宜通世纪(300310)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：宜通世纪科技股份有限公司
- 注册地址：广东省广州市天河区科韵路16号自编1栋1201
- 公司简称：宜通世纪
- 法人代表：钟飞鹏
- 公司董秘：吴伟生
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-66819698
- 公司网址：
- 上市时间：2012-04-25
- 发行数量(万股)：22000000
- 发行价格(元)：17.0
- 发行市盈率(倍)：23.24
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.03(元)
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每股净资产1.99(元)
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每股现金流1.13(元)
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净资产收益率1.52(%)
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总资产收益率0.95(%)
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毛利率13.88(%)
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利润增长率3.74(%)
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资产负债比29.14(%)
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市盈率114.37(倍)
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市净率1.74(倍)
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市盈增长比率35.14(倍)
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EV / EBIT794.02(倍)
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市销率1.33(倍)
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市值(亿)30.54(亿元)
注：以上数据是基于宜通世纪(300310)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 70.86 | 5.54 |
| 2019-12-31 | 68.36 | 4.34 |
| 2018-12-31 | 60.78 | 8.51 |
| 2017-12-31 | 78.18 | 5.41 |
| 2016-12-31 | 72.63 | 3.88 |
| 2015-12-31 | 66.86 | 8.04 |
| 2014-12-31 | 69.98 | 8.46 |
| 2013-12-31 | 77.57 | 1.95 |
| 2012-12-31 | 80.25 | 2.01 |
| 2011-12-31 | 70.03 | 5.26 |
| 2010-12-31 | 64.02 | 4.99 |
| 历史平均 | 70.87 | 5.29 |
| 行业平均 | 57.74 | 49.07 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.82 | 29.14 |
| 2019-12-31 | 2.61 | 31.64 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 39.22 |
| 2017-12-31 | 2.38 | 21.82 |
| 2016-12-31 | 2.42 | 27.37 |
| 2015-12-31 | 2.55 | 33.14 |
| 2014-12-31 | 2.76 | 30.02 |
| 2013-12-31 | 3.87 | 22.43 |
| 2012-12-31 | 4.80 | 19.75 |
| 2011-12-31 | 3.03 | 29.97 |
| 2010-12-31 | 2.46 | 35.98 |
| 历史平均 | 2.89 | 29.13 |
| 行业平均 | 0.60 | 42.26 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.82低于历史平均水平2.89，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.82高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.88 | 1.01 | 1.52 | 0.95 |
| 2019-12-31 | 14.41 | 1.11 | 1.80 | 1.08 |
| 2018-12-31 | 12.14 | -77.19 | -127.59 | -79.29 |
| 2017-12-31 | 22.27 | 8.40 | 6.50 | 4.77 |
| 2016-12-31 | 22.58 | 9.16 | 7.24 | 5.13 |
| 2015-12-31 | 21.66 | 5.04 | 8.61 | 5.48 |
| 2014-12-31 | 23.76 | 5.18 | 7.03 | 4.88 |
| 2013-12-31 | 25.37 | 5.46 | 6.05 | 4.69 |
| 2012-12-31 | 34.12 | 11.43 | 11.76 | 9.42 |
| 2011-12-31 | 37.68 | 12.31 | 30.19 | 21.08 |
| 2010-12-31 | 37.70 | 11.89 | 31.81 | 20.20 |
| 历史平均 | 25.17 | -0.72 | -1.66 | -0.26 |
| 行业平均 | 25.96 | 4.64 | 3.52 | 2.12 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01高于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02高于历史平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.63 | 16.93 | 1.32 | 0.94 |
| 2019-12-31 | 6.79 | 22.45 | 1.43 | 0.98 |
| 2018-12-31 | 7.27 | 12.06 | 1.69 | 1.03 |
| 2017-12-31 | 6.31 | 10.49 | 0.73 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 4.15 | 14.44 | 0.77 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 5.72 | 13.53 | 1.63 | 1.09 |
| 2014-12-31 | 4.62 | 11.15 | 1.35 | 0.94 |
| 2013-12-31 | 3.99 | 43.97 | 1.11 | 0.86 |
| 2012-12-31 | 3.75 | 41.06 | 1.03 | 0.82 |
| 2011-12-31 | 7.78 | 32.58 | 2.45 | 1.71 |
| 2010-12-31 | 11.40 | 34.06 | 2.65 | 1.70 |
| 历史平均 | 6.18 | 23.58 | 1.48 | 1.03 |
| 行业平均 | 18.35 | 0.90 | 0.77 | 0.44 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.63高于历史平均水平6.18，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.63低于行业平均水平18.35，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率16.93低于历史平均水平23.58，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率16.93高于行业平均水平0.90，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32低于历史平均水平1.48，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.32高于行业平均水平0.77，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 宜通世纪(300310)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.94低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.94高于行业平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27 | 1758 | 998 |
| 2019-12-31 | 32 | 1757 | 723 |
| 2018-12-31 | -1969 | 1544 | 297 |
| 2017-12-31 | 231 | 3560 | 795 |
| 2016-12-31 | 171 | 2357 | 1101 |
| 2015-12-31 | 63 | 727 | 269 |
| 2014-12-31 | 48 | 676 | 218 |
| 2013-12-31 | 39 | 637 | 248 |
| 2012-12-31 | 70 | 599 | 395 |
| 2011-12-31 | 64 | 213 | 130 |
| 2010-12-31 | 50 | 159 | 121 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.02 | -2.32 |
| 2017-12-31 | 0.34 | 15.35 |
| 2016-12-31 | 0.13 | 8.13 |
| 2015-12-31 | 0.08 | 18.28 |
| 2014-12-31 | 0.26 | 18.52 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 1.36 | 31.26 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.53 | 14.87 |
| 行业平均 | 1.28 | 43.94 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.74 | 114.37 |
| 2019-12-31 | 2.55 | 141.49 |
| 2018-12-31 | 2.90 | -2.27 |
| 2017-12-31 | 2.91 | 44.79 |
| 2016-12-31 | 4.58 | 63.29 |
| 2015-12-31 | 19.62 | 227.86 |
| 2014-12-31 | 5.03 | 71.50 |
| 2013-12-31 | 3.95 | 65.23 |
| 2012-12-31 | 2.71 | 23.01 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.53 | 79.36 |
| 行业平均 | 1.27 | 35.82 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.97 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 5.09 | 0.04 |
| 2018-12-31 | 5.07 | -2.23 |
| 2017-12-31 | 11.59 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 24.34 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 62.33 | 0.27 |
| 2014-12-31 | 14.85 | 0.21 |
| 2013-12-31 | 14.28 | 0.22 |
| 2012-12-31 | 9.20 | 0.40 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.98 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.77 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
宜通世纪(300310)的前一交易日收盘价为3.46元， 我们给予的估值为-14.55元， 安全边际率为-520.52%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予宜通世纪(300310)高估评级。