | 1.67 | 26.66 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.40 | 0.51 |
2019-12-31 | 12.18 | 0.84 |
2018-12-31 | 18.71 | 0.62 |
2017-12-31 | 0.00 | 1.04 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.96 |
2015-12-31 | 0.00 | 3.02 |
2014-12-31 | 0.00 | 1.55 |
2013-12-31 | 0.00 | 1.24 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华夏航空(002928)的前一交易日收盘价为5.47元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华夏航空(002928)高估评级。