中颖电子(300327)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中颖电子股份有限公司
- 注册地址：上海市长宁区临空经济园区金钟路767弄3号
- 公司简称：中颖电子
- 法人代表：傅启明
- 公司董秘：潘一德
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-61219988
- 公司网址：
- 上市时间：2012-06-13
- 发行数量(万股)：32000000
- 发行价格(元)：12.5
- 发行市盈率(倍)：26.6
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.51(元)
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每股净资产7.61(元)
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每股现金流0.89(元)
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净资产收益率6.74(%)
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总资产收益率3.09(%)
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毛利率33.18(%)
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利润增长率17.54(%)
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资产负债比19.94(%)
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市盈率34.5(倍)
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市净率2.32(倍)
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市盈增长比率3.34(倍)
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EV / EBIT69.47(倍)
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市销率3.04(倍)
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市值(亿)40.89(亿元)
注：以上数据是基于中颖电子(300327)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 80.06 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 78.95 | 17.45 |
| 2023-12-31 | 81.34 | 2.98 |
| 2022-12-31 | 75.06 | 3.48 |
| 2021-12-31 | 77.93 | 2.49 |
| 2020-12-31 | 81.46 | 1.86 |
| 2019-12-31 | 82.70 | 1.99 |
| 2018-12-31 | 84.16 | 2.54 |
| 2017-12-31 | 80.84 | 2.84 |
| 2016-12-31 | 86.44 | 3.62 |
| 2015-12-31 | 82.96 | 4.50 |
| 历史平均 | 84.39 | 7.21 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.05 | 19.94 |
| 2024-12-31 | 2.87 | 21.05 |
| 2023-12-31 | 3.73 | 18.66 |
| 2022-12-31 | 2.81 | 24.94 |
| 2021-12-31 | 3.13 | 22.07 |
| 2020-12-31 | 4.78 | 18.54 |
| 2019-12-31 | 5.60 | 17.30 |
| 2018-12-31 | 6.31 | 15.84 |
| 2017-12-31 | 5.01 | 19.16 |
| 2016-12-31 | 6.97 | 13.56 |
| 2015-12-31 | 5.50 | 17.04 |
| 历史平均 | 6.96 | 15.61 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.05低于历史平均水平6.96，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.05高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20高于历史平均水平0.16，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 33.18 | 5.20 | 6.74 | 3.09 |
| 2024-12-31 | 33.60 | 6.55 | 7.70 | 3.86 |
| 2023-12-31 | 35.62 | 10.23 | 11.16 | 6.09 |
| 2022-12-31 | 45.77 | 19.50 | 21.82 | 15.80 |
| 2021-12-31 | 47.43 | 24.81 | 28.23 | 21.74 |
| 2020-12-31 | 40.55 | 19.77 | 19.76 | 15.16 |
| 2019-12-31 | 42.31 | 21.74 | 19.59 | 15.13 |
| 2018-12-31 | 43.84 | 21.29 | 19.56 | 15.63 |
| 2017-12-31 | 43.05 | 18.85 | 17.12 | 13.18 |
| 2016-12-31 | 44.20 | 20.63 | 15.45 | 12.94 |
| 2015-12-31 | 42.33 | 12.10 | 8.11 | 6.73 |
| 历史平均 | 41.10 | 14.60 | 15.30 | 12.09 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.52 | 0.00 | 0.74 | 0.59 |
| 2024-12-31 | 1.45 | 3.37 | 0.75 | 0.59 |
| 2023-12-31 | 1.18 | 19.99 | 0.73 | 0.60 |
| 2022-12-31 | 1.56 | 23.31 | 1.08 | 0.81 |
| 2021-12-31 | 3.63 | 35.16 | 1.12 | 0.88 |
| 2020-12-31 | 5.52 | 41.32 | 0.94 | 0.77 |
| 2019-12-31 | 3.87 | 35.05 | 0.84 | 0.70 |
| 2018-12-31 | 2.56 | 28.90 | 0.87 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 3.31 | 24.59 | 0.86 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 3.30 | 17.33 | 0.73 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 2.91 | 12.34 | 0.67 | 0.56 |
| 历史平均 | 3.30 | 14.05 | 0.96 | 0.78 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.52低于历史平均水平3.30，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.52低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.74低于历史平均水平0.96，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.74低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中颖电子(300327)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.59低于历史平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.59低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 119 | 1759 | 205 |
| 2024-12-31 | 134 | 1742 | 152 |
| 2023-12-31 | 186 | 1670 | 148 |
| 2022-12-31 | 323 | 1480 | 184 |
| 2021-12-31 | 371 | 1313 | 159 |
| 2020-12-31 | 209 | 1060 | 104 |
| 2019-12-31 | 189 | 967 | 223 |
| 2018-12-31 | 168 | 860 | 65 |
| 2017-12-31 | 134 | 781 | 232 |
| 2016-12-31 | 108 | 697 | 146 |
| 2015-12-31 | 50 | 614 | 98 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.73 | 50.91 |
| 2023-12-31 | 0.73 | 36.72 |
| 2022-12-31 | 1.46 | 42.36 |
| 2021-12-31 | 1.76 | 40.27 |
| 2020-12-31 | 3.37 | 123.06 |
| 2019-12-31 | 1.50 | 54.90 |
| 2018-12-31 | 2.24 | 56.15 |
| 2017-12-31 | 1.02 | 49.81 |
| 2016-12-31 | 0.54 | 32.20 |
| 2015-12-31 | 0.34 | 46.67 |
| 历史平均 | 1.57 | 83.17 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.32 | 34.50 |
| 2024-12-31 | 5.36 | 69.61 |
| 2023-12-31 | 5.60 | 50.21 |
| 2022-12-31 | 6.32 | 28.96 |
| 2021-12-31 | 6.48 | 22.94 |
| 2020-12-31 | 7.21 | 36.50 |
| 2019-12-31 | 7.19 | 36.70 |
| 2018-12-31 | 4.90 | 25.03 |
| 2017-12-31 | 8.37 | 48.92 |
| 2016-12-31 | 9.14 | 59.17 |
| 2015-12-31 | 11.20 | 138.20 |
| 历史平均 | 6.22 | 68.66 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 27.35 | 0.51 |
| 2024-12-31 | 27.35 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 27.35 | 0.54 |
| 2022-12-31 | 27.35 | 0.94 |
| 2021-12-31 | 27.35 | 1.19 |
| 2020-12-31 | 27.35 | 0.75 |
| 2019-12-31 | 27.35 | 0.75 |
| 2018-12-31 | 18.23 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 31.12 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 33.40 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 39.70 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中颖电子(300327)的前一交易日收盘价为17.7元， 我们给予的估值为34.66元， 安全边际率为95.82%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中颖电子(300327)低估评级。