中能电气(300062)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中能电气股份有限公司
  • 注册地址：
    福建省福州市仓山区金山工业区金洲北路
  • 公司简称：
    中能电气
  • 法人代表：
    陈添旭
  • 公司董秘：
    于春江
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    0591-83856936
  • 公司网址：
    www.ceepower.com
  • 上市时间：
    2010-03-18
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    24.18
  • 发行市盈率(倍)：
    45.62
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300062
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.06(元)
  • 每股净资产
    2.53(元)
  • 每股现金流
    0.31(元)
  • 净资产收益率
    -2.38(%)
  • 总资产收益率
    -0.93(%)
  • 毛利率
    27.30(%)
  • 利润增长率
    -8.39(%)
  • 资产负债比
    60.52(%)
  • 市盈率
    -70.88(倍)
  • 市净率
    1.69(倍)
  • 市盈增长比率
    8.49(倍)
  • EV / EBIT
    -1589.55(倍)
  • 市销率
    1.52(倍)
  • 市值(亿)
    13.15(亿元)

注：以上数据是基于中能电气(300062)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中能电气(300062)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

箱式变电站

 71 41
2011-06-30

C-GIS环网柜及其配件

 42 45
2011-06-30

电缆附件及成套件

 24 48
2011-06-30

SMC箱体及其配件

 3 41
2011-06-30

其他业务收入

 0 100
2011-06-30

其它

 0 38
中能电气(300062)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 65
2011-06-30

华中地区

 34
2011-06-30

华南地区

 18
2011-06-30

华北地区

 16
2011-06-30

国外销售

 3
2011-06-30

西南地区

 3
2011-06-30

东北地区

 1
2011-06-30

西北地区

 1
财务分析
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 39.48 24.88
2019-12-31 37.43 23.12
2018-12-31 37.37 23.99
2017-12-31 42.17 22.52
2016-12-31 52.43 20.85
2015-12-31 42.19 8.19
2014-12-31 80.06 19.25
2013-12-31 78.11 13.64
2012-12-31 83.66 16.23
2011-12-31 85.41 8.98
2010-12-31 81.60 6.85
历史平均 64.78 15.61
行业平均 43.91 15.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.21 60.52
2019-12-31 1.15 62.57
2018-12-31 1.35 62.63
2017-12-31 1.56 57.83
2016-12-31 1.55 47.57
2015-12-31 1.39 57.81
2014-12-31 3.81 19.94
2013-12-31 3.44 21.89
2012-12-31 4.66 16.34
2011-12-31 5.47 14.59
2010-12-31 4.91 18.40
历史平均 3.13 35.22
行业平均 1.39 56.40
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.21低于历史平均水平3.13，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.21低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 27.30 -2.14 -2.38 -0.93
2019-12-31 25.95 2.80 3.31 1.21
2018-12-31 29.60 2.02 2.09 0.93
2017-12-31 32.52 -8.22 -8.80 -3.19
2016-12-31 33.19 8.79 9.08 4.94
2015-12-31 32.48 3.44 2.65 0.99
2014-12-31 30.93 7.33 3.98 3.27
2013-12-31 33.81 10.06 5.40 4.34
2012-12-31 44.96 13.52 5.85 4.57
2011-12-31 44.02 18.88 7.98 6.95
2010-12-31 47.70 23.34 7.44 6.51
历史平均 36.58 8.80 3.96 3.26
行业平均 25.02 7.75 12.32 5.52
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 6.10 1.75 1.10 0.44
2019-12-31 5.11 1.88 1.16 0.43
2018-12-31 3.40 1.91 1.23 0.46
2017-12-31 2.44 1.73 0.92 0.39
2016-12-31 3.86 2.70 1.07 0.56
2015-12-31 1.00 3.50 0.68 0.29
2014-12-31 1.72 2.32 0.56 0.45
2013-12-31 1.66 3.17 0.55 0.43
2012-12-31 1.19 2.08 0.40 0.34
2011-12-31 1.96 4.10 0.43 0.37
2010-12-31 1.46 4.07 0.34 0.28
历史平均 2.08 2.84 0.69 0.40
行业平均 4.51 4.44 1.60 0.70
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.10高于历史平均水平2.08，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.10高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.75低于历史平均水平2.84，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.75低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.10高于历史平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.10低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中能电气(300062)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.40，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -19 780 94
2019-12-31 26 791 180
2018-12-31 17 799 218
2017-12-31 -70 795 257
2016-12-31 78 864 235
2015-12-31 20 768 196
2014-12-31 30 764 197
2013-12-31 40 740 225
2012-12-31 42 717 245
2011-12-31 55 690 340
2010-12-31 49 654 473
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.47 -33.20
2019-12-31 0.75 47.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.72 -22.01
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.34 75.75
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.97 38.78
2012-12-31 1.44 47.67
2011-12-31 1.31 34.97
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.96 35.03
行业平均 1.87 36.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.69 -70.88
2019-12-31 2.08 62.86
2018-12-31 1.89 90.26
2017-12-31 2.68 -30.50
2016-12-31 5.85 64.44
2015-12-31 5.88 221.59
2014-12-31 2.43 61.05
2013-12-31 2.16 39.96
2012-12-31 1.94 33.08
2011-12-31 2.12 26.60
2010-12-31 4.45 59.81
历史平均 3.27 62.92
行业平均 2.56 20.36
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中能电气(300062)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.35 -0.06
2019-12-31 5.35 0.09
2018-12-31 4.90 0.05
2017-12-31 6.93 -0.23
2016-12-31 32.82 0.51
2015-12-31 29.29 0.13
2014-12-31 12.02 0.20
2013-12-31 10.33 0.26
2012-12-31 8.97 0.27
2011-12-31 9.51 0.36
2010-12-31 37.78 0.63
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中能电气(300062)的前一交易日收盘价为4.27元， 我们给予的估值为1.96元， 安全边际率为-54.10%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中能电气(300062)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。