福瑞股份(300049)基本面研究报告

2015-12-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称:
    内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司
  • 注册地址:
    内蒙古自治区乌兰察布盟集宁市解放路103号
  • 公司简称:
    福瑞股份
  • 法人代表:
    王冠一
  • 公司董秘:
    林欣
  • 注册资本(万元):
    999999.9999
  • 行业种类:
  • 公司电话:
    010-84683855
  • 公司网址:
  • 上市时间:
    2010-01-20
  • 发行数量(万股):
    19000000
  • 发行价格(元):
    28.98
  • 发行市盈率(倍):
    82.8
  • 发行方式:
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询:
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.35(元)
  • 每股净资产
    5.1(元)
  • 每股现金流
    3.45(元)
  • 净资产收益率
    6.84(%)
  • 总资产收益率
    4.66(%)
  • 毛利率
    67.39(%)
  • 利润增长率
    5.71(%)
  • 资产负债比
    19.13(%)
  • 市盈率
    22.06(倍)
  • 市净率
    1.51(倍)
  • 市盈增长比率
    3.73(倍)
  • EV / EBIT
    20.71(倍)
  • 市销率
    3.35(倍)
  • 市值(亿)
    20.23(亿元)

注:以上数据是基于福瑞股份(300049)的2015-12-31报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。

主营业务构成
福瑞股份(300049)主营业务构成图(按产品)
日期项目主营业务收入
(百万元)
毛利率
(%)
2011-06-30

药品

85 70
2011-06-30

仪器

7 64
2011-06-30

其他

1 100
福瑞股份(300049)主营业务构成图(按地区)
日期项目主营业务收入
(百万元)
毛利率
(%)
2011-06-30

华 北

43 0
2011-06-30

华 东

21 0
2011-06-30

华 西

17 0
2011-06-30

华 南

6 0
2011-06-30

华 中

6 0
财务分析
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)
固定资产比率
(%)
2015-12-31TTM 80.87 4.83
2015-12-31 80.87 4.83
2014-12-31 68.74 6.58
2013-12-31 65.56 8.18
2012-12-31 79.09 9.77
2011-12-31 80.50 10.23
2010-12-31 86.40 4.67
2009-12-31 62.74 13.46
2008-12-31 62.54 13.76
2007-12-31 63.59 14.53
2006-12-31 66.30 16.35
历史平均 72.23 9.56
行业平均 30.06 25.35
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)
资产负债比率
(%)
2015-12-31TTM 5.28 19.13
2015-12-31 5.28 19.13
2014-12-31 2.81 31.26
2013-12-31 2.23 34.44
2012-12-31 3.50 20.91
2011-12-31 3.81 19.50
2010-12-31 7.21 13.60
2009-12-31 1.85 37.26
2008-12-31 1.76 37.46
2007-12-31 1.49 36.41
2006-12-31 1.53 33.70
历史平均 3.33 27.77
行业平均 1.24 69.52
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前流动比率5.28高于历史平均水平3.33,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率5.28高于行业平均水平1.24,说明本公司短期偿债能力处于行业上游
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率19.13低于历史平均水平27.77,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率19.13低于行业平均水平69.52,说明本公司经营风险处于行业下游
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)
净利润率
(%)
净资产收益率
(%)
总资产收益率
(%)
2015-12-31TTM 67.39 15.73 6.84 4.66
2015-12-31 67.39 15.73 6.84 4.66
2014-12-31 64.05 13.14 10.45 6.37
2013-12-31 54.12 0.35 0.69 0.16
2012-12-31 69.11 9.03 5.81 3.97
2011-12-31 71.56 17.40 7.46 6.01
2010-12-31 71.12 22.34 6.82 5.90
2009-12-31 73.27 19.14 21.86 13.72
2008-12-31 67.42 18.06 18.51 11.43
2007-12-31 70.37 17.44 17.64 10.97
2006-12-31 70.16 18.50 18.21 11.98
历史平均 67.60 14.74 10.68 7.02
行业平均 88.4 8.93 38.89 11.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前毛利率67.39低于历史平均水平67.60,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率67.39低于行业平均水平88.40,说明本公司业务竞争力处于行业下游
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前净利润率15.73高于历史平均水平14.74,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率15.73高于行业平均水平8.93,说明本公司盈利能力处于行业上游
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率6.84低于历史平均水平10.68,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率6.84低于行业平均水平38.89,说明本公司运用资产的能力处于行业下游
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)
固定资产周转率
(次)
股东权益周转率
(次)
总资产周转率
(次)
2015-12-31TTM 2.83 6.13 0.37 0.30
2015-12-31 2.83 6.13 0.37 0.30
2014-12-31 2.63 7.37 0.71 0.48
2013-12-31 6.88 5.61 0.70 0.46
2012-12-31 4.43 4.50 0.56 0.44
2011-12-31 3.07 3.38 0.43 0.35
2010-12-31 1.69 5.66 0.31 0.26
2009-12-31 1.23 5.33 1.14 0.72
2008-12-31 4.14 4.60 1.01 0.63
2007-12-31 4.44 4.33 0.99 0.63
2006-12-31 2.51 3.96 0.98 0.65
历史平均 3.48 5.21 0.69 0.47
行业平均 0.0 6.05 4.35 1.31
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.83低于历史平均水平3.48,说明本公司存货运营效率正在下降
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.13高于历史平均水平5.21,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.13高于行业平均水平6.05,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.37低于历史平均水平0.69,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.37低于行业平均水平4.35,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 福瑞股份(300049)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.47,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平1.31,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)
净资产
(百万元)
现金流
(百万元)
2015-12-31TTM 92 1341 908
2015-12-31 92 1341 908
2014-12-31 87 835 344
2013-12-31 5 714 326
2012-12-31 41 708 381
2011-12-31 52 704 364
2010-12-31 47 687 500
2009-12-31 34 157 23
2008-12-31 26 140 49
2007-12-31 22 127 33
2006-12-31 23 124 32
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)
股息支付率
(%)
2015-12-31TTM 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
2009-12-31 0.00 0.00
2008-12-31 0.00 0.00
2007-12-31 0.00 0.00
2006-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.00 0.00
行业平均 0.0 0.0
  • 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)
市盈率
(倍)
2015-12-31TTM 1.51 22.06
2015-12-31 6.09 89.08
2014-12-31 5.05 48.37
2013-12-31 4.17 606.77
2012-12-31 2.02 34.72
2011-12-31 1.88 25.21
2010-12-31 3.72 54.51
2009-12-31 0.00 0.00
2008-12-31 0.00 0.00
2007-12-31 0.00 0.00
2006-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.82 143.11
行业平均 5.7 33.4
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
福瑞股份(300049)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)
每股收益
(元)
2015-12-31TTM 31.00 0.35
2015-12-31 31.00 0.35
2014-12-31 32.50 0.67
2013-12-31 23.80 0.04
2012-12-31 11.42 0.33
2011-12-31 10.58 0.42
2010-12-31 26.55 0.49
2009-12-31 0.00 0.63
2008-12-31 0.00 0.47
2007-12-31 0.00 0.41
2006-12-31 0.00 0.41
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

福瑞股份(300049)的前一交易日收盘价为7.69元, 我们给予的估值4.01元, 安全边际率-47.85%。

注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予福瑞股份(300049)高估评级。