冠昊生物(300238)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:冠昊生物科技股份有限公司
- 注册地址:广东省广州市黄埔区玉岩路12号
- 公司简称:冠昊生物
- 法人代表:张永明
- 公司董秘:赵军会
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:020-32052295
- 公司网址:
- 上市时间:2011-07-05
- 发行数量(万股):15300000
- 发行价格(元):18.2
- 发行市盈率(倍):38.16
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-1.67(元)
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每股净资产2.81(元)
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每股现金流1.4(元)
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净资产收益率-59.29(%)
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总资产收益率-34.66(%)
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毛利率71.05(%)
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利润增长率3.93(%)
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资产负债比44.41(%)
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市盈率-5.65(倍)
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市净率3.35(倍)
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市盈增长比率-1.38(倍)
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EV / EBIT-6.88(倍)
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市销率5.7(倍)
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市值(亿)25.00(亿元)
注:以上数据是基于冠昊生物(300238)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 55.59 | 16.75 |
2019-12-31 | 61.26 | 20.38 |
2018-12-31 | 70.50 | 15.37 |
2017-12-31 | 70.59 | 11.27 |
2016-12-31 | 87.69 | 11.83 |
2015-12-31 | 76.90 | 25.24 |
2014-12-31 | 85.81 | 33.89 |
2013-12-31 | 87.01 | 33.79 |
2012-12-31 | 83.78 | 33.37 |
2011-12-31 | 87.25 | 1.02 |
2010-12-31 | 61.43 | 2.42 |
历史平均 | 79.00 | 18.69 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.37 | 44.41 |
2019-12-31 | 1.53 | 38.74 |
2018-12-31 | 1.48 | 29.50 |
2017-12-31 | 1.78 | 29.41 |
2016-12-31 | 3.26 | 12.31 |
2015-12-31 | 2.86 | 23.10 |
2014-12-31 | 9.42 | 14.19 |
2013-12-31 | 10.50 | 12.99 |
2012-12-31 | 8.56 | 16.22 |
2011-12-31 | 19.62 | 12.75 |
2010-12-31 | 2.81 | 38.57 |
历史平均 | 6.70 | 21.00 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.37低于历史平均水平6.70,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.37低于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.21,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 71.05 | -104.92 | -59.29 | -34.66 |
2019-12-31 | 67.70 | -112.07 | -65.41 | -42.70 |
2018-12-31 | 72.52 | 7.66 | 3.96 | 2.14 |
2017-12-31 | 73.26 | 10.60 | 4.93 | 2.78 |
2016-12-31 | 78.13 | 20.07 | 4.71 | 3.84 |
2015-12-31 | 81.92 | 27.62 | 10.91 | 7.74 |
2014-12-31 | 88.38 | 26.32 | 9.42 | 8.09 |
2013-12-31 | 89.93 | 24.08 | 8.14 | 7.09 |
2012-12-31 | 92.92 | 25.19 | 8.15 | 6.83 |
2011-12-31 | 93.86 | 31.45 | 9.34 | 8.15 |
2010-12-31 | 92.90 | 31.52 | 22.31 | 13.70 |
历史平均 | 84.87 | 22.72 | 9.10 | 6.71 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.71低于历史平均水平0.85,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.71高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前净利润率-1.05低于历史平均水平0.23,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-1.05低于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.59低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.59低于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.14 | 1.97 | 0.59 | 0.33 |
2019-12-31 | 1.42 | 1.87 | 0.62 | 0.38 |
2018-12-31 | 1.45 | 1.82 | 0.40 | 0.28 |
2017-12-31 | 1.88 | 2.33 | 0.37 | 0.26 |
2016-12-31 | 1.34 | 1.62 | 0.22 | 0.19 |
2015-12-31 | 2.86 | 1.11 | 0.36 | 0.28 |
2014-12-31 | 1.07 | 0.91 | 0.36 | 0.31 |
2013-12-31 | 0.76 | 0.87 | 0.34 | 0.29 |
2012-12-31 | 1.00 | 0.81 | 0.32 | 0.27 |
2011-12-31 | 1.33 | 25.37 | 0.30 | 0.26 |
2010-12-31 | 3.85 | 17.95 | 0.71 | 0.43 |
历史平均 | 1.73 | 5.87 | 0.38 | 0.29 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.14低于历史平均水平1.73,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.14低于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.97低于历史平均水平5.87,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.97低于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.59高于历史平均水平0.38,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.59低于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 冠昊生物(300238)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.33高于历史平均水平0.29,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.33低于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -443 | 746 | 372 |
2019-12-31 | -465 | 711 | 140 |
2018-12-31 | 46 | 1154 | 105 |
2017-12-31 | 57 | 1165 | 278 |
2016-12-31 | 65 | 1388 | 323 |
2015-12-31 | 63 | 581 | 288 |
2014-12-31 | 50 | 532 | 227 |
2013-12-31 | 41 | 498 | 236 |
2012-12-31 | 37 | 454 | 234 |
2011-12-31 | 40 | 433 | 272 |
2010-12-31 | 32 | 145 | 60 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.52 | 28.98 |
2017-12-31 | 0.34 | 36.91 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.09 | 19.49 |
2014-12-31 | 0.21 | 24.64 |
2013-12-31 | 0.34 | 30.12 |
2012-12-31 | 0.73 | 41.25 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.37 | 30.23 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.35 | -5.65 |
2019-12-31 | 7.55 | -11.54 |
2018-12-31 | 2.19 | 55.30 |
2017-12-31 | 5.43 | 110.03 |
2016-12-31 | 6.39 | 135.60 |
2015-12-31 | 24.09 | 220.89 |
2014-12-31 | 10.87 | 115.37 |
2013-12-31 | 7.31 | 89.75 |
2012-12-31 | 4.63 | 56.82 |
2011-12-31 | 6.46 | 69.20 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 8.42 | 106.62 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 20.25 | -1.67 |
2019-12-31 | 20.25 | -1.75 |
2018-12-31 | 9.54 | 0.17 |
2017-12-31 | 23.85 | 0.22 |
2016-12-31 | 33.35 | 0.25 |
2015-12-31 | 56.67 | 0.26 |
2014-12-31 | 46.77 | 0.41 |
2013-12-31 | 29.50 | 0.33 |
2012-12-31 | 17.22 | 0.30 |
2011-12-31 | 45.78 | 0.66 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.71 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
冠昊生物(300238)的前一交易日收盘价为9.43元, 我们给予的估值为-26.79元, 安全边际率为-384.09%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予冠昊生物(300238)高估评级。