金力泰(300225)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    上海金力泰化工股份有限公司
  • 注册地址：
    上海市奉贤区青村镇沿钱公路2888号
  • 公司简称：
    金力泰
  • 法人代表：
    陈晨
  • 公司董秘：
    袁滢滢
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    021-31156097
  • 公司网址：
    www.knt.cn
  • 上市时间：
    2011-05-30
  • 发行数量(万股)：
    17000000
  • 发行价格(元)：
    28.0
  • 发行市盈率(倍)：
    23.41
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300225
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.15(元)
  • 每股净资产
    2.08(元)
  • 每股现金流
    0.46(元)
  • 净资产收益率
    7.14(%)
  • 总资产收益率
    5.11(%)
  • 毛利率
    29.03(%)
  • 利润增长率
    -14.69(%)
  • 资产负债比
    29.56(%)
  • 市盈率
    36.07(倍)
  • 市净率
    2.58(倍)
  • 市盈增长比率
    -2.42(倍)
  • EV / EBIT
    38.18(倍)
  • 市销率
    2.99(倍)
  • 市值(亿)
    25.26(亿元)

注：以上数据是基于金力泰(300225)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金力泰(300225)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

阴极电泳涂料

 212 28
2011-06-30

汽车面漆

 55 22
2011-06-30

阳极电泳涂料

 5 8
2011-06-30

陶瓷涂料

 1 60
金力泰(300225)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 178
2011-06-30

华北地区

 47
2011-06-30

华中地区

 18
2011-06-30

西南地区

 17
2011-06-30

华南地区

 11
2011-06-30

东北地区

 1
2011-06-30

西北地区

 0
财务分析
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 70.44 16.92
2019-12-31 79.80 21.06
2018-12-31 78.53 23.22
2017-12-31 75.56 23.95
2016-12-31 77.88 27.03
2015-12-31 79.75 31.41
2014-12-31 78.27 34.12
2013-12-31 76.80 35.52
2012-12-31 86.49 5.41
2011-12-31 88.89 6.03
2010-12-31 58.96 12.21
历史平均 77.90 22.10
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.64 29.56
2019-12-31 3.48 20.20
2018-12-31 3.18 21.47
2017-12-31 2.79 24.44
2016-12-31 3.31 22.12
2015-12-31 3.36 20.25
2014-12-31 3.09 21.73
2013-12-31 2.85 23.20
2012-12-31 5.79 13.51
2011-12-31 9.27 11.11
2010-12-31 1.85 41.04
历史平均 3.94 22.10
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.64低于历史平均水平3.94，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.64高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30高于历史平均水平0.22，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 29.03 8.40 7.14 5.11
2019-12-31 24.53 3.67 3.31 2.54
2018-12-31 19.10 1.16 1.26 0.82
2017-12-31 25.11 4.87 5.32 3.21
2016-12-31 29.25 7.57 8.09 5.17
2015-12-31 28.44 8.98 8.33 5.88
2014-12-31 28.99 12.66 10.95 8.57
2013-12-31 29.14 11.86 9.98 7.67
2012-12-31 27.72 10.91 7.85 6.79
2011-12-31 25.34 9.56 7.23 6.43
2010-12-31 32.61 16.32 39.97 23.57
历史平均 27.30 9.32 11.00 7.57
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 4.20 3.60 0.86 0.61
2019-12-31 7.62 3.28 0.87 0.69
2018-12-31 6.20 3.03 0.90 0.70
2017-12-31 5.75 2.75 0.87 0.66
2016-12-31 5.53 2.53 0.88 0.68
2015-12-31 5.32 2.09 0.82 0.66
2014-12-31 5.45 1.98 0.87 0.68
2013-12-31 5.13 1.82 0.84 0.65
2012-12-31 5.74 11.50 0.72 0.62
2011-12-31 6.02 11.16 0.76 0.67
2010-12-31 5.44 11.83 2.45 1.44
历史平均 5.62 5.41 1.01 0.75
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.20低于历史平均水平5.62，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.20低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.60低于历史平均水平5.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.60高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.86低于历史平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.86低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金力泰(300225)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.61低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 70 980 215
2019-12-31 30 910 170
2018-12-31 11 881 135
2017-12-31 47 891 198
2016-12-31 70 869 237
2015-12-31 69 832 171
2014-12-31 88 801 208
2013-12-31 75 752 221
2012-12-31 55 707 272
2011-12-31 49 684 310
2010-12-31 85 211 18
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.19 6.72
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.89 169.89
2017-12-31 0.30 49.66
2016-12-31 0.66 46.88
2015-12-31 0.92 56.61
2014-12-31 1.53 44.66
2013-12-31 1.60 40.13
2012-12-31 3.29 60.40
2011-12-31 1.71 40.62
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.36 63.61
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.58 36.07
2019-12-31 3.04 91.94
2018-12-31 2.40 191.12
2017-12-31 8.82 165.87
2016-12-31 5.78 71.52
2015-12-31 5.10 61.20
2014-12-31 3.20 29.21
2013-12-31 2.51 25.13
2012-12-31 1.44 18.37
2011-12-31 1.72 23.71
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.87 73.27
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金力泰(300225)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.80 0.15
2019-12-31 5.88 0.06
2018-12-31 4.50 0.02
2017-12-31 16.70 0.10
2016-12-31 10.68 0.15
2015-12-31 9.01 0.15
2014-12-31 9.81 0.34
2013-12-31 14.45 0.57
2012-12-31 10.14 0.55
2011-12-31 17.51 0.74
2010-12-31 0.00 1.69
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金力泰(300225)的前一交易日收盘价为5.37元， 我们给予的估值为5.87元， 安全边际率为9.31%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金力泰(300225)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。