新文化(300336)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海新文化传媒集团股份有限公司
- 注册地址：上海市虹口区东江湾路444号北区238室
- 公司简称：新文化
- 法人代表：杨震华
- 公司董秘：汪烽
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-65871976
- 公司网址：
- 上市时间：2012-07-10
- 发行数量(万股)：24000000
- 发行价格(元)：25.0
- 发行市盈率(倍)：42.37
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.5(元)
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每股净资产2.28(元)
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每股现金流0.06(元)
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净资产收益率-65.57(%)
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总资产收益率-40.43(%)
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毛利率-127.74(%)
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利润增长率11.80(%)
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资产负债比38.96(%)
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市盈率-1.05(倍)
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市净率0.69(倍)
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市盈增长比率-0.09(倍)
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EV / EBIT-1.84(倍)
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市销率3.5(倍)
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市值(亿)12.66(亿元)
注：以上数据是基于新文化(300336)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 61.04 | 1.15 |
| 2019-12-31 | 62.60 | 1.57 |
| 2018-12-31 | 62.56 | 1.54 |
| 2017-12-31 | 58.77 | 1.64 |
| 2016-12-31 | 63.69 | 2.67 |
| 2015-12-31 | 71.67 | 3.63 |
| 2014-12-31 | 74.82 | 1.88 |
| 2013-12-31 | 80.16 | 0.44 |
| 2012-12-31 | 83.28 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 49.21 | 0.92 |
| 2010-12-31 | 54.77 | 1.79 |
| 历史平均 | 66.55 | 1.66 |
| 行业平均 | 60.34 | 10.85 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.96 | 38.96 |
| 2019-12-31 | 1.38 | 37.40 |
| 2018-12-31 | 5.79 | 37.44 |
| 2017-12-31 | 4.21 | 41.23 |
| 2016-12-31 | 4.75 | 36.31 |
| 2015-12-31 | 2.18 | 28.33 |
| 2014-12-31 | 4.02 | 25.18 |
| 2013-12-31 | 4.86 | 19.84 |
| 2012-12-31 | 5.93 | 16.72 |
| 2011-12-31 | 1.94 | 50.79 |
| 2010-12-31 | 2.16 | 45.23 |
| 历史平均 | 3.98 | 33.45 |
| 行业平均 | 1.56 | 40.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.96低于历史平均水平3.98，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.96低于行业平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39高于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.40，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -127.74 | -335.93 | -65.57 | -40.43 |
| 2019-12-31 | -55.43 | -171.14 | -46.83 | -29.22 |
| 2018-12-31 | 38.86 | 3.62 | 1.06 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 38.27 | 19.97 | 8.22 | 4.80 |
| 2016-12-31 | 38.28 | 23.68 | 9.41 | 5.93 |
| 2015-12-31 | 46.31 | 24.20 | 9.37 | 6.67 |
| 2014-12-31 | 35.89 | 19.56 | 11.72 | 8.65 |
| 2013-12-31 | 40.29 | 23.78 | 12.41 | 9.78 |
| 2012-12-31 | 41.73 | 23.45 | 10.57 | 8.78 |
| 2011-12-31 | 36.94 | 19.38 | 29.32 | 14.22 |
| 2010-12-31 | 41.12 | 26.95 | 20.02 | 10.82 |
| 历史平均 | 39.74 | 20.51 | 12.46 | 7.81 |
| 行业平均 | 26.06 | 13.90 | 4.28 | 5.23 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前毛利率-1.28低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-1.28低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前净利润率-3.36低于历史平均水平0.21，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-3.36低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.66低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.66低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.96 | 10.42 | 0.20 | 0.12 |
| 2019-12-31 | 3.09 | 10.84 | 0.27 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 0.99 | 10.91 | 0.27 | 0.17 |
| 2017-12-31 | 1.48 | 14.62 | 0.41 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 1.13 | 9.38 | 0.39 | 0.25 |
| 2015-12-31 | 0.90 | 7.59 | 0.38 | 0.28 |
| 2014-12-31 | 0.91 | 23.55 | 0.59 | 0.44 |
| 2013-12-31 | 0.63 | 93.82 | 0.51 | 0.41 |
| 2012-12-31 | 0.97 | 90.57 | 0.45 | 0.37 |
| 2011-12-31 | 0.81 | 79.99 | 1.49 | 0.73 |
| 2010-12-31 | 0.52 | 22.47 | 0.73 | 0.40 |
| 历史平均 | 0.93 | 39.21 | 0.58 | 0.37 |
| 行业平均 | 2.86 | 3.18 | 0.57 | 0.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.96高于历史平均水平0.93，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.96高于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.42低于历史平均水平39.21，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率10.42高于行业平均水平3.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.20低于历史平均水平0.58，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.20低于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新文化(300336)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.12低于历史平均水平0.37，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.12低于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -1207 | 1841 | 47 |
| 2019-12-31 | -948 | 2025 | 67 |
| 2018-12-31 | 32 | 2982 | 340 |
| 2017-12-31 | 246 | 2997 | 876 |
| 2016-12-31 | 265 | 2818 | 810 |
| 2015-12-31 | 248 | 2648 | 260 |
| 2014-12-31 | 121 | 1036 | 214 |
| 2013-12-31 | 115 | 925 | 329 |
| 2012-12-31 | 91 | 856 | 456 |
| 2011-12-31 | 63 | 213 | 35 |
| 2010-12-31 | 32 | 159 | 91 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.07 | -0.26 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 85.01 |
| 2017-12-31 | 0.88 | 21.82 |
| 2016-12-31 | 0.51 | 20.27 |
| 2015-12-31 | 0.11 | 9.85 |
| 2014-12-31 | 0.94 | 39.56 |
| 2013-12-31 | 0.96 | 41.83 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.69 | 36.39 |
| 行业平均 | 1.01 | 38.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.69 | -1.05 |
| 2019-12-31 | 1.63 | -3.48 |
| 2018-12-31 | 1.19 | 112.21 |
| 2017-12-31 | 2.05 | 24.92 |
| 2016-12-31 | 3.75 | 39.83 |
| 2015-12-31 | 8.52 | 90.97 |
| 2014-12-31 | 4.91 | 41.93 |
| 2013-12-31 | 5.39 | 43.42 |
| 2012-12-31 | 2.95 | 27.90 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.11 | 54.45 |
| 行业平均 | 2.23 | 36.22 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.63 | -1.50 |
| 2019-12-31 | 4.09 | -1.18 |
| 2018-12-31 | 4.40 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 11.42 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 19.65 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 42.00 | 0.46 |
| 2014-12-31 | 26.50 | 0.63 |
| 2013-12-31 | 51.90 | 1.20 |
| 2012-12-31 | 26.32 | 0.94 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.44 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新文化(300336)的前一交易日收盘价为1.57元， 我们给予的估值为-7.46元， 安全边际率为-575.16%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新文化(300336)高估评级。