新农股份(002942)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江新农化工股份有限公司
- 注册地址：浙江省仙居县杨府三里溪
- 公司简称：新农股份
- 法人代表：徐群辉
- 公司董秘：姚钢
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-87230010
- 公司网址：
- 上市时间：2018-12-05
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：14.33
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.5(元)
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每股净资产8.78(元)
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每股现金流1.36(元)
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净资产收益率17.10(%)
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总资产收益率13.32(%)
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毛利率31.78(%)
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利润增长率13.05(%)
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资产负债比22.09(%)
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市盈率8.11(倍)
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市净率1.39(倍)
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市盈增长比率0.62(倍)
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EV / EBIT8.78(倍)
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市销率1.2(倍)
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市值(亿)14.62(亿元)
注：以上数据是基于新农股份(002942)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 77.91 | 19.46 |
| 2019-12-31 | 70.71 | 19.79 |
| 2018-12-31 | 67.23 | 16.85 |
| 2017-12-31 | 51.44 | 31.13 |
| 2016-12-31 | 54.96 | 38.93 |
| 2015-12-31 | 51.45 | 33.63 |
| 2014-12-31 | 45.75 | 24.81 |
| 2013-12-31 | 32.75 | 28.82 |
| 2012-12-31 | 33.75 | 24.80 |
| 历史平均 | 48.19 | 28.42 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.88 | 22.09 |
| 2019-12-31 | 2.19 | 29.29 |
| 2018-12-31 | 2.05 | 32.77 |
| 2017-12-31 | 1.16 | 48.56 |
| 2016-12-31 | 1.09 | 45.04 |
| 2015-12-31 | 1.07 | 48.55 |
| 2014-12-31 | 1.11 | 54.25 |
| 2013-12-31 | 0.85 | 67.25 |
| 2012-12-31 | 0.89 | 66.25 |
| 历史平均 | 1.17 | 51.81 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.88高于历史平均水平1.17，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.88高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.52，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.78 | 14.73 | 17.10 | 13.32 |
| 2019-12-31 | 31.04 | 14.23 | 16.70 | 11.81 |
| 2018-12-31 | 31.81 | 13.25 | 17.12 | 11.51 |
| 2017-12-31 | 29.47 | 9.40 | 25.52 | 13.13 |
| 2016-12-31 | 25.76 | 6.49 | 14.82 | 8.14 |
| 2015-12-31 | 27.49 | 7.00 | 15.56 | 8.01 |
| 2014-12-31 | 27.06 | 27.32 | 62.90 | 28.78 |
| 2013-12-31 | 26.10 | 8.06 | 35.34 | 11.56 |
| 2012-12-31 | 25.79 | 6.86 | 31.04 | 10.42 |
| 历史平均 | 27.64 | 11.20 | 28.90 | 13.08 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17低于历史平均水平0.29，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.98 | 4.64 | 1.16 | 0.90 |
| 2019-12-31 | 6.25 | 4.20 | 1.17 | 0.83 |
| 2018-12-31 | 6.12 | 5.16 | 1.29 | 0.87 |
| 2017-12-31 | 6.39 | 4.48 | 2.71 | 1.40 |
| 2016-12-31 | 8.00 | 3.23 | 2.28 | 1.26 |
| 2015-12-31 | 6.61 | 3.40 | 2.22 | 1.14 |
| 2014-12-31 | 7.37 | 4.25 | 2.30 | 1.05 |
| 2013-12-31 | 6.92 | 4.97 | 4.38 | 1.43 |
| 2012-12-31 | 5.97 | 6.13 | 4.50 | 1.52 |
| 历史平均 | 6.77 | 4.52 | 2.81 | 1.24 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.98高于历史平均水平6.77，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.98高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.64高于历史平均水平4.52，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.64高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.16低于历史平均水平2.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.16低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新农股份(002942)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.90低于历史平均水平1.24，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.90高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 180 | 1054 | 164 |
| 2019-12-31 | 155 | 925 | 159 |
| 2018-12-31 | 128 | 748 | 357 |
| 2017-12-31 | 76 | 298 | 63 |
| 2016-12-31 | 39 | 262 | 58 |
| 2015-12-31 | 38 | 241 | 59 |
| 2014-12-31 | 147 | 234 | 127 |
| 2013-12-31 | 43 | 122 | 41 |
| 2012-12-31 | 38 | 124 | 25 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.87 | 23.32 |
| 2019-12-31 | 1.06 | 23.30 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.39 | 8.11 |
| 2019-12-31 | 3.65 | 21.88 |
| 2018-12-31 | 4.91 | 28.68 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.91 | 28.68 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.60 | 1.50 |
| 2019-12-31 | 28.17 | 1.29 |
| 2018-12-31 | 30.62 | 1.07 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.84 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 2.45 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新农股份(002942)的前一交易日收盘价为12.18元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新农股份(002942)高估评级。