红相股份(300427)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:红相股份有限公司
- 注册地址:福建省厦门市思明区南投路3号1002单元之一
- 公司简称:红相股份
- 法人代表:杨成
- 公司董秘:李喜娇
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0592-8126108
- 公司网址:
- 上市时间:2015-02-16
- 发行数量(万股):22170000
- 发行价格(元):10.46
- 发行市盈率(倍):18.34
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.73(元)
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每股净资产6.54(元)
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每股现金流1.86(元)
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净资产收益率11.16(%)
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总资产收益率5.38(%)
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毛利率45.40(%)
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利润增长率24.82(%)
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资产负债比51.98(%)
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市盈率4.38(倍)
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市净率0.49(倍)
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市盈增长比率0.18(倍)
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EV / EBIT12.29(倍)
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市销率0.81(倍)
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市值(亿)11.47(亿元)
注:以上数据是基于红相股份(300427)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 48.02 | 25.45 |
2019-12-31 | 48.93 | 22.85 |
2018-12-31 | 61.26 | 5.75 |
2017-12-31 | 63.28 | 7.10 |
2016-12-31 | 77.17 | 6.52 |
2015-12-31 | 82.99 | 7.72 |
2014-12-31 | 76.01 | 8.63 |
2013-12-31 | 77.09 | 11.00 |
2012-12-31 | 76.00 | 12.85 |
2011-12-31 | 77.19 | 16.87 |
历史平均 | 73.87 | 9.55 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.54 | 51.98 |
2019-12-31 | 1.04 | 51.07 |
2018-12-31 | 1.57 | 38.74 |
2017-12-31 | 1.47 | 36.72 |
2016-12-31 | 3.96 | 22.83 |
2015-12-31 | 5.50 | 17.01 |
2014-12-31 | 3.97 | 23.99 |
2013-12-31 | 4.26 | 22.91 |
2012-12-31 | 4.20 | 24.00 |
2011-12-31 | 4.71 | 22.81 |
历史平均 | 3.71 | 26.13 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.54低于历史平均水平3.71,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.54高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.26,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 45.40 | 18.51 | 11.16 | 5.38 |
2019-12-31 | 43.52 | 19.00 | 10.50 | 5.31 |
2018-12-31 | 44.54 | 19.84 | 11.05 | 7.12 |
2017-12-31 | 43.18 | 18.53 | 6.30 | 4.32 |
2016-12-31 | 52.38 | 20.63 | 11.89 | 9.47 |
2015-12-31 | 50.14 | 24.75 | 12.58 | 9.94 |
2014-12-31 | 50.20 | 21.04 | 17.47 | 13.28 |
2013-12-31 | 52.03 | 21.92 | 18.90 | 14.57 |
2012-12-31 | 51.26 | 21.93 | 21.08 | 16.02 |
2011-12-31 | 56.07 | 22.67 | 23.19 | 17.90 |
历史平均 | 49.98 | 21.41 | 15.31 | 11.58 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.45低于历史平均水平0.50,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.45高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.19低于历史平均水平0.21,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.19高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.03 | 1.14 | 0.61 | 0.29 |
2019-12-31 | 3.68 | 1.22 | 0.57 | 0.28 |
2018-12-31 | 3.11 | 6.24 | 0.59 | 0.36 |
2017-12-31 | 2.48 | 3.28 | 0.37 | 0.23 |
2016-12-31 | 3.23 | 7.04 | 0.59 | 0.46 |
2015-12-31 | 2.60 | 5.20 | 0.48 | 0.40 |
2014-12-31 | 6.18 | 7.31 | 0.83 | 0.63 |
2013-12-31 | 7.27 | 6.04 | 0.86 | 0.66 |
2012-12-31 | 5.31 | 5.68 | 0.96 | 0.73 |
2011-12-31 | 10.10 | 4.68 | 1.02 | 0.79 |
历史平均 | 5.04 | 5.68 | 0.71 | 0.53 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.03低于历史平均水平5.04,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.03低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.14低于历史平均水平5.68,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.14低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平0.71,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 红相股份(300427)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.53,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 262 | 2345 | 668 |
2019-12-31 | 235 | 2234 | 411 |
2018-12-31 | 229 | 2076 | 270 |
2017-12-31 | 118 | 1873 | 521 |
2016-12-31 | 74 | 621 | 438 |
2015-12-31 | 71 | 564 | 288 |
2014-12-31 | 56 | 322 | 102 |
2013-12-31 | 53 | 281 | 105 |
2012-12-31 | 51 | 243 | 104 |
2011-12-31 | 47 | 203 | 65 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.12 | 18.07 |
2019-12-31 | 0.92 | 19.69 |
2018-12-31 | 0.66 | 11.22 |
2017-12-31 | 0.25 | 10.83 |
2016-12-31 | 0.32 | 22.82 |
2015-12-31 | 0.24 | 22.50 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.37 | 16.84 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.49 | 4.38 |
2019-12-31 | 2.26 | 21.50 |
2018-12-31 | 1.87 | 16.97 |
2017-12-31 | 2.75 | 43.67 |
2016-12-31 | 8.45 | 71.11 |
2015-12-31 | 11.95 | 95.01 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 6.25 | 56.69 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.61 | 0.73 |
2019-12-31 | 14.08 | 0.66 |
2018-12-31 | 11.04 | 0.65 |
2017-12-31 | 14.61 | 0.33 |
2016-12-31 | 18.50 | 0.26 |
2015-12-31 | 76.01 | 0.80 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.85 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.80 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.77 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.71 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
红相股份(300427)的前一交易日收盘价为3.2元, 我们给予的估值为8.01元, 安全边际率为150.31%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予红相股份(300427)低估评级。