力源信息(300184)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：武汉力源信息技术股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区武大园三路5号
- 公司简称：力源信息
- 法人代表：赵马克
- 公司董秘：王晓东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-59417345
- 公司网址：
- 上市时间：2011-02-22
- 发行数量(万股)：16700000
- 发行价格(元)：20.0
- 发行市盈率(倍)：68.97
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.12(元)
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每股净资产3.23(元)
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每股现金流0.64(元)
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净资产收益率3.58(%)
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总资产收益率2.13(%)
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毛利率9.43(%)
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利润增长率40.65(%)
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资产负债比40.30(%)
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市盈率37.54(倍)
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市净率1.34(倍)
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市盈增长比率0.92(倍)
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EV / EBIT40.66(倍)
-
市销率0.61(倍)
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市值(亿)51.27(亿元)
注：以上数据是基于力源信息(300184)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 59.70 | 2.97 |
| 2024-12-31 | 63.39 | 3.36 |
| 2023-12-31 | 65.06 | 3.62 |
| 2022-12-31 | 66.27 | 3.94 |
| 2021-12-31 | 62.98 | 4.23 |
| 2020-12-31 | 60.99 | 4.64 |
| 2019-12-31 | 72.03 | 3.51 |
| 2018-12-31 | 70.77 | 3.46 |
| 2017-12-31 | 68.62 | 3.55 |
| 2016-12-31 | 74.91 | 12.44 |
| 2015-12-31 | 68.47 | 16.69 |
| 历史平均 | 76.63 | 7.57 |
| 行业平均 | 33.70 | 5.66 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.17 | 40.30 |
| 2024-12-31 | 2.37 | 36.61 |
| 2023-12-31 | 2.47 | 34.94 |
| 2022-12-31 | 2.56 | 33.73 |
| 2021-12-31 | 2.32 | 37.02 |
| 2020-12-31 | 2.20 | 39.01 |
| 2019-12-31 | 2.16 | 27.97 |
| 2018-12-31 | 2.02 | 29.23 |
| 2017-12-31 | 1.80 | 31.38 |
| 2016-12-31 | 2.45 | 25.09 |
| 2015-12-31 | 1.94 | 31.53 |
| 历史平均 | 4.68 | 23.37 |
| 行业平均 | 1.33 | 66.31 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.17低于历史平均水平4.68，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.17高于行业平均水平1.33，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.66，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 9.43 | 1.62 | 3.58 | 2.13 |
| 2024-12-31 | 9.24 | 1.26 | 2.64 | 1.67 |
| 2023-12-31 | 9.47 | 1.12 | 1.84 | 1.19 |
| 2022-12-31 | 9.81 | 2.80 | 6.35 | 4.21 |
| 2021-12-31 | 8.10 | 2.93 | 9.36 | 5.90 |
| 2020-12-31 | 5.72 | -16.75 | -59.48 | -36.28 |
| 2019-12-31 | 5.43 | 1.47 | 4.10 | 2.95 |
| 2018-12-31 | 7.62 | 3.31 | 7.81 | 5.53 |
| 2017-12-31 | 7.84 | 3.93 | 7.70 | 5.29 |
| 2016-12-31 | 11.60 | 2.97 | 3.63 | 2.72 |
| 2015-12-31 | 15.29 | 4.10 | 5.38 | 4.16 |
| 历史平均 | 15.49 | 5.82 | 7.25 | 5.37 |
| 行业平均 | 5.09 | 1.13 | 5.27 | 1.73 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.15，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09高于行业平均水平0.05，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02高于行业平均水平0.01，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.11 | 44.26 | 2.20 | 1.32 |
| 2024-12-31 | 4.26 | 39.52 | 2.10 | 1.33 |
| 2023-12-31 | 3.34 | 29.55 | 1.65 | 1.07 |
| 2022-12-31 | 4.54 | 38.11 | 2.26 | 1.50 |
| 2021-12-31 | 6.42 | 47.47 | 3.19 | 2.01 |
| 2020-12-31 | 8.64 | 46.66 | 3.55 | 2.17 |
| 2019-12-31 | 11.24 | 57.40 | 2.80 | 2.01 |
| 2018-12-31 | 8.40 | 48.28 | 2.36 | 1.67 |
| 2017-12-31 | 8.26 | 37.88 | 1.96 | 1.34 |
| 2016-12-31 | 4.27 | 7.35 | 1.22 | 0.91 |
| 2015-12-31 | 3.38 | 6.09 | 1.48 | 1.02 |
| 历史平均 | 3.72 | 32.08 | 1.32 | 0.96 |
| 行业平均 | 5.72 | 27.26 | 4.58 | 1.54 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.11高于历史平均水平3.72，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.11低于行业平均水平5.72，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率44.26高于历史平均水平32.08，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率44.26高于行业平均水平27.26，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.20高于历史平均水平1.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.20低于行业平均水平4.58，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 力源信息(300184)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.32高于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.32低于行业平均水平1.54，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 137 | 3819 | 751 |
| 2024-12-31 | 98 | 3730 | 514 |
| 2023-12-31 | 66 | 3613 | 617 |
| 2022-12-31 | 225 | 3551 | 490 |
| 2021-12-31 | 306 | 3273 | 485 |
| 2020-12-31 | -1735 | 2918 | 602 |
| 2019-12-31 | 192 | 4694 | 356 |
| 2018-12-31 | 357 | 4576 | 351 |
| 2017-12-31 | 324 | 4204 | 175 |
| 2016-12-31 | 47 | 1305 | 133 |
| 2015-12-31 | 37 | 688 | 56 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.77 | 34.12 |
| 2018-12-31 | 0.66 | 9.21 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.95 | 96.56 |
| 行业平均 | 2.47 | 50.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.34 | 37.54 |
| 2024-12-31 | 2.39 | 90.52 |
| 2023-12-31 | 2.47 | 134.27 |
| 2022-12-31 | 2.53 | 39.90 |
| 2021-12-31 | 2.75 | 29.34 |
| 2020-12-31 | 3.12 | -5.24 |
| 2019-12-31 | 1.82 | 44.40 |
| 2018-12-31 | 1.10 | 14.04 |
| 2017-12-31 | 1.78 | 23.05 |
| 2016-12-31 | 4.64 | 127.87 |
| 2015-12-31 | 9.87 | 183.42 |
| 历史平均 | 3.46 | 75.77 |
| 行业平均 | 1.19 | 21.71 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 7.72 | 0.12 |
| 2024-12-31 | 7.72 | 0.09 |
| 2023-12-31 | 7.72 | 0.06 |
| 2022-12-31 | 7.72 | 0.19 |
| 2021-12-31 | 7.72 | 0.26 |
| 2020-12-31 | 7.72 | -1.47 |
| 2019-12-31 | 7.25 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 7.61 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 11.34 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 14.42 | 0.11 |
| 2015-12-31 | 17.68 | 0.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
力源信息(300184)的前一交易日收盘价为4.34元， 我们给予的估值为-3.32元， 安全边际率为-176.50%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予力源信息(300184)高估评级。