青松股份(300132)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:福建青松股份有限公司
- 注册地址:福建省建阳市回瑶工业园区
- 公司简称:青松股份
- 法人代表:李勇
- 公司董秘:骆棋辉
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0599-5820121
- 公司网址:
- 上市时间:2010-10-26
- 发行数量(万股):17000000
- 发行价格(元):23.0
- 发行市盈率(倍):67.85
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.92(元)
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每股净资产5.85(元)
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每股现金流1.0(元)
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净资产收益率15.73(%)
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总资产收益率11.39(%)
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毛利率28.37(%)
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利润增长率22.32(%)
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资产负债比30.21(%)
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市盈率3.67(倍)
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市净率0.58(倍)
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市盈增长比率0.16(倍)
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EV / EBIT5.26(倍)
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市销率0.47(倍)
-
市值(亿)17.46(亿元)
注:以上数据是基于青松股份(300132)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 69.79 | 13.31 |
2019-12-31 | 67.85 | 12.27 |
2018-12-31 | 75.78 | 20.43 |
2017-12-31 | 76.52 | 34.01 |
2016-12-31 | 88.71 | 44.11 |
2015-12-31 | 66.53 | 27.78 |
2014-12-31 | 56.95 | 30.05 |
2013-12-31 | 52.28 | 30.96 |
2012-12-31 | 55.80 | 24.72 |
2011-12-31 | 62.70 | 25.31 |
2010-12-31 | 71.67 | 14.97 |
历史平均 | 67.61 | 28.04 |
行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.13 | 30.21 |
2019-12-31 | 2.87 | 32.15 |
2018-12-31 | 3.12 | 24.22 |
2017-12-31 | 2.60 | 23.48 |
2016-12-31 | 4.57 | 11.29 |
2015-12-31 | 2.42 | 33.47 |
2014-12-31 | 1.32 | 43.05 |
2013-12-31 | 1.48 | 47.72 |
2012-12-31 | 1.54 | 44.20 |
2011-12-31 | 1.58 | 37.30 |
2010-12-31 | 5.40 | 28.33 |
历史平均 | 2.68 | 32.39 |
行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.13低于历史平均水平2.68,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.13高于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.30低于历史平均水平0.32,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.37 | 13.19 | 15.73 | 11.39 |
2019-12-31 | 31.25 | 16.31 | 14.97 | 10.19 |
2018-12-31 | 40.89 | 28.16 | 36.07 | 27.34 |
2017-12-31 | 28.37 | 11.68 | 13.01 | 9.96 |
2016-12-31 | 20.66 | 5.87 | 5.16 | 4.58 |
2015-12-31 | 16.51 | 1.85 | 1.82 | 1.21 |
2014-12-31 | 20.70 | 6.84 | 8.69 | 4.95 |
2013-12-31 | 22.33 | 4.54 | 5.12 | 2.68 |
2012-12-31 | 23.75 | 5.71 | 5.79 | 3.21 |
2011-12-31 | 14.07 | 3.82 | 4.00 | 2.48 |
2010-12-31 | 21.28 | 8.72 | 8.03 | 5.74 |
历史平均 | 23.17 | 8.76 | 9.92 | 7.01 |
行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.28高于历史平均水平0.23,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13高于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.16高于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.80 | 6.48 | 1.24 | 0.86 |
2019-12-31 | 2.31 | 5.09 | 0.92 | 0.62 |
2018-12-31 | 1.46 | 4.75 | 1.28 | 0.97 |
2017-12-31 | 1.93 | 2.51 | 1.11 | 0.85 |
2016-12-31 | 2.45 | 1.77 | 0.88 | 0.78 |
2015-12-31 | 2.92 | 2.35 | 0.98 | 0.65 |
2014-12-31 | 1.80 | 2.41 | 1.27 | 0.72 |
2013-12-31 | 1.17 | 1.91 | 1.13 | 0.59 |
2012-12-31 | 1.21 | 2.27 | 1.01 | 0.56 |
2011-12-31 | 2.29 | 2.57 | 1.04 | 0.65 |
2010-12-31 | 2.98 | 4.40 | 0.92 | 0.66 |
历史平均 | 2.02 | 2.77 | 1.06 | 0.71 |
行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.80高于历史平均水平2.02,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.80低于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.48高于历史平均水平2.77,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.48高于行业平均水平2.04,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.24高于历史平均水平1.06,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.24低于行业平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 青松股份(300132)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.86高于历史平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 476 | 3023 | 517 |
2019-12-31 | 453 | 3028 | 645 |
2018-12-31 | 400 | 1110 | 230 |
2017-12-31 | 95 | 728 | 113 |
2016-12-31 | 33 | 635 | 53 |
2015-12-31 | 11 | 600 | 50 |
2014-12-31 | 52 | 601 | 54 |
2013-12-31 | 29 | 560 | 85 |
2012-12-31 | 32 | 549 | 88 |
2011-12-31 | 21 | 530 | 133 |
2010-12-31 | 42 | 528 | 332 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.99 | 14.66 |
2019-12-31 | 0.76 | 8.52 |
2018-12-31 | 0.48 | 4.82 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.30 | 106.21 |
2014-12-31 | 0.44 | 22.17 |
2013-12-31 | 0.87 | 63.08 |
2012-12-31 | 0.79 | 37.89 |
2011-12-31 | 1.19 | 94.94 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.68 | 51.70 |
行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.58 | 3.67 |
2019-12-31 | 1.67 | 11.16 |
2018-12-31 | 3.60 | 9.97 |
2017-12-31 | 4.17 | 32.06 |
2016-12-31 | 6.53 | 126.62 |
2015-12-31 | 6.45 | 355.46 |
2014-12-31 | 4.42 | 50.85 |
2013-12-31 | 3.71 | 72.33 |
2012-12-31 | 2.79 | 48.08 |
2011-12-31 | 3.19 | 79.75 |
2010-12-31 | 4.52 | 56.33 |
历史平均 | 4.36 | 90.12 |
行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.79 | 0.92 |
2019-12-31 | 9.79 | 0.88 |
2018-12-31 | 10.34 | 1.04 |
2017-12-31 | 7.87 | 0.25 |
2016-12-31 | 10.74 | 0.08 |
2015-12-31 | 10.04 | 0.03 |
2014-12-31 | 6.88 | 0.14 |
2013-12-31 | 10.75 | 0.15 |
2012-12-31 | 12.69 | 0.26 |
2011-12-31 | 14.00 | 0.18 |
2010-12-31 | 35.66 | 0.63 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
青松股份(300132)的前一交易日收盘价为3.38元, 我们给予的估值为20.79元, 安全边际率为515.09%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予青松股份(300132)低估评级。