中金环境(300145)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    南方中金环境股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省杭州市余杭区仁和街道仁河大道46号
  • 公司简称：
    中金环境
  • 法人代表：
    唐鸿亮
  • 公司董秘：
    周莺
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    通用设备制造业
  • 公司电话：
    0571-86397850
  • 公司网址：
    www.nanfang-pump.com
  • 上市时间：
    2010-12-08
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    37.8
  • 发行市盈率(倍)：
    74.12
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300145
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.1(元)
  • 每股净资产
    2.55(元)
  • 每股现金流
    0.25(元)
  • 净资产收益率
    -3.73(%)
  • 总资产收益率
    -1.59(%)
  • 毛利率
    36.77(%)
  • 利润增长率
    30.94(%)
  • 资产负债比
    50.84(%)
  • 市盈率
    -26.01(倍)
  • 市净率
    0.97(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.95(倍)
  • EV / EBIT
    -75.35(倍)
  • 市销率
    1.22(倍)
  • 市值(亿)
    47.70(亿元)

注：以上数据是基于中金环境(300145)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中金环境(300145)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

CDL系列

 227 32
2011-06-30

CHL系列

 56 25
2011-06-30

成套变频供水设备

 30 54
2011-06-30

其他系列水泵

 28 28
2011-06-30

零配件

 7 18
2011-06-30

SJ系列

 7 38
2011-06-30

其他业务(补充)

 5 36
中金环境(300145)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 297
2011-06-30

国外

 59
2011-06-30

其他(补充)

 5
财务分析
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 49.16 11.56
2019-12-31 47.86 11.45
2018-12-31 49.67 11.41
2017-12-31 47.79 7.75
2016-12-31 56.71 12.29
2015-12-31 67.71 16.36
2014-12-31 73.63 28.01
2013-12-31 74.98 21.81
2012-12-31 78.17 18.13
2011-12-31 79.74 14.42
2010-12-31 83.42 10.75
历史平均 67.98 15.66
行业平均 42.50 13.71
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.06 50.84
2019-12-31 1.05 52.14
2018-12-31 0.89 50.33
2017-12-31 1.04 52.21
2016-12-31 1.13 43.29
2015-12-31 1.48 32.29
2014-12-31 2.28 26.37
2013-12-31 2.27 25.02
2012-12-31 3.19 21.83
2011-12-31 3.94 20.26
2010-12-31 5.42 16.58
历史平均 2.40 32.02
行业平均 1.31 58.60
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.06低于历史平均水平2.40，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.06低于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 36.77 -4.18 -3.73 -1.59
2019-12-31 38.04 0.96 0.48 0.38
2018-12-31 38.56 10.27 8.96 4.54
2017-12-31 44.67 15.73 12.83 6.08
2016-12-31 45.32 18.52 12.58 7.07
2015-12-31 41.90 14.47 7.98 5.26
2014-12-31 38.04 12.48 13.58 9.56
2013-12-31 37.13 12.06 12.54 9.15
2012-12-31 36.10 11.72 10.93 8.31
2011-12-31 35.96 11.67 9.86 7.93
2010-12-31 31.17 11.08 7.43 6.34
历史平均 38.76 13.11 10.74 7.14
行业平均 21.10 5.90 5.53 2.90
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.00 3.29 0.77 0.38
2019-12-31 3.64 3.46 0.83 0.40
2018-12-31 4.10 3.87 0.89 0.44
2017-12-31 3.70 4.99 0.81 0.39
2016-12-31 2.65 3.11 0.67 0.38
2015-12-31 2.92 2.22 0.54 0.36
2014-12-31 2.99 2.73 1.04 0.77
2013-12-31 3.27 3.48 1.01 0.76
2012-12-31 3.29 3.91 0.91 0.71
2011-12-31 3.46 4.71 0.85 0.68
2010-12-31 3.96 5.32 0.69 0.57
历史平均 3.37 3.82 0.82 0.56
行业平均 2.85 3.47 1.13 0.48
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.00低于历史平均水平3.37，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.00高于行业平均水平2.85，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.29低于历史平均水平3.82，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.29低于行业平均水平3.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.77低于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.77低于行业平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中金环境(300145)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -183 4911 490
2019-12-31 23 4825 1043
2018-12-31 430 4801 774
2017-12-31 591 4605 1001
2016-12-31 510 4055 757
2015-12-31 284 3556 1105
2014-12-31 197 1448 406
2013-12-31 159 1269 430
2012-12-31 121 1107 660
2011-12-31 97 986 687
2010-12-31 67 906 776
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.99 -25.82
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.96 13.97
2017-12-31 0.37 9.04
2016-12-31 0.19 6.53
2015-12-31 0.17 9.24
2014-12-31 0.51 14.75
2013-12-31 0.40 13.58
2012-12-31 0.79 17.87
2011-12-31 0.62 16.44
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.50 12.68
行业平均 1.40 36.51
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.97 -26.01
2019-12-31 1.38 291.10
2018-12-31 1.30 14.53
2017-12-31 3.12 24.32
2016-12-31 4.30 34.18
2015-12-31 4.46 55.90
2014-12-31 3.92 28.85
2013-12-31 4.31 34.34
2012-12-31 2.47 22.58
2011-12-31 2.63 26.62
2010-12-31 3.42 46.08
历史平均 3.33 31.93
行业平均 1.89 28.03
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中金环境(300145)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.40 -0.10
2019-12-31 3.47 0.01
2018-12-31 3.25 0.22
2017-12-31 11.95 0.49
2016-12-31 26.10 0.76
2015-12-31 47.62 0.85
2014-12-31 21.64 0.75
2013-12-31 37.65 1.10
2012-12-31 18.96 0.84
2011-12-31 17.99 0.68
2010-12-31 38.80 0.84
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中金环境(300145)的前一交易日收盘价为2.48元， 我们给予的估值为3.81元， 安全边际率为53.63%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中金环境(300145)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。