维尔利(300190)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    维尔利环保科技集团股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省常州新北区汉江路156号
  • 公司简称：
    维尔利
  • 法人代表：
    李月中
  • 公司董秘：
    朱敏
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    生态保护和环境治理业
  • 公司电话：
    0519-89886102
  • 公司网址：
    www.wellegroup.com
  • 上市时间：
    2011-03-16
  • 发行数量(万股)：
    13300000
  • 发行价格(元)：
    58.5
  • 发行市盈率(倍)：
    69.64
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300190
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.49(元)
  • 每股净资产
    5.38(元)
  • 每股现金流
    1.46(元)
  • 净资产收益率
    9.20(%)
  • 总资产收益率
    4.32(%)
  • 毛利率
    29.67(%)
  • 利润增长率
    22.66(%)
  • 资产负债比
    53.27(%)
  • 市盈率
    6.13(倍)
  • 市净率
    0.56(倍)
  • 市盈增长比率
    0.26(倍)
  • EV / EBIT
    15.82(倍)
  • 市销率
    0.79(倍)
  • 市值(亿)
    23.75(亿元)

注：以上数据是基于维尔利(300190)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
维尔利(300190)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

环保工程

 98 41
2011-06-30

环保设备

 25 53
2011-06-30

运营服务

 2 20
2011-06-30

技术服务

 0 53
维尔利(300190)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东

 58
2011-06-30

西南

 25
2011-06-30

华中

 25
2011-06-30

华北

 10
2011-06-30

华南

 7
财务分析
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 46.73 5.93
2019-12-31 49.47 8.12
2018-12-31 51.63 7.75
2017-12-31 60.96 7.10
2016-12-31 63.21 7.83
2015-12-31 57.98 8.13
2014-12-31 75.81 11.19
2013-12-31 82.79 3.12
2012-12-31 84.15 3.27
2011-12-31 82.38 3.06
2010-12-31 41.56 1.04
历史平均 66.72 5.83
行业平均 36.63 7.53
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.74 53.27
2019-12-31 1.32 50.53
2018-12-31 1.60 48.37
2017-12-31 2.48 39.04
2016-12-31 2.61 36.79
2015-12-31 1.46 42.02
2014-12-31 2.33 24.19
2013-12-31 3.96 17.21
2012-12-31 5.61 15.85
2011-12-31 5.74 17.62
2010-12-31 1.57 58.44
历史平均 3.04 33.28
行业平均 0.98 63.37
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.74低于历史平均水平3.04，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.74高于行业平均水平0.98，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53高于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 29.67 13.36 9.20 4.32
2019-12-31 30.51 11.77 8.13 3.96
2018-12-31 32.55 11.96 6.42 3.42
2017-12-31 31.75 10.17 3.84 2.35
2016-12-31 37.18 12.15 3.33 2.09
2015-12-31 34.13 13.23 7.60 4.58
2014-12-31 35.24 15.18 6.48 5.01
2013-12-31 36.80 10.23 2.99 2.41
2012-12-31 40.24 19.18 7.14 6.01
2011-12-31 41.89 18.10 5.52 4.55
2010-12-31 42.35 21.52 38.13 15.85
历史平均 36.90 14.64 9.05 5.14
行业平均 24.73 9.38 7.50 2.76
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.23 5.45 0.69 0.32
2019-12-31 1.18 4.15 0.68 0.34
2018-12-31 1.18 3.69 0.55 0.29
2017-12-31 0.98 3.25 0.38 0.23
2016-12-31 0.72 2.20 0.27 0.17
2015-12-31 1.29 4.25 0.60 0.35
2014-12-31 1.25 2.95 0.44 0.33
2013-12-31 1.21 7.55 0.29 0.24
2012-12-31 1.33 9.58 0.37 0.31
2011-12-31 1.05 8.20 0.31 0.25
2010-12-31 1.74 70.91 1.77 0.74
历史平均 1.19 12.51 0.55 0.32
行业平均 2.41 3.78 0.78 0.28
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.23高于历史平均水平1.19，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.23低于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.45低于历史平均水平12.51，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率5.45高于行业平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69高于历史平均水平0.55，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.69低于行业平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 维尔利(300190)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32低于历史平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.32高于行业平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 387 4214 1148
2019-12-31 317 3897 602
2018-12-31 232 3619 768
2017-12-31 139 3609 943
2016-12-31 93 2784 1419
2015-12-31 121 1585 307
2014-12-31 96 1482 205
2013-12-31 29 966 202
2012-12-31 68 953 465
2011-12-31 48 864 634
2010-12-31 45 118 63
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 3.30 20.23
2019-12-31 0.73 12.37
2018-12-31 1.13 19.46
2017-12-31 0.38 14.71
2016-12-31 0.27 18.77
2015-12-31 0.21 14.44
2014-12-31 0.35 16.30
2013-12-31 0.57 67.71
2012-12-31 0.76 23.38
2011-12-31 1.10 55.51
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.60 28.79
行业平均 0.84 17.31
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.56 6.13
2019-12-31 1.38 17.00
2018-12-31 1.11 17.24
2017-12-31 1.50 39.03
2016-12-31 2.36 70.80
2015-12-31 5.33 70.11
2014-12-31 2.99 46.06
2013-12-31 3.58 119.63
2012-12-31 2.19 30.63
2011-12-31 2.78 50.41
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.73 55.49
行业平均 1.62 21.52
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
维尔利(300190)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 7.26 0.49
2019-12-31 6.87 0.40
2018-12-31 4.92 0.29
2017-12-31 11.97 0.31
2016-12-31 16.09 0.23
2015-12-31 24.28 0.35
2014-12-31 25.42 0.55
2013-12-31 22.06 0.18
2012-12-31 21.30 0.70
2011-12-31 45.40 0.90
2010-12-31 0.00 1.14
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

维尔利(300190)的前一交易日收盘价为3.03元， 我们给予的估值为10.74元， 安全边际率为254.46%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予维尔利(300190)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。