光线传媒(300251)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.03(元)
  • 每股净资产
    3.01(元)
  • 每股现金流
    0.57(元)
  • 净资产收益率
    -1.11(%)
  • 总资产收益率
    -0.99(%)
  • 毛利率
    37.36(%)
  • 利润增长率
    31.82(%)
  • 资产负债比
    12.45(%)
  • 市盈率
    -235.18(倍)
  • 市净率
    2.61(倍)
  • 市盈增长比率
    -7.22(倍)
  • EV / EBIT
    -144.56(倍)
  • 市销率
    27.14(倍)
  • 市值(亿)
    230.58(亿元)

注：以上数据是基于光线传媒(300251)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 87.55 0.29
2019-12-31 81.70 0.30
2018-12-31 79.68 0.35
2017-12-31 71.14 0.28
2016-12-31 77.79 0.27
2015-12-31 85.12 0.34
2014-12-31 65.15 0.46
2013-12-31 85.67 0.97
2012-12-31 92.21 1.02
2011-12-31 94.46 1.30
2010-12-31 56.89 3.87
历史平均 78.68 0.98
行业平均 60.34 10.85
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 3.53 12.45
2019-12-31 2.46 18.30
2018-12-31 4.03 20.32
2017-12-31 2.83 28.86
2016-12-31 3.84 22.21
2015-12-31 3.77 14.88
2014-12-31 1.46 34.85
2013-12-31 3.62 14.33
2012-12-31 11.07 7.79
2011-12-31 17.37 5.54
2010-12-31 2.02 43.11
历史平均 5.56 21.32
行业平均 1.56 40.44
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.53低于历史平均水平5.56，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.53高于行业平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.12低于历史平均水平0.21，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.12低于行业平均水平0.40，说明本公司经营风险处于行业下游。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 37.36 -11.81 -1.11 -0.99
2019-12-31 44.76 33.46 10.61 8.61
2018-12-31 32.26 91.59 15.89 12.60
2017-12-31 41.28 44.55 9.68 6.91
2016-12-31 49.45 42.74 10.53 8.09
2015-12-31 33.68 27.35 5.85 5.09
2014-12-31 39.32 28.89 10.41 7.06
2013-12-31 46.29 36.27 14.78 12.66
2012-12-31 43.62 30.01 15.60 14.38
2011-12-31 40.90 25.19 9.83 9.29
2010-12-31 39.39 23.52 48.67 27.69
历史平均 40.69 38.90 15.69 11.53
行业平均 26.06 13.90 4.28 5.23
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.12低于历史平均水平0.39，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.12低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.56 28.85 0.10 0.08
2019-12-31 1.34 85.64 0.32 0.26
2018-12-31 0.65 39.24 0.17 0.14
2017-12-31 0.94 55.63 0.22 0.16
2016-12-31 1.87 70.52 0.24 0.19
2015-12-31 2.61 54.38 0.22 0.19
2014-12-31 1.62 53.44 0.38 0.24
2013-12-31 2.61 35.86 0.41 0.35
2012-12-31 4.41 46.85 0.52 0.48
2011-12-31 3.24 28.25 0.39 0.37
2010-12-31 15.94 30.45 2.07 1.18
历史平均 3.77 46.07 0.51 0.37
行业平均 2.86 3.18 0.57 0.35
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.56低于历史平均水平3.77，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.56低于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率28.85低于历史平均水平46.07，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率28.85高于行业平均水平3.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.10低于历史平均水平0.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.10低于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 光线传媒(300251)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.08低于历史平均水平0.37，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.08低于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -98 8835 1685
2019-12-31 948 8935 2512
2018-12-31 1373 8644 1870
2017-12-31 815 8420 1924
2016-12-31 741 7035 1520
2015-12-31 402 6872 1512
2014-12-31 329 3163 581
2013-12-31 328 2219 622
2012-12-31 310 1989 652
2011-12-31 176 1788 1083
2010-12-31 113 232 40
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.64 -149.60
2019-12-31 0.42 15.48
2018-12-31 2.63 42.72
2017-12-31 0.38 14.40
2016-12-31 0.51 19.80
2015-12-31 0.25 28.06
2014-12-31 0.21 15.38
2013-12-31 0.52 29.41
2012-12-31 1.30 35.33
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.83 26.44
行业平均 1.01 38.59
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.61 -235.18
2019-12-31 3.87 36.53
2018-12-31 2.58 16.23
2017-12-31 3.64 37.61
2016-12-31 4.07 38.64
2015-12-31 6.47 110.50
2014-12-31 7.57 72.70
2013-12-31 8.35 56.48
2012-12-31 4.24 27.20
2011-12-31 3.72 37.86
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 5.08 49.65
行业平均 2.23 36.22
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
光线传媒(300251)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 10.57 -0.03
2019-12-31 11.80 0.32
2018-12-31 7.60 0.47
2017-12-31 10.45 0.28
2016-12-31 9.76 0.25
2015-12-31 30.29 0.27
2014-12-31 23.64 0.33
2013-12-31 36.58 0.65
2012-12-31 34.99 1.29
2011-12-31 60.72 1.60
2010-12-31 0.00 1.37
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

光线传媒(300251)的前一交易日收盘价为7.86元， 我们给予的估值为8.29元， 安全边际率为5.47%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予光线传媒(300251)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。