回天新材(300041)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:湖北回天新材料股份有限公司
- 注册地址:湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号
- 公司简称:回天新材
- 法人代表:章锋
- 公司董秘:章宏建
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0710-3757888-8068, 8070
- 公司网址:
- 上市时间:2010-01-07
- 发行数量(万股):17000000
- 发行价格(元):36.4
- 发行市盈率(倍):67.41
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.49(元)
-
每股净资产4.38(元)
-
每股现金流0.67(元)
-
净资产收益率11.13(%)
-
总资产收益率6.87(%)
-
毛利率30.26(%)
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利润增长率5.25(%)
-
资产负债比38.26(%)
-
市盈率17.1(倍)
-
市净率1.9(倍)
-
市盈增长比率3.26(倍)
-
EV / EBIT19.69(倍)
-
市销率1.67(倍)
-
市值(亿)35.50(亿元)
注:以上数据是基于回天新材(300041)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 有机硅胶 |
115 | 45 |
2011-06-30 | 非胶类产品 |
62 | 28 |
2011-06-30 | 其他胶类产品 |
46 | 48 |
2011-06-30 | 聚氨酯胶 |
14 | 15 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | -5 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 汽车工业 |
116 | |
2011-06-30 | 电子电器 |
46 | |
2011-06-30 | 可再生能源 |
43 | |
2011-06-30 | 工程机械 |
29 | |
2011-06-30 | 其他行业 |
3 | |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | |
2011-06-30 | 高速铁路 |
0 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东 |
95 | |
2011-06-30 | 华北 |
29 | |
2011-06-30 | 华中 |
29 | |
2011-06-30 | 华南 |
28 | |
2011-06-30 | 西南 |
23 | |
2011-06-30 | 西北 |
18 | |
2011-06-30 | 东北 |
15 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
2 | |
2011-06-30 | 海外 |
1 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 61.74 | 23.62 |
2019-12-31 | 62.49 | 22.61 |
2018-12-31 | 73.23 | 24.06 |
2017-12-31 | 83.78 | 25.33 |
2016-12-31 | 86.59 | 33.34 |
2015-12-31 | 85.42 | 34.70 |
2014-12-31 | 79.59 | 31.59 |
2013-12-31 | 87.39 | 36.89 |
2012-12-31 | 88.31 | 26.46 |
2011-12-31 | 93.26 | 21.36 |
2010-12-31 | 92.40 | 19.06 |
历史平均 | 85.55 | 27.99 |
行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.77 | 38.26 |
2019-12-31 | 1.62 | 37.51 |
2018-12-31 | 2.43 | 26.77 |
2017-12-31 | 4.12 | 16.22 |
2016-12-31 | 4.42 | 13.41 |
2015-12-31 | 3.90 | 14.58 |
2014-12-31 | 2.95 | 20.41 |
2013-12-31 | 5.52 | 12.61 |
2012-12-31 | 7.05 | 11.69 |
2011-12-31 | 11.73 | 6.74 |
2010-12-31 | 10.77 | 7.60 |
历史平均 | 5.88 | 14.45 |
行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.77低于历史平均水平5.88,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.77高于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.38高于历史平均水平0.14,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.26 | 9.76 | 11.13 | 6.87 |
2019-12-31 | 31.96 | 8.41 | 9.44 | 5.89 |
2018-12-31 | 25.34 | 6.82 | 6.74 | 4.93 |
2017-12-31 | 27.26 | 7.32 | 5.88 | 4.94 |
2016-12-31 | 33.59 | 8.53 | 6.16 | 5.28 |
2015-12-31 | 32.84 | 8.56 | 5.56 | 4.71 |
2014-12-31 | 35.76 | 12.99 | 10.33 | 8.21 |
2013-12-31 | 38.65 | 13.85 | 9.09 | 7.94 |
2012-12-31 | 37.66 | 13.99 | 7.73 | 6.82 |
2011-12-31 | 38.53 | 15.77 | 8.22 | 7.65 |
2010-12-31 | 44.15 | 21.14 | 10.40 | 9.59 |
历史平均 | 34.86 | 12.11 | 7.79 | 6.67 |
