麦捷科技(300319)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市麦捷微电子科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山区坑梓街道新乔围工业区新发路5号
- 公司简称：麦捷科技
- 法人代表：俞磊
- 公司董秘：姜波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-28085000-320
- 公司网址：
- 上市时间：2012-05-23
- 发行数量(万股)：13340000
- 发行价格(元)：15.3
- 发行市盈率(倍)：27.82
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.06(元)
-
每股净资产3.08(元)
-
每股现金流0.54(元)
-
净资产收益率1.93(%)
-
总资产收益率1.45(%)
-
毛利率17.87(%)
-
利润增长率29.08(%)
-
资产负债比41.28(%)
-
市盈率125.2(倍)
-
市净率2.41(倍)
-
市盈增长比率3.22(倍)
-
EV / EBIT93.55(倍)
-
市销率2.37(倍)
-
市值(亿)51.58(亿元)
注：以上数据是基于麦捷科技(300319)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.72 | 25.43 |
| 2019-12-31 | 62.97 | 26.69 |
| 2018-12-31 | 65.86 | 19.87 |
| 2017-12-31 | 62.30 | 14.42 |
| 2016-12-31 | 71.57 | 10.44 |
| 2015-12-31 | 59.50 | 13.94 |
| 2014-12-31 | 71.74 | 33.35 |
| 2013-12-31 | 82.16 | 34.18 |
| 2012-12-31 | 90.44 | 7.84 |
| 2011-12-31 | 78.60 | 17.67 |
| 2010-12-31 | 74.85 | 24.78 |
| 历史平均 | 73.00 | 19.61 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.38 | 41.28 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 37.03 |
| 2018-12-31 | 1.92 | 34.14 |
| 2017-12-31 | 1.91 | 37.70 |
| 2016-12-31 | 2.66 | 28.43 |
| 2015-12-31 | 1.52 | 40.50 |
| 2014-12-31 | 2.23 | 28.26 |
| 2013-12-31 | 4.25 | 17.84 |
| 2012-12-31 | 9.64 | 9.56 |
| 2011-12-31 | 3.66 | 21.40 |
| 2010-12-31 | 2.91 | 25.15 |
| 历史平均 | 3.41 | 27.00 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.38低于历史平均水平3.41，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.38低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.87 | 2.53 | 1.93 | 1.45 |
| 2019-12-31 | 17.49 | 3.26 | 2.19 | 1.75 |
| 2018-12-31 | 18.65 | 8.51 | 6.54 | 4.51 |
| 2017-12-31 | 14.63 | -24.33 | -18.64 | -11.28 |
| 2016-12-31 | 18.71 | 9.02 | 7.07 | 4.89 |
| 2015-12-31 | 21.71 | 11.32 | 6.39 | 3.72 |
| 2014-12-31 | 27.68 | 13.14 | 8.77 | 6.11 |
| 2013-12-31 | 29.80 | 15.74 | 8.23 | 6.72 |
| 2012-12-31 | 35.22 | 20.77 | 9.11 | 8.24 |
| 2011-12-31 | 37.92 | 24.04 | 27.79 | 21.85 |
| 2010-12-31 | 40.21 | 24.00 | 31.42 | 23.51 |
| 历史平均 | 27.17 | 11.36 | 9.63 | 7.59 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.88 | 2.26 | 0.98 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 2.47 | 2.01 | 0.85 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 2.67 | 0.80 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 1.93 | 3.21 | 0.74 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 2.18 | 5.19 | 0.76 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 0.96 | 2.36 | 0.55 | 0.33 |
| 2014-12-31 | 2.73 | 1.39 | 0.65 | 0.46 |
| 2013-12-31 | 1.98 | 1.25 | 0.52 | 0.43 |
| 2012-12-31 | 2.03 | 5.06 | 0.44 | 0.40 |
| 2011-12-31 | 2.69 | 5.14 | 1.16 | 0.91 |
| 2010-12-31 | 2.06 | 3.95 | 1.31 | 0.98 |
| 历史平均 | 2.07 | 3.36 | 0.77 | 0.56 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.88高于历史平均水平2.07，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.88低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.26低于历史平均水平3.36，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.26低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.98高于历史平均水平0.77，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.98低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41 | 2139 | 378 |
| 2019-12-31 | 45 | 2059 | 223 |
| 2018-12-31 | 132 | 2014 | 206 |
| 2017-12-31 | -351 | 1884 | 112 |
| 2016-12-31 | 156 | 2213 | 989 |
| 2015-12-31 | 77 | 1203 | 203 |
| 2014-12-31 | 29 | 336 | 71 |
| 2013-12-31 | 25 | 303 | 81 |
| 2012-12-31 | 26 | 289 | 175 |
| 2011-12-31 | 31 | 113 | 46 |
| 2010-12-31 | 26 | 82 | 27 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.71 | -9.31 |
| 2016-12-31 | 0.19 | 11.01 |
| 2015-12-31 | 0.09 | 9.02 |
| 2014-12-31 | 0.14 | 18.09 |
| 2013-12-31 | 0.75 | 42.76 |
| 2012-12-31 | 2.82 | 101.31 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.78 | 28.81 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.41 | 125.20 |
| 2019-12-31 | 4.28 | 195.57 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 30.51 |
| 2017-12-31 | 2.43 | -13.05 |
| 2016-12-31 | 4.15 | 58.68 |
| 2015-12-31 | 6.44 | 100.78 |
| 2014-12-31 | 10.98 | 125.15 |
| 2013-12-31 | 4.70 | 57.11 |
| 2012-12-31 | 3.28 | 35.94 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.85 | 56.45 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.33 | 0.06 |
| 2019-12-31 | 12.65 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 5.78 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 6.60 | -0.51 |
| 2016-12-31 | 39.29 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 36.00 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 26.59 | 0.21 |
| 2013-12-31 | 26.71 | 0.47 |
| 2012-12-31 | 17.74 | 0.49 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
麦捷科技(300319)的前一交易日收盘价为7.42元， 我们给予的估值为1.54元， 安全边际率为-79.25%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予麦捷科技(300319)高估评级。