天邑股份(300504)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:四川天邑康和通信股份有限公司
- 注册地址:四川省大邑县晋原镇雪山大道一段198号
- 公司简称:天邑股份
- 法人代表:李世宏
- 公司董秘:刘雄
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:028-88208089
- 公司网址:
- 上市时间:2018-03-30
- 发行数量(万股):66850000
- 发行价格(元):13.06
- 发行市盈率(倍):22.98
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.34(元)
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每股净资产6.96(元)
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每股现金流2.04(元)
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净资产收益率4.87(%)
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总资产收益率3.81(%)
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毛利率20.84(%)
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利润增长率45.73(%)
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资产负债比21.82(%)
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市盈率38.51(倍)
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市净率1.88(倍)
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市盈增长比率0.84(倍)
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EV / EBIT37.79(倍)
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市销率1.9(倍)
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市值(亿)34.90(亿元)
注:以上数据是基于天邑股份(300504)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 78.18 | 6.35 |
2019-12-31 | 72.23 | 6.29 |
2018-12-31 | 59.52 | 5.66 |
2017-12-31 | 43.10 | 6.79 |
2016-12-31 | 40.04 | 7.68 |
2015-12-31 | 46.94 | 8.97 |
2014-12-31 | 47.71 | 11.93 |
2013-12-31 | 55.41 | 14.96 |
2012-12-31 | 51.57 | 15.93 |
2011-12-31 | 40.31 | 10.50 |
历史平均 | 48.79 | 9.33 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.12 | 21.82 |
2019-12-31 | 3.27 | 27.77 |
2018-12-31 | 2.29 | 40.48 |
2017-12-31 | 1.61 | 56.90 |
2016-12-31 | 1.52 | 59.96 |
2015-12-31 | 1.66 | 53.06 |
2014-12-31 | 1.61 | 52.29 |
2013-12-31 | 1.79 | 44.59 |
2012-12-31 | 1.61 | 48.43 |
2011-12-31 | 1.41 | 59.69 |
历史平均 | 1.75 | 51.21 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前流动比率4.12高于历史平均水平1.75,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率4.12高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.51,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 20.84 | 4.94 | 4.87 | 3.81 |
2019-12-31 | 19.03 | 5.04 | 5.94 | 4.29 |
2018-12-31 | 16.50 | 5.48 | 8.67 | 5.16 |
2017-12-31 | 25.36 | 9.76 | 27.11 | 11.69 |
2016-12-31 | 26.42 | 8.50 | 24.59 | 9.85 |
2015-12-31 | 27.24 | 11.08 | 28.43 | 13.34 |
2014-12-31 | 25.31 | 7.12 | 13.10 | 6.25 |
2013-12-31 | 31.07 | 8.83 | 12.50 | 6.92 |
2012-12-31 | 33.43 | 10.99 | 20.97 | 10.81 |
2011-12-31 | 29.71 | 10.36 | 21.70 | 8.75 |
历史平均 | 25.32 | 8.46 | 19.07 | 8.87 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.21低于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.05低于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.19,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.74 | 12.14 | 0.99 | 0.77 |
2019-12-31 | 2.59 | 13.55 | 1.18 | 0.85 |
2018-12-31 | 2.58 | 16.63 | 1.58 | 0.94 |
2017-12-31 | 1.66 | 17.63 | 2.78 | 1.20 |
2016-12-31 | 1.77 | 15.10 | 2.89 | 1.16 |
2015-12-31 | 1.85 | 13.42 | 2.57 | 1.20 |
2014-12-31 | 1.37 | 7.35 | 1.84 | 0.88 |
2013-12-31 | 1.16 | 5.25 | 1.42 | 0.78 |
2012-12-31 | 1.38 | 6.18 | 1.91 | 0.98 |
2011-12-31 | 1.36 | 8.04 | 2.09 | 0.84 |
历史平均 | 1.73 | 12.56 | 2.18 | 1.03 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.74高于历史平均水平1.73,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率2.74低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率12.14低于历史平均水平12.56,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率12.14高于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.99低于历史平均水平2.18,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.99低于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天邑股份(300504)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.77低于历史平均水平1.03,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 91 | 1860 | 547 |
2019-12-31 | 108 | 1811 | 577 |
2018-12-31 | 152 | 1756 | 630 |
2017-12-31 | 230 | 848 | 262 |
2016-12-31 | 152 | 618 | 288 |
2015-12-31 | 120 | 424 | 124 |
2014-12-31 | 40 | 303 | 87 |
2013-12-31 | 33 | 262 | 29 |
2012-12-31 | 39 | 187 | 39 |
2011-12-31 | 28 | 127 | 33 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.53 | 59.03 |
2019-12-31 | 0.89 | 49.67 |
2018-12-31 | 0.58 | 26.36 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.58 | 26.36 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.88 | 38.51 |
2019-12-31 | 3.33 | 55.97 |
2018-12-31 | 3.92 | 45.27 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.92 | 45.27 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 22.42 | 0.34 |
2019-12-31 | 22.54 | 0.40 |
2018-12-31 | 25.76 | 0.57 |
2017-12-31 | 0.00 | 1.15 |
2016-12-31 | 0.00 | 2.05 |
2015-12-31 | 0.00 | 1.67 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.55 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.46 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.61 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天邑股份(300504)的前一交易日收盘价为13.05元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天邑股份(300504)高估评级。