元力股份(300174)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:福建元力活性炭股份有限公司
- 注册地址:福建省南平来舟经济开发区
- 公司简称:元力股份
- 法人代表:许文显
- 公司董秘:罗聪
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0599-8558803
- 公司网址:
- 上市时间:2011-02-01
- 发行数量(万股):17000000
- 发行价格(元):24.0
- 发行市盈率(倍):88.89
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.33(元)
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每股净资产6.64(元)
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每股现金流0.78(元)
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净资产收益率4.92(%)
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总资产收益率5.28(%)
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毛利率28.34(%)
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利润增长率21.03(%)
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资产负债比9.52(%)
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市盈率40.48(倍)
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市净率1.99(倍)
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市盈增长比率1.46(倍)
-
EV / EBIT27.59(倍)
-
市销率2.9(倍)
-
市值(亿)32.34(亿元)
注:以上数据是基于元力股份(300174)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 糖用活性炭 |
50 | 32 |
2011-06-30 | 食品用活性炭 |
20 | 31 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
18 | 33 |
2011-06-30 | 味精用活性炭 |
14 | 30 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 出口 |
33 | |
2011-06-30 | 华东区 |
27 | |
2011-06-30 | 华中区 |
19 | |
2011-06-30 | 华北区 |
8 | |
2011-06-30 | 东北区 |
6 | |
2011-06-30 | 华南区 |
6 | |
2011-06-30 | 西北区 |
2 | |
2011-06-30 | 西南区 |
1 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 90.48 | 28.17 |
2019-12-31 | 63.96 | 32.53 |
2018-12-31 | 47.17 | 20.79 |
2017-12-31 | 50.25 | 24.11 |
2016-12-31 | 59.38 | 29.98 |
2015-12-31 | 69.83 | 38.41 |
2014-12-31 | 82.27 | 49.36 |
2013-12-31 | 85.09 | 50.65 |
2012-12-31 | 86.88 | 40.20 |
2011-12-31 | 91.71 | 21.62 |
2010-12-31 | 68.90 | 31.97 |
历史平均 | 70.54 | 33.96 |
行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.18 | 9.52 |
2019-12-31 | 1.33 | 36.04 |
2018-12-31 | 0.81 | 52.83 |
2017-12-31 | 0.78 | 49.75 |
2016-12-31 | 0.80 | 40.62 |
2015-12-31 | 1.64 | 30.17 |
2014-12-31 | 2.36 | 17.73 |
2013-12-31 | 2.94 | 14.91 |
2012-12-31 | 3.74 | 13.12 |
2011-12-31 | 8.35 | 8.29 |
2010-12-31 | 1.45 | 31.10 |
历史平均 | 2.42 | 29.46 |
行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前流动比率6.18高于历史平均水平2.42,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率6.18高于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.10低于历史平均水平0.29,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.10低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.34 | 9.44 | 4.92 | 5.28 |
2019-12-31 | 24.77 | 6.04 | 7.82 | 5.88 |
2018-12-31 | 25.95 | 6.19 | 12.85 | 6.56 |
2017-12-31 | 29.57 | 7.66 | 8.50 | 4.84 |
2016-12-31 | 22.45 | 9.65 | 7.72 | 5.71 |
2015-12-31 | 18.38 | 7.58 | 5.91 | 5.02 |
2014-12-31 | 19.96 | 2.04 | 1.63 | 1.34 |
2013-12-31 | 20.87 | 1.45 | 1.09 | 0.93 |
2012-12-31 | 21.75 | 6.81 | 4.58 | 3.98 |
2011-12-31 | 31.80 | 14.59 | 7.09 | 6.50 |
2010-12-31 | 32.25 | 18.28 | 27.63 | 19.04 |
历史平均 | 24.77 | 8.03 | 8.48 | 5.98 |
行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.28高于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05高于行业平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.75 | 1.99 | 0.62 | 0.56 |
2019-12-31 | 6.93 | 2.99 | 1.52 | 0.97 |
2018-12-31 | 13.58 | 5.10 | 2.25 | 1.06 |
2017-12-31 | 8.33 | 2.62 | 1.26 | 0.63 |
2016-12-31 | 6.77 | 1.97 | 1.00 | 0.59 |
2015-12-31 | 5.51 | 1.73 | 0.95 | 0.66 |
2014-12-31 | 4.11 | 1.33 | 0.80 | 0.66 |
2013-12-31 | 3.56 | 1.26 | 0.75 | 0.64 |
2012-12-31 | 3.54 | 1.45 | 0.67 | 0.58 |
2011-12-31 | 4.10 | 2.06 | 0.49 | 0.45 |
2010-12-31 | 5.20 | 3.26 | 1.51 | 1.04 |
历史平均 | 6.16 | 2.38 | 1.12 | 0.73 |
行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.75低于历史平均水平6.16,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率5.75高于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.99低于历史平均水平2.38,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.99低于行业平均水平2.04,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.62低于历史平均水平1.12,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.62低于行业平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 元力股份(300174)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.56低于历史平均水平0.73,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 80 | 1625 | 191 |
2019-12-31 | 54 | 685 | 76 |
2018-12-31 | 83 | 643 | 184 |
2017-12-31 | 49 | 573 | 268 |
2016-12-31 | 43 | 551 | 88 |
2015-12-31 | 31 | 522 | 102 |
2014-12-31 | 8 | 499 | 47 |
2013-12-31 | 5 | 498 | 47 |
2012-12-31 | 23 | 506 | 99 |
2011-12-31 | 35 | 496 | 218 |
2010-12-31 | 27 | 97 | 10 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.38 | 15.32 |
2019-12-31 | 0.31 | 22.86 |
2018-12-31 | 0.44 | 14.81 |
2017-12-31 | 0.38 | 55.88 |
2016-12-31 | 0.17 | 31.96 |
2015-12-31 | 0.16 | 22.02 |
2014-12-31 | 0.46 | 83.86 |
2013-12-31 | 1.05 | 251.11 |
2012-12-31 | 1.23 | 58.73 |
2011-12-31 | 0.84 | 38.66 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.56 | 64.43 |
行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.99 | 40.48 |
2019-12-31 | 5.69 | 72.69 |
2018-12-31 | 4.30 | 33.45 |
2017-12-31 | 12.47 | 146.75 |
2016-12-31 | 14.30 | 185.36 |
2015-12-31 | 8.33 | 140.94 |
2014-12-31 | 2.96 | 182.15 |
2013-12-31 | 2.59 | 238.30 |
2012-12-31 | 2.19 | 47.81 |
2011-12-31 | 3.28 | 46.29 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 6.23 | 121.53 |
行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.50 | 0.33 |
2019-12-31 | 15.90 | 0.22 |
2018-12-31 | 11.29 | 0.34 |
2017-12-31 | 29.18 | 0.20 |
2016-12-31 | 57.99 | 0.31 |
2015-12-31 | 32.00 | 0.23 |
2014-12-31 | 10.86 | 0.06 |
2013-12-31 | 9.49 | 0.04 |
2012-12-31 | 8.14 | 0.17 |
2011-12-31 | 23.95 | 0.52 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
元力股份(300174)的前一交易日收盘价为13.21元, 我们给予的估值为21.59元, 安全边际率为63.44%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予元力股份(300174)低估评级。