唐德影视(300426)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江唐德影视股份有限公司
- 注册地址：浙江省横店影视产业实验区C3-028
- 公司简称：唐德影视
- 法人代表：吴宏亮
- 公司董秘：古元峰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-56075455
- 公司网址：
- 上市时间：2015-02-16
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：22.83
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.36(元)
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每股净资产0.2(元)
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每股现金流0.11(元)
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净资产收益率-182.79(%)
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总资产收益率-8.26(%)
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毛利率-28.09(%)
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利润增长率31.09(%)
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资产负债比97.39(%)
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市盈率-22.8(倍)
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市净率41.68(倍)
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市盈增长比率-0.67(倍)
-
EV / EBIT-32.27(倍)
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市销率8.09(倍)
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市值(亿)33.64(亿元)
注：以上数据是基于唐德影视(300426)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.61 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 5.96 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 10.38 | 0.82 |
| 2017-12-31 | 37.78 | 0.71 |
| 2016-12-31 | 41.62 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 60.10 | 0.47 |
| 2014-12-31 | 38.13 | 0.46 |
| 2013-12-31 | 40.70 | 0.71 |
| 2012-12-31 | 44.24 | 0.80 |
| 2011-12-31 | 51.31 | 1.45 |
| 历史平均 | 40.53 | 0.71 |
| 行业平均 | 60.34 | 10.85 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.12 | 97.39 |
| 2019-12-31 | 1.15 | 94.04 |
| 2018-12-31 | 1.13 | 89.62 |
| 2017-12-31 | 1.50 | 62.22 |
| 2016-12-31 | 2.14 | 58.38 |
| 2015-12-31 | 2.49 | 39.90 |
| 2014-12-31 | 1.78 | 61.87 |
| 2013-12-31 | 1.74 | 59.30 |
| 2012-12-31 | 1.77 | 55.76 |
| 2011-12-31 | 2.02 | 48.69 |
| 历史平均 | 1.82 | 59.47 |
| 行业平均 | 1.56 | 40.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.12低于历史平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.12低于行业平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.97高于历史平均水平0.59，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.97高于行业平均水平0.40，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -28.09 | -39.05 | -182.79 | -8.26 |
| 2019-12-31 | 376.39 | 110.44 | -67.21 | -5.54 |
| 2018-12-31 | 8.69 | -256.18 | -356.90 | -37.89 |
| 2017-12-31 | 47.52 | 16.26 | 15.94 | 5.88 |
| 2016-12-31 | 41.92 | 22.14 | 17.31 | 6.88 |
| 2015-12-31 | 35.99 | 20.89 | 12.94 | 7.59 |
| 2014-12-31 | 46.71 | 21.02 | 24.77 | 9.41 |
| 2013-12-31 | 40.45 | 19.93 | 24.53 | 9.90 |
| 2012-12-31 | 51.08 | 29.35 | 28.67 | 12.49 |
| 2011-12-31 | 49.08 | 28.34 | 28.14 | 14.25 |
| 历史平均 | 40.18 | -12.28 | -25.57 | 3.56 |
| 行业平均 | 26.06 | 13.90 | 4.28 | 5.23 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.28低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.28低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.39低于历史平均水平-0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.39低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-1.83低于历史平均水平-0.26，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-1.83低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.51 | 48.13 | 8.10 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 0.30 | -8.27 | -0.84 | -0.05 |
| 2018-12-31 | 0.26 | 17.98 | 1.43 | 0.15 |
| 2017-12-31 | 0.55 | 50.58 | 0.96 | 0.36 |
| 2016-12-31 | 0.55 | 105.49 | 0.75 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 0.56 | 76.90 | 0.60 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 0.55 | 96.98 | 1.17 | 0.45 |
| 2013-12-31 | 0.76 | 70.46 | 1.22 | 0.50 |
| 2012-12-31 | 0.40 | 53.14 | 0.96 | 0.43 |
| 2011-12-31 | 1.07 | 34.74 | 0.98 | 0.50 |
| 历史平均 | 0.59 | 63.28 | 1.01 | 0.38 |
| 行业平均 | 2.86 | 3.18 | 0.57 | 0.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.51低于历史平均水平0.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.51低于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率48.13低于历史平均水平63.28，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率48.13高于行业平均水平3.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率8.10高于历史平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率8.10高于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 唐德影视(300426)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.21低于历史平均水平0.38，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.21低于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -148 | 81 | 46 |
| 2019-12-31 | -107 | 159 | 181 |
| 2018-12-31 | -927 | 260 | 76 |
| 2017-12-31 | 193 | 1208 | 309 |
| 2016-12-31 | 179 | 1035 | 358 |
| 2015-12-31 | 112 | 868 | 328 |
| 2014-12-31 | 86 | 346 | 75 |
| 2013-12-31 | 64 | 261 | 81 |
| 2012-12-31 | 57 | 197 | 47 |
| 2011-12-31 | 40 | 141 | 78 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.73 | -2.16 |
| 2017-12-31 | 0.23 | 9.35 |
| 2016-12-31 | 0.11 | 7.15 |
| 2015-12-31 | 0.07 | 8.54 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.29 | 5.72 |
| 行业平均 | 1.01 | 38.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.68 | -22.80 |
| 2019-12-31 | 16.48 | -24.52 |
| 2018-12-31 | 10.50 | -2.94 |
| 2017-12-31 | 6.53 | 40.98 |
| 2016-12-31 | 11.02 | 63.65 |
| 2015-12-31 | 15.12 | 116.78 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 10.79 | 54.62 |
| 行业平均 | 2.23 | 36.22 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.53 | -0.36 |
| 2019-12-31 | 6.22 | -0.25 |
| 2018-12-31 | 6.82 | -2.32 |
| 2017-12-31 | 19.73 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 28.50 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 82.00 | 0.70 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.43 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.06 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
唐德影视(300426)的前一交易日收盘价为8.13元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予唐德影视(300426)高估评级。