长方集团(300301)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市长方集团股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山新区深圳大工业区聚龙山3号路
- 公司简称：长方集团
- 法人代表：王敏
- 公司董秘：江玮
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-82828966
- 公司网址：
- 上市时间：2012-03-21
- 发行数量(万股)：27000000
- 发行价格(元)：20.0
- 发行市盈率(倍)：32.79
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.08(元)
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每股净资产0.02(元)
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每股现金流0.09(元)
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净资产收益率-499.84(%)
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总资产收益率-8.99(%)
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毛利率25.75(%)
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利润增长率15.67(%)
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资产负债比98.09(%)
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市盈率-18.61(倍)
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市净率93.01(倍)
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市盈增长比率-1.19(倍)
-
EV / EBIT-27.61(倍)
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市销率2.39(倍)
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市值(亿)11.61(亿元)
注：以上数据是基于长方集团(300301)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.91 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 4.12 | 45.62 |
| 2023-12-31 | 6.37 | 54.12 |
| 2022-12-31 | 19.36 | 49.58 |
| 2021-12-31 | 31.10 | 45.67 |
| 2020-12-31 | 30.41 | 30.04 |
| 2019-12-31 | 36.60 | 30.63 |
| 2018-12-31 | 46.36 | 29.93 |
| 2017-12-31 | 64.89 | 32.17 |
| 2016-12-31 | 62.12 | 37.59 |
| 2015-12-31 | 49.90 | 38.09 |
| 历史平均 | 51.45 | 38.59 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.37 | 98.09 |
| 2024-12-31 | 0.43 | 95.88 |
| 2023-12-31 | 0.38 | 93.63 |
| 2022-12-31 | 0.52 | 80.64 |
| 2021-12-31 | 0.72 | 68.90 |
| 2020-12-31 | 0.61 | 69.59 |
| 2019-12-31 | 0.87 | 63.40 |
| 2018-12-31 | 0.89 | 53.64 |
| 2017-12-31 | 1.30 | 35.11 |
| 2016-12-31 | 1.35 | 37.88 |
| 2015-12-31 | 0.80 | 50.10 |
| 历史平均 | 1.12 | 48.55 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.37低于历史平均水平1.12，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.37低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.98高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.98高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 25.75 | -12.84 | -499.84 | -8.99 |
| 2024-12-31 | 27.20 | -8.26 | -135.40 | -5.43 |
| 2023-12-31 | 14.37 | -26.16 | -275.85 | -17.37 |
| 2022-12-31 | 10.32 | -30.88 | -117.10 | -22.60 |
| 2021-12-31 | 13.47 | -17.75 | -67.63 | -21.00 |
| 2020-12-31 | 22.00 | -14.33 | -26.71 | -8.11 |
| 2019-12-31 | 25.32 | -26.56 | -36.03 | -13.18 |
| 2018-12-31 | 25.55 | -6.87 | -9.69 | -3.10 |
| 2017-12-31 | 26.92 | 5.71 | 1.67 | 2.63 |
| 2016-12-31 | 20.99 | -0.48 | -2.95 | -0.20 |
| 2015-12-31 | 25.95 | 9.38 | 7.17 | 4.33 |
| 历史平均 | 24.50 | 5.98 | 8.25 | 3.93 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26高于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.13低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-5.00低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-5.00低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.98 | 0.00 | 36.56 | 0.70 |
| 2024-12-31 | 4.19 | 1.44 | 15.96 | 0.66 |
| 2023-12-31 | 5.64 | 1.23 | 10.42 | 0.66 |
| 2022-12-31 | 6.44 | 1.48 | 3.78 | 0.73 |
| 2021-12-31 | 7.66 | 2.59 | 3.80 | 1.18 |
| 2020-12-31 | 5.05 | 1.89 | 1.86 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 4.59 | 1.62 | 1.36 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 3.40 | 1.51 | 0.97 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 3.26 | 1.43 | 0.71 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 3.23 | 1.12 | 0.68 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 2.37 | 1.21 | 0.92 | 0.46 |
| 历史平均 | 3.28 | 1.45 | 1.17 | 0.55 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.98高于历史平均水平3.28，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.98高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率36.56高于历史平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率36.56高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 长方集团(300301)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.70高于历史平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.70低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -62 | 12 | 70 |
| 2024-12-31 | -42 | 31 | 75 |
| 2023-12-31 | -142 | 52 | 12 |
| 2022-12-31 | -225 | 192 | 2 |
| 2021-12-31 | -282 | 417 | 72 |
| 2020-12-31 | -187 | 699 | 106 |
| 2019-12-31 | -429 | 1192 | 153 |
| 2018-12-31 | -157 | 1619 | 147 |
| 2017-12-31 | 36 | 2166 | 336 |
| 2016-12-31 | -63 | 2126 | 362 |
| 2015-12-31 | 101 | 1407 | 174 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.10 | -11.00 |
| 2015-12-31 | 0.07 | 5.39 |
| 历史平均 | 0.34 | 13.98 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 93.01 | -18.61 |
| 2024-12-31 | 95.30 | -70.38 |
| 2023-12-31 | 54.23 | -19.66 |
| 2022-12-31 | 14.56 | -12.44 |
| 2021-12-31 | 6.71 | -9.92 |
| 2020-12-31 | 4.00 | -14.98 |
| 2019-12-31 | 2.49 | -6.92 |
| 2018-12-31 | 1.78 | -18.33 |
| 2017-12-31 | 2.24 | 133.65 |
| 2016-12-31 | 3.20 | -108.55 |
| 2015-12-31 | 5.27 | 73.51 |
| 历史平均 | 3.42 | 43.02 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.54 | -0.08 |
| 2024-12-31 | 3.54 | -0.05 |
| 2023-12-31 | 3.54 | -0.18 |
| 2022-12-31 | 3.54 | -0.28 |
| 2021-12-31 | 3.54 | -0.36 |
| 2020-12-31 | 3.54 | -0.24 |
| 2019-12-31 | 3.76 | -0.54 |
| 2018-12-31 | 3.64 | -0.20 |
| 2017-12-31 | 6.13 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 8.62 | -0.08 |
| 2015-12-31 | 10.74 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
长方集团(300301)的前一交易日收盘价为1.47元， 我们给予的估值为4.12元， 安全边际率为180.27%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予长方集团(300301)低估评级。