天壕环境(300332)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    天壕环境股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际中心2号楼906室
  • 公司简称：
    天壕环境
  • 法人代表：
    陈作涛
  • 公司董秘：
    张洪涛
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    燃气生产和供应业
  • 公司电话：
    010-62211992
  • 公司网址：
    www.trce.com.cn
  • 上市时间：
    2012-06-28
  • 发行数量(万股)：
    80000000
  • 发行价格(元)：
    8.18
  • 发行市盈率(倍)：
    51.13
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300332
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.04(元)
  • 每股净资产
    3.92(元)
  • 每股现金流
    0.05(元)
  • 净资产收益率
    1.00(%)
  • 总资产收益率
    0.31(%)
  • 毛利率
    25.18(%)
  • 利润增长率
    -2.66(%)
  • 资产负债比
    55.30(%)
  • 市盈率
    177.15(倍)
  • 市净率
    1.78(倍)
  • 市盈增长比率
    -92.25(倍)
  • EV / EBIT
    696.75(倍)
  • 市销率
    3.6(倍)
  • 市值(亿)
    61.26(亿元)

注：以上数据是基于天壕环境(300332)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 44.70 0.00
2019-12-31 44.98 38.45
2018-12-31 44.23 39.10
2017-12-31 43.96 35.38
2016-12-31 47.01 23.87
2015-12-31 56.93 27.01
2014-12-31 58.73 36.73
2013-12-31 77.30 55.76
2012-12-31 75.40 44.88
2011-12-31 44.43 67.91
2010-12-31 58.78 41.54
历史平均 56.31 41.35
行业平均 43.56 38.80
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.76 55.30
2019-12-31 0.53 55.02
2018-12-31 0.58 55.77
2017-12-31 0.76 56.04
2016-12-31 0.74 52.99
2015-12-31 0.61 43.07
2014-12-31 0.67 41.27
2013-12-31 1.60 22.70
2012-12-31 1.99 24.60
2011-12-31 0.45 55.57
2010-12-31 0.89 41.22
历史平均 0.92 43.69
行业平均 0.74 56.44
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.76低于历史平均水平0.92，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.76高于行业平均水平0.74，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.55低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 25.18 1.47 1.00 0.31
2019-12-31 25.30 0.59 1.39 0.14
2018-12-31 23.36 0.98 2.43 0.24
2017-12-31 25.06 3.74 2.59 0.89
2016-12-31 22.52 2.88 1.75 0.64
2015-12-31 26.50 14.55 6.22 3.35
2014-12-31 46.67 30.96 10.14 5.85
2013-12-31 52.21 34.60 9.20 6.79
2012-12-31 58.54 35.06 7.77 5.84
2011-12-31 60.03 28.00 11.11 4.90
2010-12-31 59.11 33.01 7.20 4.22
历史平均 41.56 20.42 6.49 3.64
行业平均 15.15 7.64 7.80 4.11
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 9.53 0.00 0.48 0.21
2019-12-31 2.18 0.60 0.51 0.23
2018-12-31 2.29 0.62 0.55 0.24
2017-12-31 2.30 0.67 0.54 0.24
2016-12-31 2.89 0.93 0.47 0.22
2015-12-31 15.08 0.85 0.40 0.23
2014-12-31 3.29 0.51 0.32 0.19
2013-12-31 4.08 0.35 0.25 0.20
2012-12-31 18.39 0.37 0.22 0.17
2011-12-31 84.06 0.26 0.39 0.17
2010-12-31 55.37 0.31 0.22 0.13
历史平均 20.86 0.54 0.37 0.20
行业平均 12.49 1.28 1.14 0.50
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.53低于历史平均水平20.86，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率9.53低于行业平均水平12.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.48高于历史平均水平0.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.48低于行业平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天壕环境(300332)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.21高于历史平均水平0.20，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.21低于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 35 3448 44
2019-12-31 47 3400 50
2018-12-31 84 3466 126
2017-12-31 90 3485 379
2016-12-31 58 3327 665
2015-12-31 140 2257 103
2014-12-31 140 1381 99
2013-12-31 116 1261 219
2012-12-31 91 1164 358
2011-12-31 52 464 66
2010-12-31 30 412 50
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.17 30.54
2019-12-31 0.49 37.32
2018-12-31 0.57 22.12
2017-12-31 0.23 15.00
2016-12-31 0.37 53.06
2015-12-31 0.35 23.43
2014-12-31 0.59 18.28
2013-12-31 0.43 16.55
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.42 24.74
行业平均 2.07 41.61
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.78 177.15
2019-12-31 1.05 75.95
2018-12-31 0.94 38.48
2017-12-31 1.68 64.87
2016-12-31 2.55 145.19
2015-12-31 4.19 67.27
2014-12-31 3.12 30.75
2013-12-31 3.57 38.77
2012-12-31 2.64 33.94
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.67 59.90
行业平均 1.75 21.78
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
天壕环境(300332)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.86 0.04
2019-12-31 4.07 0.05
2018-12-31 3.69 0.10
2017-12-31 6.58 0.10
2016-12-31 9.40 0.06
2015-12-31 24.40 0.36
2014-12-31 13.09 0.43
2013-12-31 14.06 0.36
2012-12-31 9.60 0.28
2011-12-31 0.00 0.21
2010-12-31 0.00 0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

天壕环境(300332)的前一交易日收盘价为6.96元， 我们给予的估值为5.01元， 安全边际率为-28.02%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予天壕环境(300332)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。