美康生物(300439)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:美康生物科技股份有限公司
- 注册地址:浙江省宁波市鄞州区启明南路299号
- 公司简称:美康生物
- 法人代表:邹炳德
- 公司董秘:熊慧萍
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0574-28882206
- 公司网址:
- 上市时间:2015-04-22
- 发行数量(万股):28340000
- 发行价格(元):27.51
- 发行市盈率(倍):22.98
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-1.35(元)
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每股净资产4.68(元)
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每股现金流0.88(元)
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净资产收益率-28.77(%)
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总资产收益率-15.01(%)
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毛利率36.07(%)
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利润增长率22.54(%)
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资产负债比50.33(%)
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市盈率-6.63(倍)
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市净率1.91(倍)
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市盈增长比率-0.27(倍)
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EV / EBIT-10.34(倍)
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市销率1.22(倍)
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市值(亿)30.91(亿元)
注:以上数据是基于美康生物(300439)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 49.67 | 28.24 |
2019-12-31 | 37.11 | 13.10 |
2018-12-31 | 49.38 | 9.03 |
2017-12-31 | 55.97 | 9.81 |
2016-12-31 | 64.16 | 10.19 |
2015-12-31 | 88.99 | 11.34 |
2014-12-31 | 66.82 | 23.37 |
2013-12-31 | 65.47 | 24.27 |
2012-12-31 | 61.16 | 28.07 |
2011-12-31 | 61.87 | 30.20 |
历史平均 | 64.23 | 18.29 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.05 | 50.33 |
2019-12-31 | 1.03 | 62.89 |
2018-12-31 | 1.10 | 50.62 |
2017-12-31 | 1.25 | 44.03 |
2016-12-31 | 1.65 | 35.84 |
2015-12-31 | 8.92 | 11.01 |
2014-12-31 | 2.21 | 33.18 |
2013-12-31 | 1.99 | 34.53 |
2012-12-31 | 1.71 | 38.84 |
2011-12-31 | 1.62 | 38.13 |
历史平均 | 2.56 | 35.77 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.05低于历史平均水平2.56,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.05低于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.36,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.50高于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.07 | -19.93 | -28.77 | -15.01 |
2019-12-31 | 34.39 | -18.40 | -41.87 | -15.41 |
2018-12-31 | 34.94 | 7.93 | 12.89 | 5.41 |
2017-12-31 | 46.22 | 12.47 | 12.75 | 6.92 |
2016-12-31 | 54.08 | 17.83 | 12.26 | 7.94 |
2015-12-31 | 58.72 | 23.34 | 12.52 | 11.02 |
2014-12-31 | 56.11 | 22.88 | 33.27 | 22.02 |
2013-12-31 | 58.10 | 23.90 | 33.82 | 21.93 |
2012-12-31 | 59.08 | 27.99 | 45.28 | 27.69 |
2011-12-31 | 59.93 | 28.28 | 48.11 | 30.39 |
历史平均 | 53.40 | 20.58 | 26.36 | 16.66 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.36低于历史平均水平0.53,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.36低于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.20低于历史平均水平0.21,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.20低于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.29低于历史平均水平0.26,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.29低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.02 | 2.67 | 1.52 | 0.75 |
2019-12-31 | 5.02 | 6.40 | 2.26 | 0.84 |
2018-12-31 | 5.25 | 7.56 | 1.38 | 0.68 |
2017-12-31 | 2.64 | 5.66 | 0.99 | 0.56 |
2016-12-31 | 1.88 | 4.37 | 0.69 | 0.45 |
2015-12-31 | 2.48 | 4.16 | 0.53 | 0.47 |
2014-12-31 | 3.43 | 4.12 | 1.44 | 0.96 |
2013-12-31 | 3.50 | 3.78 | 1.40 | 0.92 |
2012-12-31 | 2.94 | 3.52 | 1.62 | 0.99 |
2011-12-31 | 3.81 | 3.56 | 1.74 | 1.07 |
历史平均 | 3.24 | 4.59 | 1.22 | 0.76 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.02高于历史平均水平3.24,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率5.02高于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.67低于历史平均水平4.59,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.67低于行业平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.52高于历史平均水平1.22,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.52高于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 美康生物(300439)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.75低于历史平均水平0.76,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.75高于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -466 | 1619 | 303 |
2019-12-31 | -560 | 1337 | 437 |
2018-12-31 | 241 | 1870 | 416 |
2017-12-31 | 214 | 1680 | 376 |
2016-12-31 | 177 | 1448 | 249 |
2015-12-31 | 161 | 1288 | 488 |
2014-12-31 | 138 | 414 | 104 |
2013-12-31 | 104 | 306 | 93 |
2012-12-31 | 92 | 203 | 58 |
2011-12-31 | 53 | 111 | 35 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 1.07 | -8.97 |
2018-12-31 | 0.94 | 17.98 |
2017-12-31 | 0.32 | 9.74 |
2016-12-31 | 0.32 | 19.16 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.53 | 15.63 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.91 | -6.63 |
2019-12-31 | 3.51 | -8.38 |
2018-12-31 | 2.47 | 19.19 |
2017-12-31 | 3.94 | 30.89 |
2016-12-31 | 7.25 | 59.13 |
2015-12-31 | 10.57 | 84.38 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 6.06 | 48.40 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.53 | -1.35 |
2019-12-31 | 13.59 | -1.62 |
2018-12-31 | 13.36 | 0.70 |
2017-12-31 | 19.07 | 0.62 |
2016-12-31 | 30.19 | 0.51 |
2015-12-31 | 40.02 | 0.47 |
2014-12-31 | 0.00 | 1.62 |
2013-12-31 | 0.00 | 2.07 |
2012-12-31 | 0.00 | 1.83 |
2011-12-31 | 0.00 | 1.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
美康生物(300439)的前一交易日收盘价为8.93元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予美康生物(300439)高估评级。