机器人(300024)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:沈阳新松机器人自动化股份有限公司
- 注册地址:辽宁省沈阳市浑南新区金辉街16号
- 公司简称:机器人
- 法人代表:曲道奎
- 公司董秘:赵立国
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:024-31165858
- 公司网址:
- 上市时间:2009-10-30
- 发行数量(万股):15500000
- 发行价格(元):39.8
- 发行市盈率(倍):62.9
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.09(元)
-
每股净资产4.24(元)
-
每股现金流0.91(元)
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净资产收益率2.12(%)
-
总资产收益率1.40(%)
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毛利率26.22(%)
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利润增长率18.59(%)
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资产负债比37.31(%)
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市盈率115.21(倍)
-
市净率2.45(倍)
-
市盈增长比率5.83(倍)
-
EV / EBIT122.31(倍)
-
市销率6.29(倍)
-
市值(亿)161.64(亿元)
注:以上数据是基于机器人(300024)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 物流与仓储自动化成套装备 |
109 | 27 |
2011-06-30 | 自动化装配与检测生产线及系统集成 |
107 | 28 |
2011-06-30 | 工业机器人 |
101 | 21 |
2011-06-30 | 交通自动化系统 |
44 | 24 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华 东 |
115 | |
2011-06-30 | 东 北 |
76 | |
2011-06-30 | 华 北 |
50 | |
2011-06-30 | 华 南 |
49 | |
2011-06-30 | 西 南 |
30 | |
2011-06-30 | 西 北 |
29 | |
2011-06-30 | 出 口 |
7 | |
2011-06-30 | 华 中 |
5 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 62.69 | 14.50 |
2019-12-31 | 66.11 | 15.58 |
2018-12-31 | 66.27 | 13.16 |
2017-12-31 | 71.37 | 12.58 |
2016-12-31 | 79.60 | 7.30 |
2015-12-31 | 80.42 | 6.79 |
2014-12-31 | 61.30 | 10.35 |
2013-12-31 | 68.65 | 9.67 |
2012-12-31 | 74.32 | 12.19 |
2011-12-31 | 75.82 | 14.16 |
2010-12-31 | 77.05 | 12.16 |
历史平均 | 72.76 | 10.93 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.56 | 37.31 |
2019-12-31 | 2.49 | 33.89 |
2018-12-31 | 2.82 | 33.73 |
2017-12-31 | 3.37 | 28.63 |
2016-12-31 | 5.52 | 20.40 |
2015-12-31 | 6.21 | 19.58 |
2014-12-31 | 2.80 | 38.70 |
2013-12-31 | 3.03 | 31.35 |
2012-12-31 | 3.37 | 25.68 |
2011-12-31 | 3.98 | 24.18 |
2010-12-31 | 5.07 | 22.95 |
历史平均 | 4.02 | 27.24 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.56低于历史平均水平4.02,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.56高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.37高于历史平均水平0.27,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.22 | 5.81 | 2.12 | 1.40 |
2019-12-31 | 27.92 | 10.56 | 4.52 | 2.92 |
2018-12-31 | 31.47 | 14.70 | 7.23 | 4.78 |
2017-12-31 | 33.26 | 18.07 | 7.29 | 5.27 |
2016-12-31 | 31.74 | 20.63 | 7.38 | 5.92 |
2015-12-31 | 34.09 | 23.88 | 7.56 | 6.13 |
2014-12-31 | 35.81 | 21.80 | 16.84 | 10.24 |
2013-12-31 | 33.57 | 19.34 | 15.47 | 10.54 |
2012-12-31 | 27.94 | 20.42 | 14.91 | 11.03 |
2011-12-31 | 30.31 | 21.40 | 13.45 | 10.36 |
2010-12-31 | 29.29 | 20.82 | 10.37 | 8.26 |
历史平均 | 31.94 | 20.12 | 11.17 | 8.06 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.26低于历史平均水平0.32,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.06低于历史平均水平0.20,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.14 | 1.66 | 0.38 | 0.24 |
2019-12-31 | 0.64 | 1.77 | 0.42 | 0.28 |
2018-12-31 | 0.75 | 2.47 | 0.49 | 0.33 |
2017-12-31 | 0.74 | 2.32 | 0.41 | 0.29 |
2016-12-31 | 0.82 | 3.94 | 0.36 | 0.29 |
2015-12-31 | 0.90 | 3.78 | 0.32 | 0.26 |
2014-12-31 | 0.97 | 4.54 | 0.77 | 0.47 |
2013-12-31 | 1.27 | 5.63 | 0.79 | 0.54 |
2012-12-31 | 1.53 | 4.43 | 0.73 | 0.54 |
2011-12-31 | 1.44 | 3.42 | 0.64 | 0.48 |
2010-12-31 | 1.55 | 3.26 | 0.51 | 0.40 |
历史平均 | 1.11 | 3.75 | 0.56 | 0.40 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.14高于历史平均水平1.11,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1.14低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.66低于历史平均水平3.75,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.66低于行业平均水平3.47,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.38低于历史平均水平0.56,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.38低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 机器人(300024)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.40,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 140 | 6608 | 1420 |
2019-12-31 | 293 | 6483 | 1479 |
2018-12-31 | 449 | 6219 | 1997 |
2017-12-31 | 432 | 5932 | 1236 |
2016-12-31 | 411 | 5566 | 1352 |
2015-12-31 | 395 | 5219 | 3095 |
2014-12-31 | 326 | 1934 | 454 |
2013-12-31 | 250 | 1615 | 318 |
2012-12-31 | 208 | 1395 | 335 |
2011-12-31 | 160 | 1187 | 404 |
2010-12-31 | 108 | 1041 | 654 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.38 | 17.36 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.21 | 17.26 |
2015-12-31 | 0.07 | 8.29 |
2014-12-31 | 0.17 | 13.71 |
2013-12-31 | 0.21 | 11.91 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.26 | 8.47 |
2010-12-31 | 0.08 | 5.70 |
历史平均 | 0.20 | 11.81 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.45 | 115.21 |
2019-12-31 | 3.47 | 76.86 |
2018-12-31 | 3.32 | 45.90 |
2017-12-31 | 4.95 | 67.91 |
2016-12-31 | 5.99 | 81.21 |
2015-12-31 | 9.31 | 123.04 |
2014-12-31 | 13.34 | 79.20 |
2013-12-31 | 8.97 | 58.02 |
2012-12-31 | 5.75 | 38.59 |
2011-12-31 | 4.45 | 33.05 |
2010-12-31 | 7.51 | 72.44 |
历史平均 | 7.07 | 66.60 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.43 | 0.09 |
2019-12-31 | 14.43 | 0.19 |
2018-12-31 | 13.22 | 0.29 |
2017-12-31 | 18.82 | 0.28 |
2016-12-31 | 21.38 | 0.26 |
2015-12-31 | 68.50 | 0.56 |
2014-12-31 | 39.39 | 0.50 |
2013-12-31 | 48.70 | 0.84 |
2012-12-31 | 26.97 | 0.70 |
2011-12-31 | 17.73 | 0.54 |
2010-12-31 | 57.77 | 0.80 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
机器人(300024)的前一交易日收盘价为10.36元, 我们给予的估值为16.21元, 安全边际率为56.47%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予机器人(300024)低估评级。