南都电源(300068)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:浙江南都电源动力股份有限公司
- 注册地址:浙江省临安市青山湖街道景观大道72号
- 公司简称:南都电源
- 法人代表:王海光
- 公司董秘:杨祖伟
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0571-56975697
- 公司网址:
- 上市时间:2010-04-21
- 发行数量(万股):62000000
- 发行价格(元):33.0
- 发行市盈率(倍):54.1
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.58(元)
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每股净资产7.65(元)
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每股现金流0.61(元)
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净资产收益率7.52(%)
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总资产收益率2.81(%)
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毛利率14.35(%)
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利润增长率16.47(%)
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资产负债比54.35(%)
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市盈率18.92(倍)
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市净率1.42(倍)
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市盈增长比率1.41(倍)
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EV / EBIT43.36(倍)
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市销率0.96(倍)
-
市值(亿)95.56(亿元)
注:以上数据是基于南都电源(300068)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 45.65 | 26.19 |
2019-12-31 | 48.10 | 29.11 |
2018-12-31 | 48.53 | 18.58 |
2017-12-31 | 56.59 | 19.97 |
2016-12-31 | 69.10 | 17.72 |
2015-12-31 | 48.47 | 21.98 |
2014-12-31 | 60.91 | 25.06 |
2013-12-31 | 71.51 | 21.88 |
2012-12-31 | 74.06 | 18.27 |
2011-12-31 | 82.21 | 15.42 |
2010-12-31 | 88.11 | 10.39 |
历史平均 | 66.61 | 18.81 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.24 | 54.35 |
2019-12-31 | 1.22 | 51.90 |
2018-12-31 | 1.31 | 51.47 |
2017-12-31 | 1.93 | 43.41 |
2016-12-31 | 2.59 | 30.90 |
2015-12-31 | 1.29 | 51.53 |
2014-12-31 | 2.05 | 39.09 |
2013-12-31 | 3.32 | 28.49 |
2012-12-31 | 2.97 | 25.94 |
2011-12-31 | 3.95 | 17.79 |
2010-12-31 | 7.22 | 11.89 |
历史平均 | 2.96 | 33.39 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.24低于历史平均水平2.96,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.24低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.54高于历史平均水平0.33,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.54低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.35 | 4.13 | 7.52 | 2.81 |
2019-12-31 | 13.54 | 2.87 | 5.69 | 1.96 |
2018-12-31 | 14.15 | 1.51 | 3.92 | 0.96 |
2017-12-31 | 14.74 | 4.85 | 6.27 | 3.84 |
2016-12-31 | 17.63 | 6.68 | 5.59 | 5.19 |
2015-12-31 | 15.09 | 5.42 | 6.68 | 4.03 |
2014-12-31 | 14.42 | 2.72 | 3.76 | 2.11 |
2013-12-31 | 15.07 | 4.31 | 4.61 | 3.58 |
2012-12-31 | 15.35 | 5.10 | 4.64 | 4.05 |
2011-12-31 | 18.54 | 5.14 | 2.74 | 2.67 |
2010-12-31 | 17.63 | 5.62 | 3.19 | 2.81 |
历史平均 | 15.85 | 4.59 | 4.60 | 3.25 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.14低于历史平均水平0.16,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08高于历史平均水平0.05,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.50 | 2.60 | 1.49 | 0.68 |
2019-12-31 | 2.71 | 2.35 | 1.42 | 0.68 |
2018-12-31 | 2.11 | 3.42 | 1.31 | 0.64 |
2017-12-31 | 2.69 | 3.97 | 1.40 | 0.79 |
2016-12-31 | 2.80 | 4.39 | 1.12 | 0.78 |
2015-12-31 | 3.65 | 3.38 | 1.53 | 0.74 |
2014-12-31 | 3.91 | 3.10 | 1.28 | 0.78 |
2013-12-31 | 4.35 | 3.79 | 1.16 | 0.83 |
2012-12-31 | 5.13 | 4.35 | 1.07 | 0.79 |
2011-12-31 | 3.66 | 3.37 | 0.63 | 0.52 |
2010-12-31 | 5.07 | 4.81 | 0.57 | 0.50 |
历史平均 | 3.71 | 3.84 | 1.12 | 0.71 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.50低于历史平均水平3.71,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.50低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.60低于历史平均水平3.84,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.60低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.49高于历史平均水平1.12,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.49低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南都电源(300068)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.68低于历史平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.68低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 505 | 6717 | 532 |
2019-12-31 | 369 | 6475 | 485 |
2018-12-31 | 242 | 6176 | 730 |
2017-12-31 | 381 | 6071 | 1106 |
2016-12-31 | 329 | 5896 | 1484 |
2015-12-31 | 203 | 3043 | 843 |
2014-12-31 | 106 | 2805 | 722 |
2013-12-31 | 130 | 2825 | 737 |
2012-12-31 | 126 | 2716 | 919 |
2011-12-31 | 71 | 2606 | 981 |
2010-12-31 | 82 | 2560 | 1562 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.40 | 72.30 |
2017-12-31 | 1.12 | 41.33 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 3.02 | 170.73 |
2013-12-31 | 0.63 | 23.02 |
2012-12-31 | 0.78 | 23.60 |
2011-12-31 | 0.61 | 34.78 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.26 | 60.96 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.42 | 18.92 |
2019-12-31 | 1.57 | 27.61 |
2018-12-31 | 2.02 | 51.56 |
2017-12-31 | 2.32 | 36.91 |
2016-12-31 | 2.57 | 46.03 |
2015-12-31 | 3.94 | 59.04 |
2014-12-31 | 2.13 | 56.60 |
2013-12-31 | 1.68 | 36.42 |
2012-12-31 | 1.41 | 30.30 |
2011-12-31 | 1.55 | 56.64 |
2010-12-31 | 2.87 | 89.92 |
历史平均 | 2.28 | 51.49 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.69 | 0.58 |
2019-12-31 | 11.69 | 0.42 |
2018-12-31 | 14.22 | 0.28 |
2017-12-31 | 16.08 | 0.44 |
2016-12-31 | 19.27 | 0.42 |
2015-12-31 | 19.84 | 0.34 |
2014-12-31 | 9.88 | 0.17 |
2013-12-31 | 7.91 | 0.22 |
2012-12-31 | 12.75 | 0.42 |
2011-12-31 | 13.57 | 0.24 |
2010-12-31 | 29.60 | 0.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南都电源(300068)的前一交易日收盘价为10.89元, 我们给予的估值为14.41元, 安全边际率为32.32%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南都电源(300068)低估评级。