行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30低于历史平均水平0.35,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.10低于历史平均水平0.12,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11高于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.63 | 2.98 | 1.14 | 0.70 |
2019-12-31 | 4.87 | 3.10 | 1.12 | 0.70 |
2018-12-31 | 5.38 | 3.00 | 0.99 | 0.72 |
2017-12-31 | 4.51 | 2.67 | 0.81 | 0.68 |
2016-12-31 | 3.82 | 1.86 | 0.72 | 0.62 |
2015-12-31 | 4.07 | 1.59 | 0.64 | 0.55 |
2014-12-31 | 2.74 | 2.00 | 0.79 | 0.63 |
2013-12-31 | 2.70 | 1.55 | 0.66 | 0.57 |
2012-12-31 | 2.88 | 1.84 | 0.55 | 0.49 |
2011-12-31 | 3.18 | 2.27 | 0.52 | 0.49 |
2010-12-31 | 3.26 | 2.38 | 0.49 | 0.45 |
历史平均 | 3.62 | 2.14 | 0.69 | 0.58 |
行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.63高于历史平均水平3.62,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率6.63高于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.98高于历史平均水平2.14,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率2.98高于行业平均水平2.04,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.14高于历史平均水平0.69,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.14低于行业平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 回天新材(300041)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.70高于历史平均水平0.58,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.70高于行业平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 208 | 1865 | 285 |
2019-12-31 | 158 | 1677 | 222 |
2018-12-31 | 119 | 1762 | 450 |
2017-12-31 | 110 | 1876 | 459 |
2016-12-31 | 97 | 1576 | 234 |
2015-12-31 | 84 | 1509 | 224 |
2014-12-31 | 110 | 1061 | 99 |
2013-12-31 | 89 | 978 | 175 |
2012-12-31 | 71 | 915 | 258 |
2011-12-31 | 72 | 876 | 365 |
2010-12-31 | 88 | 844 | 493 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.04 | 34.91 |
2019-12-31 | 1.44 | 40.37 |
2018-12-31 | 7.50 | 179.23 |
2017-12-31 | 1.41 | 54.47 |
2016-12-31 | 0.60 | 30.98 |
2015-12-31 | 0.57 | 36.27 |
2014-12-31 | 0.78 | 24.68 |
2013-12-31 | 0.95 | 29.69 |
2012-12-31 | 2.14 | 44.79 |
2011-12-31 | 1.98 | 54.98 |
2010-12-31 | 0.80 | 37.58 |
历史平均 | 1.86 | 54.74 |
行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.90 | 17.10 |
2019-12-31 | 2.64 | 28.02 |
2018-12-31 | 1.61 | 23.91 |
2017-12-31 | 2.27 | 38.65 |
2016-12-31 | 3.18 | 51.59 |
2015-12-31 | 3.55 | 63.81 |
2014-12-31 | 3.28 | 31.71 |
2013-12-31 | 2.85 | 31.36 |
2012-12-31 | 1.62 | 20.96 |
2011-12-31 | 2.28 | 27.72 |
2010-12-31 | 4.88 | 46.95 |
历史平均 | 2.84 | 37.41 |
行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.41 | 0.49 |
2019-12-31 | 10.41 | 0.37 |
2018-12-31 | 6.67 | 0.28 |
2017-12-31 | 10.02 | 0.26 |
2016-12-31 | 12.49 | 0.24 |
2015-12-31 | 26.70 | 0.42 |
2014-12-31 | 20.56 | 0.65 |
2013-12-31 | 16.50 | 0.53 |
2012-12-31 | 14.04 | 0.67 |
2011-12-31 | 18.91 | 0.68 |
2010-12-31 | 62.46 | 1.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
回天新材(300041)的前一交易日收盘价为8.34元, 我们给予的估值为9.37元, 安全边际率为12.35%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予回天新材(300041)合理评级。