欧比特(300053)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海欧比特宇航科技股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市唐家东岸白沙路1号欧比特科技园
- 公司简称：欧比特
- 法人代表：颜志宇
- 公司董秘：段一龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-3399569
- 公司网址：
- 上市时间：2010-02-11
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：17.0
- 发行市盈率(倍)：73.87
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.43(元)
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每股净资产2.53(元)
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每股现金流0.19(元)
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净资产收益率-16.91(%)
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总资产收益率-11.99(%)
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毛利率17.95(%)
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利润增长率21.34(%)
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资产负债比29.06(%)
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市盈率-22.39(倍)
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市净率3.79(倍)
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市盈增长比率-1.05(倍)
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EV / EBIT-27.12(倍)
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市销率30.12(倍)
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市值(亿)67.20(亿元)
注：以上数据是基于欧比特(300053)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 70.94 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 71.74 | 17.95 |
| 2023-12-31 | 75.10 | 16.94 |
| 2022-12-31 | 79.03 | 11.40 |
| 2021-12-31 | 78.72 | 11.60 |
| 2020-12-31 | 77.11 | 13.30 |
| 2019-12-31 | 74.14 | 9.19 |
| 2018-12-31 | 78.15 | 9.62 |
| 2017-12-31 | 75.00 | 6.56 |
| 2016-12-31 | 77.43 | 5.21 |
| 2015-12-31 | 83.76 | 8.97 |
| 历史平均 | 87.23 | 10.83 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.65 | 29.06 |
| 2024-12-31 | 1.65 | 28.26 |
| 2023-12-31 | 1.95 | 24.90 |
| 2022-12-31 | 2.51 | 20.97 |
| 2021-12-31 | 2.49 | 21.28 |
| 2020-12-31 | 2.34 | 22.89 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 25.86 |
| 2018-12-31 | 2.69 | 21.85 |
| 2017-12-31 | 1.89 | 25.00 |
| 2016-12-31 | 2.19 | 22.57 |
| 2015-12-31 | 3.32 | 16.24 |
| 历史平均 | 11.08 | 12.77 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.65低于历史平均水平11.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.65高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.13，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 17.95 | -134.51 | -16.91 | -11.99 |
| 2024-12-31 | 24.42 | -138.71 | -16.59 | -11.89 |
| 2023-12-31 | 43.48 | -120.59 | -20.57 | -15.44 |
| 2022-12-31 | 32.44 | -134.49 | -22.95 | -18.13 |
| 2021-12-31 | 37.50 | 6.12 | 1.39 | 1.09 |
| 2020-12-31 | 39.00 | 12.44 | 3.57 | 2.75 |
| 2019-12-31 | 34.05 | -27.44 | -7.99 | -5.92 |
| 2018-12-31 | 36.02 | 10.47 | 2.96 | 2.31 |
| 2017-12-31 | 35.85 | 16.30 | 5.86 | 4.37 |
| 2016-12-31 | 35.46 | 15.09 | 4.32 | 3.34 |
| 2015-12-31 | 39.47 | 15.10 | 4.64 | 3.92 |
| 历史平均 | 39.12 | 15.71 | 4.55 | 3.98 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.35低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.35低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.17低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.17低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.80 | 0.00 | 0.13 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 0.68 | 0.48 | 0.12 | 0.09 |
| 2023-12-31 | 1.09 | 0.76 | 0.17 | 0.13 |
| 2022-12-31 | 1.31 | 1.18 | 0.17 | 0.13 |
| 2021-12-31 | 1.38 | 1.54 | 0.23 | 0.18 |
| 2020-12-31 | 1.35 | 1.66 | 0.29 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 1.82 | 2.35 | 0.29 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 2.16 | 2.30 | 0.28 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 1.75 | 4.09 | 0.36 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 1.39 | 4.24 | 0.29 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 1.31 | 2.89 | 0.31 | 0.26 |
| 历史平均 | 1.95 | 2.61 | 0.29 | 0.25 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.80低于历史平均水平1.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.80低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.13低于历史平均水平0.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.13低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.09低于历史平均水平0.25，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.09低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -300 | 1775 | 136 |
| 2024-12-31 | -294 | 1774 | 126 |
| 2023-12-31 | -425 | 2068 | 193 |
| 2022-12-31 | -572 | 2493 | 167 |
| 2021-12-31 | 43 | 3071 | 242 |
| 2020-12-31 | 108 | 3031 | 260 |
| 2019-12-31 | -234 | 2925 | 268 |
| 2018-12-31 | 95 | 3203 | 396 |
| 2017-12-31 | 121 | 2064 | 334 |
| 2016-12-31 | 85 | 1959 | 401 |
| 2015-12-31 | 58 | 1246 | 199 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.18 | -6.01 |
| 2018-12-31 | 0.22 | 13.13 |
| 2017-12-31 | 0.11 | 7.73 |
| 2016-12-31 | 0.08 | 8.20 |
| 2015-12-31 | 0.05 | 8.65 |
| 历史平均 | 0.30 | 22.70 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.79 | -22.39 |
| 2024-12-31 | 4.38 | -26.41 |
| 2023-12-31 | 3.76 | -18.27 |
| 2022-12-31 | 3.12 | -13.58 |
| 2021-12-31 | 2.55 | 183.62 |
| 2020-12-31 | 2.58 | 72.42 |
| 2019-12-31 | 2.68 | -33.49 |
| 2018-12-31 | 1.79 | 60.36 |
| 2017-12-31 | 4.31 | 73.52 |
| 2016-12-31 | 4.51 | 104.39 |
| 2015-12-31 | 7.56 | 162.88 |
| 历史平均 | 4.01 | 88.84 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.15 | -0.43 |
| 2024-12-31 | 11.15 | -0.42 |
| 2023-12-31 | 11.15 | -0.61 |
| 2022-12-31 | 11.15 | -0.82 |
| 2021-12-31 | 11.15 | 0.06 |
| 2020-12-31 | 11.15 | 0.15 |
| 2019-12-31 | 11.15 | -0.33 |
| 2018-12-31 | 8.16 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 14.26 | 0.19 |
| 2016-12-31 | 14.17 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 40.75 | 0.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欧比特(300053)的前一交易日收盘价为9.57元， 我们给予的估值为-7.97元， 安全边际率为-183.28%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欧比特(300053)高估评级。