欣泰3(300372)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：丹东欣泰电气股份有限公司
- 注册地址：辽宁省丹东市振安区东平大街159号
- 公司简称：欣泰3
- 法人代表：刘桂文
- 公司董秘：张雅莉
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0415-4139135
- 公司网址：
- 上市时间：2014-01-27
- 发行数量(万股)：21450000
- 发行价格(元)：16.31
- 发行市盈率(倍)：25.48
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.13(元)
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每股净资产-1.78(元)
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每股现金流0.01(元)
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净资产收益率7.36(%)
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总资产收益率-11.48(%)
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毛利率3.47(%)
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利润增长率-30.29(%)
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资产负债比247.65(%)
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市盈率-11.3(倍)
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市净率-0.83(倍)
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市盈增长比率0.35(倍)
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EV / EBIT-32.3(倍)
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市销率26.56(倍)
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市值(亿)2.54(亿元)
注：以上数据是基于欣泰3(300372)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -147.65 | 34.19 |
| 2019-12-31 | -129.81 | 36.16 |
| 2018-12-31 | -102.40 | 36.12 |
| 2017-12-31 | 56.01 | 13.49 |
| 2016-12-31 | 58.76 | 12.70 |
| 2015-12-31 | 53.75 | 10.68 |
| 2014-12-31 | 55.00 | 10.96 |
| 2013-12-31 | 47.86 | 16.15 |
| 2012-12-31 | 40.17 | 16.17 |
| 2011-12-31 | 37.06 | 18.76 |
| 2010-12-31 | 46.11 | 17.63 |
| 历史平均 | 34.89 | 17.72 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.21 | 247.65 |
| 2019-12-31 | 0.23 | 229.81 |
| 2018-12-31 | 0.30 | 202.40 |
| 2017-12-31 | 1.77 | 43.99 |
| 2016-12-31 | 1.92 | 41.24 |
| 2015-12-31 | 1.78 | 46.25 |
| 2014-12-31 | 1.91 | 45.00 |
| 2013-12-31 | 1.77 | 52.14 |
| 2012-12-31 | 1.74 | 59.83 |
| 2011-12-31 | 1.50 | 62.94 |
| 2010-12-31 | 1.80 | 53.89 |
| 历史平均 | 1.72 | 65.11 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.21低于历史平均水平1.72，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.21低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率2.48高于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率2.48高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.47 | -247.54 | 7.36 | -11.48 |
| 2019-12-31 | 24.86 | -405.12 | 10.94 | -14.86 |
| 2018-12-31 | 26.61 | -2534.12 | 176.86 | -184.05 |
| 2017-12-31 | -11.88 | -237.17 | -22.79 | -12.90 |
| 2016-12-31 | 15.56 | -79.63 | -20.34 | -12.30 |
| 2015-12-31 | 26.91 | 1.53 | 0.93 | 0.48 |
| 2014-12-31 | 29.75 | 9.79 | 6.49 | 3.57 |
| 2013-12-31 | 27.75 | 11.06 | 13.65 | 6.53 |
| 2012-12-31 | 27.98 | 12.10 | 16.85 | 6.77 |
| 2011-12-31 | 26.92 | 12.15 | 18.32 | 6.79 |
| 2010-12-31 | 25.56 | 16.67 | 26.23 | 12.10 |
| 历史平均 | 21.68 | -309.19 | 24.55 | -18.57 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.03低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.03低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前净利润率-2.48高于历史平均水平-3.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率-2.48低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.39 | 0.14 | -0.03 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 0.21 | 0.10 | -0.03 | 0.04 |
| 2018-12-31 | 0.46 | 0.20 | -0.07 | 0.07 |
| 2017-12-31 | 1.09 | 0.40 | 0.10 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 1.77 | 1.22 | 0.26 | 0.15 |
| 2015-12-31 | 2.29 | 2.92 | 0.58 | 0.31 |
| 2014-12-31 | 3.70 | 3.33 | 0.66 | 0.36 |
| 2013-12-31 | 4.71 | 3.66 | 1.23 | 0.59 |
| 2012-12-31 | 4.42 | 3.46 | 1.39 | 0.56 |
| 2011-12-31 | 2.82 | 2.98 | 1.51 | 0.56 |
| 2010-12-31 | 4.06 | 4.12 | 1.57 | 0.73 |
| 历史平均 | 2.81 | 2.48 | 0.79 | 0.40 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.39低于历史平均水平2.81，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.39低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.14低于历史平均水平2.48，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.14低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.03低于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-0.03低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欣泰3(300372)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.05低于历史平均水平0.40，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.05低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -22 | -305 | 1 |
| 2019-12-31 | -32 | -289 | 5 |
| 2018-12-31 | -457 | -258 | 8 |
| 2017-12-31 | -97 | 426 | 2 |
| 2016-12-31 | -108 | 530 | 2 |
| 2015-12-31 | 6 | 630 | 96 |
| 2014-12-31 | 41 | 632 | 238 |
| 2013-12-31 | 52 | 384 | 195 |
| 2012-12-31 | 56 | 331 | 202 |
| 2011-12-31 | 50 | 275 | 198 |
| 2010-12-31 | 59 | 225 | 127 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.29 | 160.95 |
| 2014-12-31 | 0.55 | 31.37 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.42 | 96.16 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -0.83 | -11.30 |
| 2019-12-31 | -0.88 | -8.03 |
| 2018-12-31 | -0.98 | -0.56 |
| 2017-12-31 | 0.60 | -2.62 |
| 2016-12-31 | 0.98 | -4.82 |
| 2015-12-31 | 5.10 | 548.70 |
| 2014-12-31 | 3.67 | 56.57 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.87 | 119.45 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.48 | -0.13 |
| 2019-12-31 | 1.48 | -0.18 |
| 2018-12-31 | 1.48 | -2.66 |
| 2017-12-31 | 1.48 | -0.57 |
| 2016-12-31 | 3.03 | -0.63 |
| 2015-12-31 | 18.75 | 0.03 |
| 2014-12-31 | 27.05 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.84 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欣泰3(300372)的前一交易日收盘价为1.48元， 我们给予的估值为0.16元， 安全边际率为-89.19%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欣泰3(300372)高估评级。