东方财富(300059)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:东方财富信息股份有限公司
- 注册地址:上海市嘉定区宝安公路2999号1幢
- 公司简称:东方财富
- 法人代表:其实
- 公司董秘:陆威
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021- 54660526
- 公司网址:
- 上市时间:2010-03-19
- 发行数量(万股):35000000
- 发行价格(元):40.58
- 发行市盈率(倍):116.93
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.57(元)
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每股净资产4.74(元)
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每股现金流6.61(元)
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净资产收益率12.06(%)
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总资产收益率4.26(%)
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毛利率79.89(%)
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利润增长率58.95(%)
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资产负债比64.68(%)
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市盈率23.36(倍)
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市净率2.82(倍)
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市盈增长比率0.4(倍)
-
EV / EBIT32.82(倍)
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市销率32.8(倍)
-
市值(亿)895.86(亿元)
注:以上数据是基于东方财富(300059)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 35.32 | 1.96 |
2019-12-31 | 34.31 | 2.52 |
2018-12-31 | 39.42 | 4.31 |
2017-12-31 | 35.08 | 4.21 |
2016-12-31 | 47.55 | 6.60 |
2015-12-31 | 34.45 | 1.67 |
2014-12-31 | 30.40 | 0.78 |
2013-12-31 | 69.43 | 2.13 |
2012-12-31 | 95.46 | 2.78 |
2011-12-31 | 93.24 | 2.97 |
2010-12-31 | 95.91 | 2.19 |
历史平均 | 60.10 | 3.07 |
行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.48 | 64.68 |
2019-12-31 | 1.43 | 65.69 |
2018-12-31 | 1.78 | 60.58 |
2017-12-31 | 1.67 | 64.92 |
2016-12-31 | 1.56 | 52.45 |
2015-12-31 | 1.31 | 65.55 |
2014-12-31 | 1.38 | 69.60 |
2013-12-31 | 3.02 | 30.57 |
2012-12-31 | 20.02 | 4.54 |
2011-12-31 | 13.13 | 6.76 |
2010-12-31 | 23.80 | 4.09 |
历史平均 | 7.52 | 39.90 |
行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.48低于历史平均水平7.52,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.48高于行业平均水平1.43,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.65高于历史平均水平0.40,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.65高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 79.89 | 140.41 | 12.06 | 4.26 |
2019-12-31 | 73.55 | 123.90 | 8.63 | 2.96 |
2018-12-31 | 71.64 | 73.17 | 6.11 | 2.41 |
2017-12-31 | 64.31 | 57.07 | 4.34 | 1.52 |
2016-12-31 | 73.15 | 59.22 | 5.57 | 2.64 |
2015-12-31 | 88.48 | 65.72 | 22.63 | 7.79 |
2014-12-31 | 75.72 | 27.07 | 8.82 | 2.68 |
2013-12-31 | 63.89 | 2.01 | 0.30 | 0.21 |
2012-12-31 | 70.93 | 16.88 | 2.19 | 2.09 |
2011-12-31 | 78.54 | 38.01 | 6.27 | 5.84 |
2010-12-31 | 82.64 | 36.10 | 4.14 | 3.97 |
历史平均 | 74.37 | 41.69 | 6.71 | 3.24 |
行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.80高于历史平均水平0.74,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.80高于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前净利润率1.40高于历史平均水平0.42,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率1.40高于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.12高于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 1.55 | 0.09 | 0.03 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.95 | 0.07 | 0.02 |
2018-12-31 | 2.55 | 0.76 | 0.08 | 0.03 |
2017-12-31 | 2.79 | 0.63 | 0.08 | 0.03 |
2016-12-31 | 2.39 | 0.68 | 0.09 | 0.04 |
2015-12-31 | 0.00 | 7.11 | 0.34 | 0.12 |
2014-12-31 | 0.00 | 12.62 | 0.33 | 0.10 |
2013-12-31 | 0.00 | 4.79 | 0.15 | 0.10 |
2012-12-31 | 0.00 | 4.45 | 0.13 | 0.12 |
2011-12-31 | 0.00 | 5.17 | 0.16 | 0.15 |
2010-12-31 | 0.00 | 5.02 | 0.11 | 0.11 |
历史平均 | 2.58 | 4.58 | 0.16 | 0.09 |
行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.55低于历史平均水平4.58,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.55低于行业平均水平13.99,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.09低于历史平均水平0.16,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.09低于行业平均水平1.44,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方财富(300059)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.03低于历史平均水平0.09,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.03低于行业平均水平0.79,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3835 | 31805 | 44402 |
2019-12-31 | 1831 | 21212 | 28359 |
2018-12-31 | 959 | 15695 | 14110 |
2017-12-31 | 637 | 14678 | 14415 |
2016-12-31 | 714 | 12825 | 11765 |
2015-12-31 | 1849 | 8169 | 13704 |
2014-12-31 | 166 | 1880 | 4034 |
2013-12-31 | 5 | 1689 | 1746 |
2012-12-31 | 38 | 1719 | 1527 |
2011-12-31 | 107 | 1700 | 1481 |
2010-12-31 | 67 | 1613 | 1540 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.22 | 5.25 |
2019-12-31 | 0.11 | 6.11 |
2018-12-31 | 0.14 | 8.95 |
2017-12-31 | 0.26 | 22.35 |
2016-12-31 | 0.31 | 25.97 |
2015-12-31 | 0.08 | 3.93 |
2014-12-31 | 0.04 | 8.11 |
2013-12-31 | 0.33 | 671.82 |
2012-12-31 | 0.67 | 55.88 |
2011-12-31 | 0.52 | 19.71 |
2010-12-31 | 0.38 | 41.95 |
历史平均 | 0.30 | 95.41 |
行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.82 | 23.36 |
2019-12-31 | 4.68 | 54.20 |
2018-12-31 | 3.98 | 65.23 |
2017-12-31 | 3.78 | 87.20 |
2016-12-31 | 4.70 | 84.40 |
2015-12-31 | 11.81 | 52.18 |
2014-12-31 | 17.99 | 204.08 |
2013-12-31 | 6.04 | 2039.65 |
2012-12-31 | 1.83 | 83.86 |
2011-12-31 | 2.37 | 37.81 |
2010-12-31 | 4.62 | 111.70 |
历史平均 | 6.35 | 307.35 |
行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.78 | 0.57 |
2019-12-31 | 14.78 | 0.27 |
2018-12-31 | 12.10 | 0.19 |
2017-12-31 | 12.95 | 0.15 |
2016-12-31 | 16.93 | 0.20 |
2015-12-31 | 52.03 | 1.00 |
2014-12-31 | 27.96 | 0.14 |
2013-12-31 | 15.18 | 0.01 |
2012-12-31 | 9.38 | 0.11 |
2011-12-31 | 19.18 | 0.51 |
2010-12-31 | 53.25 | 0.48 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东方财富(300059)的前一交易日收盘价为13.34元, 我们给予的估值为15.84元, 安全边际率为18.74%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东方财富(300059)合理评级。