麦捷科技(300319)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市麦捷微电子科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山区坑梓街道新乔围工业区新发路5号
- 公司简称：麦捷科技
- 法人代表：俞磊
- 公司董秘：姜波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-28085000-320
- 公司网址：
- 上市时间：2012-05-23
- 发行数量(万股)：13340000
- 发行价格(元)：15.3
- 发行市盈率(倍)：27.82
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.48(元)
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每股净资产6.68(元)
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每股现金流0.26(元)
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净资产收益率7.19(%)
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总资产收益率4.85(%)
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毛利率19.93(%)
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利润增长率29.08(%)
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资产负债比33.12(%)
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市盈率15.46(倍)
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市净率1.11(倍)
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市盈增长比率0.52(倍)
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EV / EBIT19.98(倍)
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市销率1.59(倍)
-
市值(亿)51.58(亿元)
注：以上数据是基于麦捷科技(300319)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 66.88 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 67.71 | 28.66 |
| 2023-12-31 | 71.94 | 30.43 |
| 2022-12-31 | 72.39 | 33.47 |
| 2021-12-31 | 67.32 | 24.91 |
| 2020-12-31 | 56.29 | 30.40 |
| 2019-12-31 | 62.97 | 26.69 |
| 2018-12-31 | 65.86 | 19.87 |
| 2017-12-31 | 62.30 | 14.42 |
| 2016-12-31 | 71.57 | 10.44 |
| 2015-12-31 | 59.50 | 13.94 |
| 历史平均 | 73.00 | 19.61 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.74 | 33.12 |
| 2024-12-31 | 1.65 | 32.29 |
| 2023-12-31 | 1.92 | 28.06 |
| 2022-12-31 | 1.95 | 27.61 |
| 2021-12-31 | 1.95 | 32.68 |
| 2020-12-31 | 1.28 | 43.71 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 37.03 |
| 2018-12-31 | 1.92 | 34.14 |
| 2017-12-31 | 1.91 | 37.70 |
| 2016-12-31 | 2.66 | 28.43 |
| 2015-12-31 | 1.52 | 40.50 |
| 历史平均 | 3.41 | 27.00 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.74低于历史平均水平3.41，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.74高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 19.93 | 10.46 | 7.19 | 4.85 |
| 2024-12-31 | 20.54 | 10.82 | 7.45 | 5.02 |
| 2023-12-31 | 19.40 | 9.31 | 6.46 | 4.70 |
| 2022-12-31 | 18.08 | 6.96 | 5.03 | 3.89 |
| 2021-12-31 | 21.06 | 9.52 | 8.12 | 5.55 |
| 2020-12-31 | 18.62 | 1.99 | 1.70 | 1.21 |
| 2019-12-31 | 17.49 | 3.26 | 2.19 | 1.75 |
| 2018-12-31 | 18.65 | 8.51 | 6.54 | 4.51 |
| 2017-12-31 | 14.63 | -24.33 | -18.64 | -11.28 |
| 2016-12-31 | 18.71 | 9.02 | 7.07 | 4.89 |
| 2015-12-31 | 21.71 | 11.32 | 6.39 | 3.72 |
| 历史平均 | 27.17 | 11.36 | 9.63 | 7.59 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.29 | 0.00 | 0.69 | 0.46 |
| 2024-12-31 | 5.29 | 1.62 | 0.68 | 0.46 |
| 2023-12-31 | 5.95 | 1.66 | 0.70 | 0.50 |
| 2022-12-31 | 5.54 | 1.67 | 0.77 | 0.56 |
| 2021-12-31 | 4.49 | 2.34 | 0.87 | 0.58 |
| 2020-12-31 | 3.59 | 1.99 | 1.08 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 2.47 | 2.01 | 0.85 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 2.67 | 0.80 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 1.93 | 3.21 | 0.74 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 2.18 | 5.19 | 0.76 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 0.96 | 2.36 | 0.55 | 0.33 |
| 历史平均 | 2.07 | 3.36 | 0.77 | 0.56 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.29高于历史平均水平2.07，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.29低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69低于历史平均水平0.77，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.69低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 麦捷科技(300319)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 334 | 4644 | 184 |
| 2024-12-31 | 333 | 4474 | 308 |
| 2023-12-31 | 270 | 4181 | 496 |
| 2022-12-31 | 200 | 3971 | 512 |
| 2021-12-31 | 304 | 3742 | 903 |
| 2020-12-31 | 36 | 2094 | 498 |
| 2019-12-31 | 45 | 2059 | 223 |
| 2018-12-31 | 132 | 2014 | 206 |
| 2017-12-31 | -351 | 1884 | 112 |
| 2016-12-31 | 156 | 2213 | 989 |
| 2015-12-31 | 77 | 1203 | 203 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.94 | 30.24 |
| 2023-12-31 | 0.76 | 30.18 |
| 2022-12-31 | 1.04 | 55.05 |
| 2021-12-31 | 0.49 | 17.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.71 | -9.31 |
| 2016-12-31 | 0.19 | 11.01 |
| 2015-12-31 | 0.09 | 9.02 |
| 历史平均 | 0.78 | 28.81 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.11 | 15.46 |
| 2024-12-31 | 2.39 | 32.07 |
| 2023-12-31 | 2.56 | 39.59 |
| 2022-12-31 | 2.67 | 53.07 |
| 2021-12-31 | 2.84 | 34.93 |
| 2020-12-31 | 4.10 | 240.88 |
| 2019-12-31 | 4.28 | 195.57 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 30.51 |
| 2017-12-31 | 2.43 | -13.05 |
| 2016-12-31 | 4.15 | 58.68 |
| 2015-12-31 | 6.44 | 100.78 |
| 历史平均 | 4.85 | 56.45 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.33 | 0.48 |
| 2024-12-31 | 12.33 | 0.38 |
| 2023-12-31 | 12.33 | 0.31 |
| 2022-12-31 | 12.33 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 12.33 | 0.35 |
| 2020-12-31 | 12.33 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 12.65 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 5.78 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 6.60 | -0.51 |
| 2016-12-31 | 39.29 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 36.00 | 0.36 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
麦捷科技(300319)的前一交易日收盘价为7.42元， 我们给予的估值为11.65元， 安全边际率为57.01%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予麦捷科技(300319)低估评级。