炬华科技(300360)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:杭州炬华科技股份有限公司
- 注册地址:浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路9号
- 公司简称:炬华科技
- 法人代表:丁敏华
- 公司董秘:姜干才
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0571-89935881
- 公司网址:
- 上市时间:2014-01-21
- 发行数量(万股):19880000
- 发行价格(元):55.11
- 发行市盈率(倍):33.17
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.77(元)
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每股净资产5.68(元)
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每股现金流0.78(元)
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净资产收益率13.56(%)
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总资产收益率11.41(%)
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毛利率41.86(%)
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利润增长率16.93(%)
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资产负债比15.83(%)
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市盈率20.69(倍)
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市净率2.81(倍)
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市盈增长比率1.22(倍)
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EV / EBIT19.18(倍)
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市销率6.47(倍)
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市值(亿)65.25(亿元)
注:以上数据是基于炬华科技(300360)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 84.17 | 3.45 |
2019-12-31 | 81.61 | 3.74 |
2018-12-31 | 82.29 | 2.44 |
2017-12-31 | 80.60 | 2.42 |
2016-12-31 | 72.86 | 3.78 |
2015-12-31 | 66.74 | 4.38 |
2014-12-31 | 57.93 | 4.80 |
2013-12-31 | 55.94 | 8.11 |
2012-12-31 | 51.99 | 10.64 |
2011-12-31 | 52.42 | 4.77 |
2010-12-31 | 37.91 | 3.28 |
历史平均 | 62.08 | 4.96 |
行业平均 | 57.13 | 17.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.32 | 15.83 |
2019-12-31 | 4.66 | 18.39 |
2018-12-31 | 5.16 | 17.71 |
2017-12-31 | 4.45 | 19.40 |
2016-12-31 | 2.95 | 27.14 |
2015-12-31 | 2.88 | 33.26 |
2014-12-31 | 2.30 | 42.07 |
2013-12-31 | 2.03 | 44.06 |
2012-12-31 | 1.82 | 48.01 |
2011-12-31 | 1.82 | 47.58 |
2010-12-31 | 1.49 | 62.09 |
历史平均 | 2.77 | 37.92 |
行业平均 | 1.89 | 42.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前流动比率5.32高于历史平均水平2.77,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率5.32高于行业平均水平1.89,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.38,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.43,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 41.86 | 31.43 | 13.56 | 11.41 |
2019-12-31 | 39.62 | 27.22 | 11.14 | 9.08 |
2018-12-31 | 35.76 | 15.60 | 6.29 | 5.18 |
2017-12-31 | 32.00 | 16.16 | 7.66 | 6.17 |
2016-12-31 | 36.60 | 21.40 | 19.58 | 14.23 |
2015-12-31 | 33.41 | 21.73 | 21.84 | 14.57 |
2014-12-31 | 35.09 | 21.64 | 24.80 | 14.37 |
2013-12-31 | 37.45 | 22.43 | 36.16 | 20.23 |
2012-12-31 | 34.77 | 18.64 | 35.37 | 18.38 |
2011-12-31 | 29.01 | 15.52 | 31.00 | 16.25 |
2010-12-31 | 26.98 | 11.74 | 23.73 | 9.12 |
历史平均 | 33.45 | 18.32 | 22.94 | 13.17 |
行业平均 | 38.38 | 13.83 | 9.10 | 5.73 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.42高于历史平均水平0.33,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.38,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.31高于历史平均水平0.18,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.31高于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.23,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.38 | 10.53 | 0.43 | 0.36 |
2019-12-31 | 2.52 | 8.91 | 0.41 | 0.33 |
2018-12-31 | 3.41 | 13.62 | 0.40 | 0.33 |
2017-12-31 | 3.54 | 15.76 | 0.47 | 0.38 |
2016-12-31 | 3.64 | 17.60 | 0.91 | 0.67 |
2015-12-31 | 2.18 | 15.30 | 1.01 | 0.67 |
2014-12-31 | 1.69 | 13.84 | 1.15 | 0.66 |
2013-12-31 | 2.31 | 11.12 | 1.61 | 0.90 |
2012-12-31 | 2.60 | 9.27 | 1.90 | 0.99 |
2011-12-31 | 2.31 | 21.93 | 2.00 | 1.05 |
2010-12-31 | 2.32 | 23.67 | 2.05 | 0.78 |
历史平均 | 2.67 | 15.79 | 1.28 | 0.71 |
行业平均 | 2.41 | 2.41 | 0.72 | 0.41 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.38低于历史平均水平2.67,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.38低于行业平均水平2.41,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率10.53低于历史平均水平15.79,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率10.53高于行业平均水平2.41,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.43低于历史平均水平1.28,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.43低于行业平均水平0.72,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 炬华科技(300360)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.36低于历史平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.36低于行业平均水平0.41,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 315 | 2326 | 321 |
2019-12-31 | 243 | 2180 | 404 |
2018-12-31 | 136 | 2158 | 510 |
2017-12-31 | 157 | 2053 | 183 |
2016-12-31 | 255 | 1305 | 203 |
2015-12-31 | 236 | 1081 | 153 |
2014-12-31 | 214 | 862 | 264 |
2013-12-31 | 172 | 475 | 266 |
2012-12-31 | 134 | 378 | 190 |
2011-12-31 | 76 | 245 | 127 |
2010-12-31 | 33 | 140 | 84 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.19 | 24.60 |
2019-12-31 | 0.78 | 16.64 |
2018-12-31 | 1.22 | 24.13 |
2017-12-31 | 1.19 | 34.58 |
2016-12-31 | 0.69 | 18.93 |
2015-12-31 | 0.57 | 20.45 |
2014-12-31 | 0.73 | 18.53 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.88 | 23.32 |
行业平均 | 1.25 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.81 | 20.69 |
2019-12-31 | 2.38 | 21.33 |
2018-12-31 | 1.24 | 19.75 |
2017-12-31 | 2.22 | 28.96 |
2016-12-31 | 5.35 | 27.31 |
2015-12-31 | 7.85 | 35.94 |
2014-12-31 | 6.29 | 25.35 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.59 | 27.46 |
行业平均 | 2.65 | 27.95 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.68 | 0.77 |
2019-12-31 | 12.65 | 0.59 |
2018-12-31 | 6.55 | 0.33 |
2017-12-31 | 11.12 | 0.38 |
2016-12-31 | 19.24 | 0.70 |
2015-12-31 | 35.10 | 0.98 |
2014-12-31 | 22.46 | 0.89 |
2013-12-31 | 0.00 | 2.29 |
2012-12-31 | 0.00 | 1.78 |
2011-12-31 | 0.00 | 1.01 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.49 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
炬华科技(300360)的前一交易日收盘价为15.93元, 我们给予的估值为11.15元, 安全边际率为-30.01%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予炬华科技(300360)高估评级。