欧比特(300053)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海欧比特宇航科技股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市唐家东岸白沙路1号欧比特科技园
- 公司简称：欧比特
- 法人代表：颜志宇
- 公司董秘：段一龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-3399569
- 公司网址：
- 上市时间：2010-02-11
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：17.0
- 发行市盈率(倍)：73.87
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.37(元)
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每股净资产4.24(元)
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每股现金流0.18(元)
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净资产收益率-8.75(%)
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总资产收益率-6.44(%)
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毛利率36.17(%)
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利润增长率21.34(%)
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资产负债比26.28(%)
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市盈率-25.83(倍)
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市净率2.26(倍)
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市盈增长比率-1.21(倍)
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EV / EBIT-30.07(倍)
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市销率7.97(倍)
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市值(亿)67.20(亿元)
注：以上数据是基于欧比特(300053)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 73.72 | 13.76 |
| 2019-12-31 | 74.14 | 9.19 |
| 2018-12-31 | 78.15 | 9.62 |
| 2017-12-31 | 75.00 | 6.56 |
| 2016-12-31 | 77.43 | 5.21 |
| 2015-12-31 | 83.76 | 8.97 |
| 2014-12-31 | 88.55 | 14.44 |
| 2013-12-31 | 93.72 | 13.64 |
| 2012-12-31 | 97.58 | 14.90 |
| 2011-12-31 | 96.90 | 14.51 |
| 2010-12-31 | 93.95 | 9.64 |
| 历史平均 | 87.23 | 10.83 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.01 | 26.28 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 25.86 |
| 2018-12-31 | 2.69 | 21.85 |
| 2017-12-31 | 1.89 | 25.00 |
| 2016-12-31 | 2.19 | 22.57 |
| 2015-12-31 | 3.32 | 16.24 |
| 2014-12-31 | 5.33 | 11.45 |
| 2013-12-31 | 11.94 | 6.28 |
| 2012-12-31 | 34.50 | 2.42 |
| 2011-12-31 | 24.23 | 3.10 |
| 2010-12-31 | 13.66 | 6.05 |
| 历史平均 | 11.08 | 12.77 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.01低于历史平均水平11.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.01高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26高于历史平均水平0.13，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.17 | -30.85 | -8.75 | -6.44 |
| 2019-12-31 | 34.05 | -27.44 | -7.99 | -5.92 |
| 2018-12-31 | 36.02 | 10.47 | 2.96 | 2.31 |
| 2017-12-31 | 35.85 | 16.30 | 5.86 | 4.37 |
| 2016-12-31 | 35.46 | 15.09 | 4.32 | 3.34 |
| 2015-12-31 | 39.47 | 15.10 | 4.64 | 3.92 |
| 2014-12-31 | 45.76 | 14.29 | 3.82 | 3.36 |
| 2013-12-31 | 46.99 | 18.63 | 4.40 | 4.14 |
| 2012-12-31 | 37.79 | 15.99 | 4.14 | 4.08 |
| 2011-12-31 | 39.07 | 18.44 | 5.45 | 5.32 |
| 2010-12-31 | 35.68 | 17.12 | 5.32 | 5.01 |
| 历史平均 | 39.12 | 15.71 | 4.55 | 3.98 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.36低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.31低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.31低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.09低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.09低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.52 | 1.52 | 0.28 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 1.82 | 2.35 | 0.29 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 2.16 | 2.30 | 0.28 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 1.75 | 4.09 | 0.36 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 1.39 | 4.24 | 0.29 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 1.31 | 2.89 | 0.31 | 0.26 |
| 2014-12-31 | 1.13 | 1.63 | 0.27 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 1.04 | 1.63 | 0.24 | 0.22 |
| 2012-12-31 | 1.89 | 1.71 | 0.26 | 0.26 |
| 2011-12-31 | 2.75 | 1.99 | 0.30 | 0.29 |
| 2010-12-31 | 4.13 | 3.03 | 0.31 | 0.29 |
| 历史平均 | 1.95 | 2.61 | 0.29 | 0.25 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.52低于历史平均水平1.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.52低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.52低于历史平均水平2.61，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.52低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.28低于历史平均水平0.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.28低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欧比特(300053)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.21低于历史平均水平0.25，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.21低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -260 | 2974 | 130 |
| 2019-12-31 | -234 | 2925 | 268 |
| 2018-12-31 | 95 | 3203 | 396 |
| 2017-12-31 | 121 | 2064 | 334 |
| 2016-12-31 | 85 | 1959 | 401 |
| 2015-12-31 | 58 | 1246 | 199 |
| 2014-12-31 | 25 | 657 | 142 |
| 2013-12-31 | 28 | 636 | 158 |
| 2012-12-31 | 25 | 612 | 227 |
| 2011-12-31 | 33 | 597 | 270 |
| 2010-12-31 | 30 | 565 | 337 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.18 | -6.01 |
| 2018-12-31 | 0.22 | 13.13 |
| 2017-12-31 | 0.11 | 7.73 |
| 2016-12-31 | 0.08 | 8.20 |
| 2015-12-31 | 0.05 | 8.65 |
| 2014-12-31 | 0.14 | 19.95 |
| 2013-12-31 | 0.24 | 17.85 |
| 2012-12-31 | 0.83 | 39.48 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.77 | 66.64 |
| 历史平均 | 0.30 | 22.70 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.26 | -25.83 |
| 2019-12-31 | 2.68 | -33.49 |
| 2018-12-31 | 1.79 | 60.36 |
| 2017-12-31 | 4.31 | 73.52 |
| 2016-12-31 | 4.51 | 104.39 |
| 2015-12-31 | 7.56 | 162.88 |
| 2014-12-31 | 5.30 | 139.00 |
| 2013-12-31 | 3.29 | 74.75 |
| 2012-12-31 | 1.96 | 47.45 |
| 2011-12-31 | 2.74 | 50.26 |
| 2010-12-31 | 4.62 | 86.93 |
| 历史平均 | 4.01 | 88.84 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.15 | -0.37 |
| 2019-12-31 | 11.15 | -0.33 |
| 2018-12-31 | 8.16 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 14.26 | 0.19 |
| 2016-12-31 | 14.17 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 40.75 | 0.25 |
| 2014-12-31 | 17.42 | 0.13 |
| 2013-12-31 | 10.47 | 0.14 |
| 2012-12-31 | 6.01 | 0.13 |
| 2011-12-31 | 8.17 | 0.16 |
| 2010-12-31 | 26.09 | 0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欧比特(300053)的前一交易日收盘价为9.57元， 我们给予的估值为-1.51元， 安全边际率为-115.78%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欧比特(300053)高估评级。