特锐德(300001)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:青岛特锐德电气股份有限公司
- 注册地址:山东省青岛市崂山区松岭路336号
- 公司简称:特锐德
- 法人代表:于德翔
- 公司董秘:Yingtao Sun
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0532-80938126
- 公司网址:
- 上市时间:2009-10-29
- 发行数量(万股):33600000
- 发行价格(元):23.8
- 发行市盈率(倍):52.76
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.23(元)
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每股净资产4.46(元)
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每股现金流1.48(元)
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净资产收益率5.26(%)
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总资产收益率1.16(%)
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毛利率23.24(%)
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利润增长率10.80(%)
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资产负债比68.49(%)
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市盈率82.17(倍)
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市净率4.32(倍)
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市盈增长比率9.39(倍)
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EV / EBIT167.41(倍)
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市销率2.62(倍)
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市值(亿)192.33(亿元)
注:以上数据是基于特锐德(300001)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 31.51 | 18.74 |
2019-12-31 | 24.54 | 19.27 |
2018-12-31 | 26.44 | 17.14 |
2017-12-31 | 26.85 | 14.60 |
2016-12-31 | 25.17 | 15.58 |
2015-12-31 | 41.79 | 11.73 |
2014-12-31 | 51.70 | 12.13 |
2013-12-31 | 61.22 | 15.16 |
2012-12-31 | 80.41 | 20.76 |
2011-12-31 | 83.52 | 20.28 |
2010-12-31 | 87.34 | 0.94 |
历史平均 | 53.83 | 14.26 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.99 | 68.49 |
2019-12-31 | 0.90 | 75.46 |
2018-12-31 | 0.93 | 73.56 |
2017-12-31 | 1.15 | 73.15 |
2016-12-31 | 1.06 | 74.83 |
2015-12-31 | 1.28 | 58.21 |
2014-12-31 | 1.48 | 48.30 |
2013-12-31 | 1.92 | 38.78 |
2012-12-31 | 3.83 | 19.59 |
2011-12-31 | 4.48 | 16.48 |
2010-12-31 | 6.78 | 12.66 |
历史平均 | 2.55 | 46.17 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.99低于历史平均水平2.55,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.99低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.46,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 23.24 | 2.58 | 5.26 | 1.16 |
2019-12-31 | 26.52 | 3.64 | 8.05 | 1.64 |
2018-12-31 | 23.21 | 3.18 | 5.73 | 1.41 |
2017-12-31 | 25.38 | 4.40 | 9.37 | 1.83 |
2016-12-31 | 21.47 | 3.18 | 9.28 | 1.65 |
2015-12-31 | 24.15 | 4.55 | 5.92 | 2.13 |
2014-12-31 | 27.55 | 9.24 | 11.25 | 5.89 |
2013-12-31 | 29.05 | 9.42 | 9.22 | 5.49 |
2012-12-31 | 33.74 | 12.11 | 6.78 | 5.46 |
2011-12-31 | 34.10 | 16.34 | 9.16 | 7.65 |
2010-12-31 | 35.79 | 21.31 | 10.46 | 9.14 |
历史平均 | 28.27 | 9.30 | 8.57 | 4.52 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.23低于历史平均水平0.28,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.23低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.00 | 2.40 | 1.43 | 0.45 |
2019-12-31 | 5.57 | 2.34 | 1.83 | 0.45 |
2018-12-31 | 4.64 | 2.58 | 1.67 | 0.44 |
2017-12-31 | 3.07 | 2.85 | 1.55 | 0.42 |
2016-12-31 | 6.04 | 3.34 | 2.07 | 0.52 |
2015-12-31 | 3.10 | 4.00 | 1.12 | 0.47 |
2014-12-31 | 3.96 | 5.25 | 1.23 | 0.64 |
2013-12-31 | 2.79 | 3.84 | 0.95 | 0.58 |
2012-12-31 | 2.89 | 2.17 | 0.56 | 0.45 |
2011-12-31 | 3.66 | 2.31 | 0.56 | 0.47 |
2010-12-31 | 8.64 | 45.53 | 0.49 | 0.43 |
历史平均 | 4.31 | 7.99 | 1.13 | 0.49 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.00高于历史平均水平4.31,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率5.00高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.40低于历史平均水平7.99,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.40低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.43高于历史平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.43低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 特锐德(300001)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.49,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 234 | 4449 | 1472 |
2019-12-31 | 270 | 3355 | 1396 |
2018-12-31 | 179 | 3122 | 1362 |
2017-12-31 | 278 | 2971 | 1483 |
2016-12-31 | 252 | 2711 | 1744 |
2015-12-31 | 146 | 2461 | 952 |
2014-12-31 | 159 | 1414 | 300 |
2013-12-31 | 118 | 1284 | 291 |
2012-12-31 | 80 | 1185 | 308 |
2011-12-31 | 105 | 1144 | 377 |
2010-12-31 | 113 | 1080 | 617 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.10 | 8.52 |
2019-12-31 | 0.06 | 3.69 |
2018-12-31 | 0.29 | 27.87 |
2017-12-31 | 0.15 | 7.17 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.14 | 27.53 |
2014-12-31 | 0.40 | 18.90 |
2013-12-31 | 0.44 | 16.93 |
2012-12-31 | 1.92 | 49.87 |
2011-12-31 | 1.43 | 38.21 |
2010-12-31 | 0.47 | 23.66 |
历史平均 | 0.66 | 26.27 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.32 | 82.17 |
2019-12-31 | 4.80 | 59.62 |
2018-12-31 | 5.60 | 97.70 |
2017-12-31 | 4.60 | 49.07 |
2016-12-31 | 6.38 | 68.77 |
2015-12-31 | 11.81 | 199.55 |
2014-12-31 | 5.27 | 46.83 |
2013-12-31 | 3.57 | 38.74 |
2012-12-31 | 1.77 | 26.03 |
2011-12-31 | 2.45 | 26.69 |
2010-12-31 | 5.32 | 50.86 |
历史平均 | 5.20 | 67.14 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.15 | 0.23 |
2019-12-31 | 16.15 | 0.27 |
2018-12-31 | 17.53 | 0.18 |
2017-12-31 | 13.69 | 0.28 |
2016-12-31 | 17.34 | 0.25 |
2015-12-31 | 29.00 | 0.15 |
2014-12-31 | 18.59 | 0.40 |
2013-12-31 | 22.88 | 0.59 |
2012-12-31 | 10.44 | 0.40 |
2011-12-31 | 13.97 | 0.52 |
2010-12-31 | 43.00 | 0.85 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
特锐德(300001)的前一交易日收盘价为19.28元, 我们给予的估值为11.81元, 安全边际率为-38.74%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予特锐德(300001)高估评级。