川金诺(300505) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
昆明川金诺化工股份有限公司
注册地址：
云南省昆明市东川区铜都镇四方地工业园区
公司简称：
川金诺
法人代表：
刘甍
公司董秘：
宋晨
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
化学原料和化学制品制造业
公司电话：
0871-67436102
公司网址：
www.cjnphos.com
上市时间：
2016-03-15
发行数量(万股)：
23350000
发行价格(元)：
10.25
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300505

最新业绩^TTM

每股收益

0.68(元)
每股净资产

9.56(元)
每股现金流

0.5(元)
净资产收益率

7.10(%)
总资产收益率

4.45(%)
毛利率

25.32(%)
利润增长率

7.49(%)
资产负债比

36.42(%)
市盈率

14.06(倍)
市净率

1.0(倍)
市盈增长比率

1.88(倍)
EV / EBIT

18.89(倍)
市销率

0.86(倍)
市值(亿)

9.59(亿元)

注：以上数据是基于川金诺(300505)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	63.58	30.46
2019-12-31	64.06	32.52
2018-12-31	69.04	42.42
2017-12-31	74.91	26.07
2016-12-31	78.09	28.35
2015-12-31	67.27	42.20
2014-12-31	62.89	43.05
2013-12-31	73.53	40.64
2012-12-31	69.69	39.93
2011-12-31	64.23	44.92
2010-12-31	63.09	55.53
历史平均	68.68	39.56
行业平均	51.75	32.83

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.42	36.42
2019-12-31	2.54	35.94
2018-12-31	1.35	30.96
2017-12-31	3.05	25.09
2016-12-31	3.97	21.91
2015-12-31	2.62	32.73
2014-12-31	2.06	37.11
2013-12-31	5.03	26.47
2012-12-31	1.54	30.31
2011-12-31	1.49	35.77
2010-12-31	1.07	36.91
历史平均	2.47	31.32
行业平均	1.10	50.65

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.42低于历史平均水平2.47，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.42高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	25.32	6.13	7.10	4.45
2019-12-31	27.94	6.47	7.86	5.03
2018-12-31	29.57	6.64	8.91	6.15
2017-12-31	31.45	7.57	9.08	6.80
2016-12-31	35.06	8.98	9.36	7.31
2015-12-31	33.09	7.73	11.74	7.90
2014-12-31	33.10	8.86	12.85	8.08
2013-12-31	32.12	10.85	19.44	14.29
2012-12-31	33.43	11.04	20.86	14.53
2011-12-31	36.39	12.57	21.11	13.56
2010-12-31	38.21	12.64	24.59	15.51
历史平均	33.04	9.34	14.58	9.92
行业平均	21.21	7.08	3.41	4.87

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.25高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	4.32	2.39	1.14	0.73
2019-12-31	3.48	2.39	1.21	0.78
2018-12-31	2.96	2.18	1.34	0.93
2017-12-31	2.72	3.44	1.20	0.90
2016-12-31	2.01	2.87	1.04	0.81
2015-12-31	2.25	2.42	1.52	1.02
2014-12-31	2.30	2.12	1.45	0.91
2013-12-31	5.04	3.24	1.79	1.32
2012-12-31	3.52	3.30	1.89	1.32
2011-12-31	3.22	2.40	1.68	1.08
2010-12-31	3.75	2.21	1.95	1.23
历史平均	3.12	2.66	1.51	1.03
行业平均	5.22	2.04	1.29	0.67

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.32高于历史平均水平3.12，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率4.32低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.39低于历史平均水平2.66，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率2.39高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.14低于历史平均水平1.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率1.14低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。川金诺(300505)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.73低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	68	961	50
2019-12-31	73	927	265
2018-12-31	64	719	109
2017-12-31	61	667	141
2016-12-31	58	621	145
2015-12-31	42	359	78
2014-12-31	41	317	68
2013-12-31	58	298	78
2012-12-31	53	253	54
2011-12-31	42	200	74
2010-12-31	29	118	19

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	1.68	23.59
2019-12-31	0.61	19.33
2018-12-31	0.58	18.93
2017-12-31	0.48	23.12
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.56	20.46
行业平均	2.08	43.07

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	1.00	14.06
2019-12-31	2.50	31.82
2018-12-31	2.89	32.43
2017-12-31	4.40	48.44
2016-12-31	10.77	115.05
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.14	56.94
行业平均	1.96	20.83

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	21.55	0.68
2019-12-31	23.05	0.72
2018-12-31	22.27	0.69
2017-12-31	31.43	0.65
2016-12-31	71.58	0.62
2015-12-31	0.00	0.60
2014-12-31	0.00	0.58
2013-12-31	0.00	0.83
2012-12-31	0.00	0.75
2011-12-31	0.00	0.60
2010-12-31	0.00	1.40

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

川金诺(300505)的前一交易日收盘价为9.54元，我们给予的估值为9.2元， 安全边际率为-3.56%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予川金诺(300505)合理评级。

川金诺(300505)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友