胜宏科技(300476)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：胜宏科技（惠州）股份有限公司
- 注册地址：广东省惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园
- 公司简称：胜宏科技
- 法人代表：陈涛
- 公司董秘：赵启祥
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0752-3761918
- 公司网址：
- 上市时间：2015-06-11
- 发行数量(万股)：36670000
- 发行价格(元)：15.73
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.39(元)
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每股净资产12.74(元)
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每股现金流1.96(元)
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净资产收益率18.79(%)
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总资产收益率8.92(%)
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毛利率26.97(%)
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利润增长率30.80(%)
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资产负债比52.54(%)
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市盈率8.26(倍)
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市净率1.55(倍)
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市盈增长比率0.27(倍)
-
EV / EBIT12.31(倍)
-
市销率1.22(倍)
-
市值(亿)154.12(亿元)
注：以上数据是基于胜宏科技(300476)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 47.46 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 46.56 | 37.49 |
| 2023-12-31 | 43.87 | 39.87 |
| 2022-12-31 | 48.50 | 44.80 |
| 2021-12-31 | 46.58 | 43.86 |
| 2020-12-31 | 38.51 | 38.21 |
| 2019-12-31 | 47.56 | 46.72 |
| 2018-12-31 | 55.13 | 36.67 |
| 2017-12-31 | 65.93 | 33.02 |
| 2016-12-31 | 61.30 | 31.71 |
| 2015-12-31 | 62.94 | 30.39 |
| 历史平均 | 52.72 | 34.40 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.18 | 52.54 |
| 2024-12-31 | 1.07 | 53.44 |
| 2023-12-31 | 0.96 | 56.13 |
| 2022-12-31 | 0.93 | 51.50 |
| 2021-12-31 | 0.95 | 53.42 |
| 2020-12-31 | 0.79 | 61.49 |
| 2019-12-31 | 0.81 | 52.44 |
| 2018-12-31 | 1.08 | 44.87 |
| 2017-12-31 | 1.91 | 34.07 |
| 2016-12-31 | 1.64 | 38.70 |
| 2015-12-31 | 1.78 | 37.06 |
| 历史平均 | 1.36 | 47.28 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.18低于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.18低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.53高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 26.97 | 14.74 | 18.79 | 8.92 |
| 2024-12-31 | 22.72 | 10.76 | 12.93 | 6.02 |
| 2023-12-31 | 20.72 | 8.46 | 8.80 | 3.86 |
| 2022-12-31 | 18.15 | 10.03 | 11.40 | 5.53 |
| 2021-12-31 | 20.37 | 9.02 | 10.69 | 4.98 |
| 2020-12-31 | 23.66 | 9.27 | 13.91 | 5.36 |
| 2019-12-31 | 25.75 | 11.91 | 13.91 | 6.62 |
| 2018-12-31 | 27.56 | 11.52 | 12.79 | 7.05 |
| 2017-12-31 | 25.97 | 11.54 | 10.45 | 6.89 |
| 2016-12-31 | 27.32 | 12.77 | 16.03 | 9.83 |
| 2015-12-31 | 24.37 | 9.85 | 10.14 | 6.38 |
| 历史平均 | 24.69 | 10.09 | 14.67 | 7.52 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15高于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.19高于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.19高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.97 | 0.00 | 1.27 | 0.60 |
| 2024-12-31 | 4.05 | 1.49 | 1.20 | 0.56 |
| 2023-12-31 | 4.57 | 1.14 | 1.04 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 5.74 | 1.23 | 1.14 | 0.55 |
| 2021-12-31 | 3.91 | 1.26 | 1.19 | 0.55 |
| 2020-12-31 | 5.16 | 1.51 | 1.50 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 4.66 | 1.19 | 1.17 | 0.56 |
| 2018-12-31 | 6.09 | 1.67 | 1.11 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 5.27 | 1.81 | 0.91 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 6.57 | 2.43 | 1.26 | 0.77 |
| 2015-12-31 | 7.14 | 2.13 | 1.03 | 0.65 |
| 历史平均 | 6.05 | 2.21 | 1.51 | 0.76 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.97低于历史平均水平6.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.97低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.27低于历史平均水平1.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.27低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 胜宏科技(300476)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平0.76，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.60低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1865 | 9930 | 1523 |
| 2024-12-31 | 1154 | 8928 | 927 |
| 2023-12-31 | 671 | 7626 | 749 |
| 2022-12-31 | 791 | 6937 | 726 |
| 2021-12-31 | 670 | 6270 | 551 |
| 2020-12-31 | 519 | 3731 | 452 |
| 2019-12-31 | 463 | 3326 | 345 |
| 2018-12-31 | 380 | 2976 | 556 |
| 2017-12-31 | 282 | 2697 | 415 |
| 2016-12-31 | 232 | 1448 | 381 |
| 2015-12-31 | 127 | 1248 | 223 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.39 | 22.44 |
| 2023-12-31 | 0.88 | 24.42 |
| 2022-12-31 | 0.88 | 20.73 |
| 2021-12-31 | 0.89 | 24.74 |
| 2020-12-31 | 1.76 | 57.00 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 28.28 |
| 2018-12-31 | 1.42 | 33.72 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 45.52 |
| 2016-12-31 | 0.61 | 22.56 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.09 | 33.93 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.55 | 8.26 |
| 2024-12-31 | 2.09 | 16.19 |
| 2023-12-31 | 2.45 | 27.85 |
| 2022-12-31 | 2.69 | 23.64 |
| 2021-12-31 | 2.99 | 27.92 |
| 2020-12-31 | 4.52 | 32.47 |
| 2019-12-31 | 3.82 | 27.46 |
| 2018-12-31 | 3.03 | 23.67 |
| 2017-12-31 | 3.80 | 36.34 |
| 2016-12-31 | 5.91 | 36.89 |
| 2015-12-31 | 6.60 | 65.14 |
| 历史平均 | 4.83 | 40.51 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.67 | 2.39 |
| 2024-12-31 | 21.67 | 1.34 |
| 2023-12-31 | 21.67 | 0.78 |
| 2022-12-31 | 21.67 | 0.92 |
| 2021-12-31 | 21.67 | 0.78 |
| 2020-12-31 | 21.67 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 16.31 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 11.70 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 23.95 | 0.66 |
| 2016-12-31 | 22.85 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 55.11 | 0.85 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
胜宏科技(300476)的前一交易日收盘价为19.78元， 我们给予的估值为31.1元， 安全边际率为57.23%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予胜宏科技(300476)低估评级。