三维丝(300056)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：厦门三维丝环保股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门火炬高新区（翔安）产业区春光路1178-1182号
- 公司简称：三维丝
- 法人代表：王光辉
- 公司董秘：王光辉(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-7769767
- 公司网址：
- 上市时间：2010-02-25
- 发行数量(万股)：13000000
- 发行价格(元)：21.59
- 发行市盈率(倍)：102.81
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.36(元)
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每股净资产0.47(元)
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每股现金流0.03(元)
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净资产收益率-75.43(%)
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总资产收益率-22.46(%)
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毛利率12.38(%)
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利润增长率17.05(%)
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资产负债比84.51(%)
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市盈率-21.33(倍)
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市净率16.09(倍)
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市盈增长比率-0.98(倍)
-
EV / EBIT-23.13(倍)
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市销率6.75(倍)
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市值(亿)29.45(亿元)
注：以上数据是基于三维丝(300056)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 15.49 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 17.34 | 31.89 |
| 2023-12-31 | 30.09 | 33.92 |
| 2022-12-31 | 39.36 | 30.89 |
| 2021-12-31 | 48.71 | 18.78 |
| 2020-12-31 | 66.18 | 14.71 |
| 2019-12-31 | 56.90 | 21.01 |
| 2018-12-31 | 37.05 | 13.60 |
| 2017-12-31 | 51.66 | 14.39 |
| 2016-12-31 | 42.21 | 9.04 |
| 2015-12-31 | 49.35 | 12.83 |
| 历史平均 | 54.81 | 19.07 |
| 行业平均 | 46.04 | 17.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.72 | 84.51 |
| 2024-12-31 | 0.73 | 82.66 |
| 2023-12-31 | 0.74 | 69.91 |
| 2022-12-31 | 0.90 | 60.64 |
| 2021-12-31 | 1.33 | 51.29 |
| 2020-12-31 | 2.05 | 33.82 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 43.10 |
| 2018-12-31 | 1.06 | 62.95 |
| 2017-12-31 | 1.31 | 48.34 |
| 2016-12-31 | 1.19 | 57.79 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 50.65 |
| 历史平均 | 1.73 | 45.19 |
| 行业平均 | 1.51 | 53.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.72低于历史平均水平1.73，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.72低于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.85高于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.85高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.38 | -40.39 | -75.43 | -22.46 |
| 2024-12-31 | 13.07 | -31.47 | -56.65 | -18.51 |
| 2023-12-31 | 7.48 | -39.42 | -59.36 | -18.40 |
| 2022-12-31 | 12.35 | -11.00 | -20.65 | -8.67 |
| 2021-12-31 | 14.30 | -36.89 | -86.19 | -32.51 |
| 2020-12-31 | 10.71 | 1.56 | 1.34 | 1.66 |
| 2019-12-31 | 14.67 | -0.68 | -2.12 | -0.53 |
| 2018-12-31 | 18.43 | -55.01 | -44.20 | -16.43 |
| 2017-12-31 | 26.61 | 2.57 | 3.01 | 1.23 |
| 2016-12-31 | 34.07 | -12.02 | -9.74 | -4.09 |
| 2015-12-31 | 28.28 | 10.33 | 9.28 | 4.65 |
| 历史平均 | 28.98 | -0.54 | -0.20 | 1.06 |
| 行业平均 | 26.23 | 10.25 | 10.38 | 4.93 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.40低于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.40低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.75低于历史平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.75低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.33 | 0.00 | 3.59 | 0.56 |
| 2024-12-31 | 5.80 | 1.84 | 3.39 | 0.59 |
| 2023-12-31 | 2.32 | 1.38 | 1.55 | 0.47 |
| 2022-12-31 | 4.25 | 2.55 | 2.00 | 0.79 |
| 2021-12-31 | 3.11 | 4.69 | 1.81 | 0.88 |
| 2020-12-31 | 5.04 | 7.23 | 1.61 | 1.06 |
| 2019-12-31 | 6.79 | 3.69 | 1.36 | 0.78 |
| 2018-12-31 | 0.80 | 2.20 | 0.81 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 3.32 | 3.34 | 0.93 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 1.86 | 3.76 | 0.81 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 3.35 | 3.51 | 0.91 | 0.45 |
| 历史平均 | 2.62 | 2.75 | 0.83 | 0.44 |
| 行业平均 | 1.88 | 2.67 | 1.04 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.33高于历史平均水平2.62，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.33高于行业平均水平1.88，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.59高于历史平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率3.59高于行业平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 三维丝(300056)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.56高于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.56高于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -138 | 183 | 11 |
| 2024-12-31 | -109 | 193 | 37 |
| 2023-12-31 | -160 | 270 | 22 |
| 2022-12-31 | -83 | 402 | 41 |
| 2021-12-31 | -429 | 498 | 94 |
| 2020-12-31 | 13 | 981 | 240 |
| 2019-12-31 | -20 | 948 | 313 |
| 2018-12-31 | -429 | 971 | 166 |
| 2017-12-31 | 42 | 1400 | 288 |
| 2016-12-31 | -113 | 1160 | 450 |
| 2015-12-31 | 69 | 742 | 110 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.36 | -19.87 |
| 2015-12-31 | 0.21 | 21.74 |
| 历史平均 | 0.61 | 30.26 |
| 行业平均 | 2.18 | 41.66 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.09 | -21.33 |
| 2024-12-31 | 11.75 | -20.74 |
| 2023-12-31 | 8.39 | -14.13 |
| 2022-12-31 | 5.63 | -27.28 |
| 2021-12-31 | 4.55 | -5.28 |
| 2020-12-31 | 2.31 | 172.16 |
| 2019-12-31 | 2.39 | -112.43 |
| 2018-12-31 | 2.13 | -4.82 |
| 2017-12-31 | 2.05 | 68.02 |
| 2016-12-31 | 5.37 | -55.14 |
| 2015-12-31 | 9.57 | 103.14 |
| 历史平均 | 4.75 | 51.00 |
| 行业平均 | 2.07 | 19.74 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.87 | -0.36 |
| 2024-12-31 | 5.87 | -0.28 |
| 2023-12-31 | 5.87 | -0.42 |
| 2022-12-31 | 5.87 | -0.22 |
| 2021-12-31 | 5.87 | -1.11 |
| 2020-12-31 | 5.87 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 5.87 | -0.05 |
| 2018-12-31 | 5.37 | -1.11 |
| 2017-12-31 | 7.43 | 0.11 |
| 2016-12-31 | 16.65 | -0.30 |
| 2015-12-31 | 21.57 | 0.21 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
三维丝(300056)的前一交易日收盘价为7.64元， 我们给予的估值为5.98元， 安全边际率为-21.73%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予三维丝(300056)高估评级。