依米康(300249)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：依米康科技集团股份有限公司
- 注册地址：四川省成都高新区科园南二路二号
- 公司简称：依米康
- 法人代表：张菀
- 公司董秘：李华楠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-85185206
- 公司网址：
- 上市时间：2011-08-03
- 发行数量(万股)：19600000
- 发行价格(元)：17.5
- 发行市盈率(倍)：44.87
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.19(元)
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每股净资产1.61(元)
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每股现金流0.21(元)
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净资产收益率-11.95(%)
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总资产收益率-3.27(%)
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毛利率18.02(%)
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利润增长率6.98(%)
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资产负债比68.31(%)
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市盈率-29.4(倍)
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市净率3.51(倍)
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市盈增长比率-3.85(倍)
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EV / EBIT-45.78(倍)
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市销率1.85(倍)
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市值(亿)25.29(亿元)
注：以上数据是基于依米康(300249)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.69 | 6.44 |
| 2019-12-31 | 34.80 | 7.00 |
| 2018-12-31 | 33.95 | 7.43 |
| 2017-12-31 | 38.36 | 8.67 |
| 2016-12-31 | 42.29 | 18.17 |
| 2015-12-31 | 55.85 | 5.98 |
| 2014-12-31 | 57.63 | 6.72 |
| 2013-12-31 | 73.69 | 6.01 |
| 2012-12-31 | 85.04 | 4.15 |
| 2011-12-31 | 83.04 | 3.07 |
| 2010-12-31 | 56.90 | 6.72 |
| 历史平均 | 58.53 | 7.44 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.23 | 68.31 |
| 2019-12-31 | 1.23 | 65.20 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 66.05 |
| 2017-12-31 | 1.35 | 61.64 |
| 2016-12-31 | 1.24 | 57.71 |
| 2015-12-31 | 1.76 | 44.15 |
| 2014-12-31 | 1.83 | 42.37 |
| 2013-12-31 | 3.08 | 26.31 |
| 2012-12-31 | 5.69 | 14.96 |
| 2011-12-31 | 5.53 | 16.96 |
| 2010-12-31 | 2.53 | 43.10 |
| 历史平均 | 2.70 | 41.47 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.23低于历史平均水平2.70，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.23低于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.02 | -6.89 | -11.95 | -3.27 |
| 2019-12-31 | 24.98 | -0.23 | 0.42 | -0.10 |
| 2018-12-31 | 25.33 | 2.72 | 4.84 | 1.26 |
| 2017-12-31 | 27.01 | 7.04 | 12.08 | 3.51 |
| 2016-12-31 | 24.11 | 4.03 | 6.42 | 1.80 |
| 2015-12-31 | 26.08 | 3.11 | 2.11 | 1.73 |
| 2014-12-31 | 31.64 | 5.67 | 1.66 | 1.93 |
| 2013-12-31 | 32.35 | 4.73 | 1.56 | 2.62 |
| 2012-12-31 | 38.85 | 12.45 | 5.91 | 5.95 |
| 2011-12-31 | 41.94 | 16.72 | 7.97 | 6.62 |
| 2010-12-31 | 41.95 | 17.19 | 25.18 | 14.33 |
| 历史平均 | 32.14 | 8.18 | 7.53 | 4.42 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.07低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.07低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.12低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.12低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.06 | 7.37 | 1.50 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 2.09 | 6.00 | 1.21 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 2.81 | 6.26 | 1.37 | 0.47 |
| 2017-12-31 | 3.75 | 5.75 | 1.30 | 0.50 |
| 2016-12-31 | 3.33 | 2.46 | 1.06 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 2.41 | 9.28 | 0.99 | 0.55 |
| 2014-12-31 | 1.52 | 5.07 | 0.59 | 0.34 |
| 2013-12-31 | 2.80 | 9.20 | 0.75 | 0.55 |
| 2012-12-31 | 4.03 | 11.51 | 0.56 | 0.48 |
| 2011-12-31 | 2.96 | 12.90 | 0.48 | 0.40 |
| 2010-12-31 | 3.76 | 12.40 | 1.47 | 0.83 |
| 历史平均 | 3.04 | 8.31 | 0.95 | 0.51 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.06低于历史平均水平3.04，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.06低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.37低于历史平均水平8.31，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.37高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.50高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.50高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 依米康(300249)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -86 | 720 | 92 |
| 2019-12-31 | 3 | 785 | 127 |
| 2018-12-31 | 38 | 791 | 240 |
| 2017-12-31 | 91 | 753 | 205 |
| 2016-12-31 | 44 | 692 | 250 |
| 2015-12-31 | 15 | 693 | 69 |
| 2014-12-31 | 11 | 673 | 151 |
| 2013-12-31 | 7 | 477 | 113 |
| 2012-12-31 | 28 | 477 | 184 |
| 2011-12-31 | 36 | 457 | 298 |
| 2010-12-31 | 31 | 123 | 47 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.24 | 204.07 |
| 2018-12-31 | 0.37 | 29.14 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.09 | 11.88 |
| 2015-12-31 | 0.07 | 24.01 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.57 | 105.47 |
| 2012-12-31 | 0.84 | 27.79 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.39 | 39.66 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.51 | -29.40 |
| 2019-12-31 | 3.52 | 843.38 |
| 2018-12-31 | 3.78 | 78.06 |
| 2017-12-31 | 4.60 | 38.11 |
| 2016-12-31 | 8.64 | 134.47 |
| 2015-12-31 | 7.18 | 339.69 |
| 2014-12-31 | 2.93 | 176.81 |
| 2013-12-31 | 2.90 | 186.05 |
| 2012-12-31 | 1.96 | 33.21 |
| 2011-12-31 | 3.02 | 37.85 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.38 | 128.03 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.32 | -0.19 |
| 2019-12-31 | 6.32 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 6.70 | 0.09 |
| 2017-12-31 | 7.77 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 13.58 | 0.10 |
| 2015-12-31 | 28.29 | 0.08 |
| 2014-12-31 | 11.20 | 0.06 |
| 2013-12-31 | 8.82 | 0.05 |
| 2012-12-31 | 11.95 | 0.36 |
| 2011-12-31 | 17.57 | 0.46 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.53 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
依米康(300249)的前一交易日收盘价为5.67元， 我们给予的估值为3.97元， 安全边际率为-29.98%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予依米康(300249)高估评级。