日科化学(300214)基本面研究报告
2025-03-31
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公司概况
- 公司全称：山东日科化学股份有限公司
- 注册地址：山东省昌乐县英轩街3999号1号楼
- 公司简称：日科化学
- 法人代表：彭国锋
- 公司董秘：田志龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0536-6283716
- 公司网址：
- 上市时间：2011-05-11
- 发行数量(万股)：35000000
- 发行价格(元)：22.0
- 发行市盈率(倍)：37.29
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.16(元)
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每股净资产5.72(元)
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每股现金流0.76(元)
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净资产收益率-2.80(%)
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总资产收益率-1.39(%)
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毛利率5.01(%)
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利润增长率1.73(%)
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资产负债比49.06(%)
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市盈率-30.4(倍)
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市净率0.85(倍)
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市盈增长比率-17.13(倍)
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EV / EBIT-46.87(倍)
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市销率0.54(倍)
-
市值(亿)20.69(亿元)
注：以上数据是基于日科化学(300214)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 50.94 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 49.69 | 51.45 |
| 2023-12-31 | 65.43 | 14.31 |
| 2022-12-31 | 82.90 | 15.60 |
| 2021-12-31 | 81.64 | 17.56 |
| 2020-12-31 | 84.74 | 24.31 |
| 2019-12-31 | 84.61 | 26.97 |
| 2018-12-31 | 89.30 | 26.59 |
| 2017-12-31 | 91.78 | 24.36 |
| 2016-12-31 | 92.06 | 33.25 |
| 2015-12-31 | 85.05 | 32.63 |
| 历史平均 | 86.47 | 26.53 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.99 | 49.06 |
| 2024-12-31 | 1.04 | 50.31 |
| 2023-12-31 | 1.47 | 34.57 |
| 2022-12-31 | 3.53 | 17.10 |
| 2021-12-31 | 3.80 | 18.36 |
| 2020-12-31 | 4.96 | 15.26 |
| 2019-12-31 | 3.97 | 15.39 |
| 2018-12-31 | 5.66 | 10.70 |
| 2017-12-31 | 7.72 | 8.22 |
| 2016-12-31 | 7.54 | 7.94 |
| 2015-12-31 | 4.28 | 14.95 |
| 历史平均 | 7.21 | 13.53 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.99低于历史平均水平7.21，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.99低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.14，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.01 | -1.82 | -2.80 | -1.39 |
| 2024-12-31 | 5.43 | -1.92 | -2.79 | -1.30 |
| 2023-12-31 | 9.09 | 3.32 | 3.28 | 2.14 |
| 2022-12-31 | 13.38 | 7.12 | 7.78 | 6.45 |
| 2021-12-31 | 13.54 | 6.86 | 8.05 | 6.58 |
| 2020-12-31 | 16.99 | 9.10 | 10.77 | 9.12 |
| 2019-12-31 | 17.19 | 7.35 | 10.21 | 8.64 |
| 2018-12-31 | 13.04 | 6.55 | 6.34 | 5.66 |
| 2017-12-31 | 14.94 | 4.52 | 5.98 | 5.49 |
| 2016-12-31 | 14.93 | 5.17 | 5.89 | 5.42 |
| 2015-12-31 | 17.75 | 7.57 | 8.13 | 6.95 |
| 历史平均 | 16.99 | 7.03 | 9.25 | 7.31 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.05低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.11 | 0.00 | 1.50 | 0.77 |
| 2024-12-31 | 11.24 | 1.32 | 1.37 | 0.68 |
| 2023-12-31 | 10.37 | 4.50 | 0.98 | 0.64 |
| 2022-12-31 | 10.39 | 5.80 | 1.09 | 0.91 |
| 2021-12-31 | 7.79 | 5.46 | 1.17 | 0.96 |
| 2020-12-31 | 8.89 | 4.12 | 1.18 | 1.00 |
| 2019-12-31 | 8.01 | 4.36 | 1.39 | 1.17 |
| 2018-12-31 | 8.33 | 3.25 | 0.97 | 0.86 |
| 2017-12-31 | 12.98 | 4.99 | 1.32 | 1.21 |
| 2016-12-31 | 11.40 | 3.15 | 1.14 | 1.05 |
| 2015-12-31 | 9.38 | 2.81 | 1.08 | 0.92 |
| 历史平均 | 10.06 | 4.44 | 1.23 | 1.01 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前存货周转率12.11高于历史平均水平10.06，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率12.11高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.50高于历史平均水平1.23，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.50高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 日科化学(300214)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.77低于历史平均水平1.01，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -68 | 2435 | 323 |
| 2024-12-31 | -68 | 2446 | 237 |
| 2023-12-31 | 85 | 2579 | 86 |
| 2022-12-31 | 196 | 2526 | 115 |
| 2021-12-31 | 190 | 2361 | 78 |
| 2020-12-31 | 207 | 1923 | 205 |
| 2019-12-31 | 178 | 1743 | 189 |
| 2018-12-31 | 103 | 1622 | 235 |
| 2017-12-31 | 95 | 1589 | 237 |
| 2016-12-31 | 80 | 1359 | 167 |
| 2015-12-31 | 107 | 1319 | 318 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.47 | 22.03 |
| 2022-12-31 | 0.70 | 14.25 |
| 2021-12-31 | 0.89 | 18.82 |
| 2020-12-31 | 1.69 | 29.65 |
| 2019-12-31 | 0.60 | 11.93 |
| 2018-12-31 | 2.73 | 62.15 |
| 2017-12-31 | 0.94 | 21.30 |
| 2016-12-31 | 1.11 | 50.64 |
| 2015-12-31 | 0.46 | 18.89 |
| 历史平均 | 1.19 | 35.04 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.85 | -30.40 |
| 2024-12-31 | 1.62 | -58.28 |
| 2023-12-31 | 1.54 | 47.03 |
| 2022-12-31 | 1.59 | 20.46 |
| 2021-12-31 | 1.70 | 21.14 |
| 2020-12-31 | 1.89 | 17.56 |
| 2019-12-31 | 2.03 | 19.87 |
| 2018-12-31 | 1.44 | 22.79 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 22.66 |
| 2016-12-31 | 2.69 | 45.67 |
| 2015-12-31 | 3.35 | 41.21 |
| 历史平均 | 2.13 | 32.60 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.54 | -0.16 |
| 2024-12-31 | 8.54 | -0.15 |
| 2023-12-31 | 8.54 | 0.18 |
| 2022-12-31 | 8.54 | 0.42 |
| 2021-12-31 | 8.54 | 0.40 |
| 2020-12-31 | 8.54 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 8.30 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 5.50 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 5.06 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 9.02 | 0.20 |
| 2015-12-31 | 10.91 | 0.26 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
日科化学(300214)的前一交易日收盘价为4.86元， 我们给予的估值为5.02元， 安全边际率为3.29%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予日科化学(300214)合理评级。