爱司凯(300521) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
爱司凯科技股份有限公司
注册地址：
广东省广州市中新广州知识城九佛建设新街18号自编112房
公司简称：
爱司凯
法人代表：
李明之
公司董秘：
陆叶
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
020-28079595
公司网址：
www.amsky.cc
上市时间：
2016-07-05
发行数量(万股)：
20000000
发行价格(元)：
11.26
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300521

最新业绩^TTM

每股收益

-0.1(元)
每股净资产

3.51(元)
每股现金流

0.69(元)
净资产收益率

-2.74(%)
总资产收益率

-2.34(%)
毛利率

48.98(%)
利润增长率

-1.27(%)
资产负债比

12.75(%)
市盈率

-89.59(倍)
市净率

2.45(倍)
市盈增长比率

70.58(倍)
EV / EBIT

-70.33(倍)
市销率

9.48(倍)
市值(亿)

12.40(亿元)

注：以上数据是基于爱司凯(300521)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	87.25	16.52
2019-12-31	89.44	20.91
2018-12-31	88.49	14.61
2017-12-31	90.49	7.98
2016-12-31	90.26	4.57
2015-12-31	80.09	4.86
2014-12-31	78.86	5.63
2013-12-31	63.56	5.76
2012-12-31	63.44	10.35
2011-12-31	33.80	15.00
历史平均	73.62	8.59
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	4.22	12.75
2019-12-31	5.55	10.56
2018-12-31	5.81	11.51
2017-12-31	9.65	9.51
2016-12-31	10.41	9.74
2015-12-31	5.06	19.91
2014-12-31	4.69	21.14
2013-12-31	2.66	36.44
2012-12-31	2.34	36.56
2011-12-31	1.14	66.20
历史平均	5.22	26.38
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.22低于历史平均水平5.22，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率4.22高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.13低于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.13低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	48.98	-10.58	-2.74	-2.34
2019-12-31	48.66	3.50	1.12	0.98
2018-12-31	49.85	14.63	4.96	4.36
2017-12-31	50.49	20.36	7.42	6.72
2016-12-31	51.77	25.18	10.03	9.05
2015-12-31	51.08	23.86	18.61	14.91
2014-12-31	45.50	20.23	20.02	15.78
2013-12-31	45.61	18.88	28.22	17.94
2012-12-31	50.18	18.37	33.22	21.56
2011-12-31	51.69	20.87	50.91	17.84
历史平均	49.52	20.30	21.67	13.52
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.49低于历史平均水平0.50，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.49高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.11低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率-0.11低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	1.01	1.34	0.25	0.22
2019-12-31	1.33	1.34	0.31	0.28
2018-12-31	1.45	2.04	0.34	0.30
2017-12-31	1.69	4.14	0.36	0.33
2016-12-31	1.68	7.86	0.40	0.36
2015-12-31	1.58	12.87	0.78	0.62
2014-12-31	2.02	13.86	0.99	0.78
2013-12-31	2.09	16.49	1.49	0.95
2012-12-31	2.23	11.34	1.85	1.17
2011-12-31	1.34	5.70	2.53	0.86
历史平均	1.76	9.29	1.09	0.67
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.01低于历史平均水平1.76，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率1.01低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.34低于历史平均水平9.29，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率1.34低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.25低于历史平均水平1.09，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.25低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。爱司凯(300521)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.22低于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.22低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	-14	506	100
2019-12-31	6	516	73
2018-12-31	25	513	121
2017-12-31	37	494	69
2016-12-31	47	466	92
2015-12-31	43	230	49
2014-12-31	37	187	29
2013-12-31	42	150	23
2012-12-31	37	111	18
2011-12-31	29	57	17

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.06	-5.20
2019-12-31	0.33	87.38
2018-12-31	0.57	28.30
2017-12-31	0.33	21.81
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.45	25.05
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	2.45	-89.59
2019-12-31	2.95	264.14
2018-12-31	2.47	49.69
2017-12-31	4.92	66.35
2016-12-31	10.36	103.35
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.92	73.13
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	10.49	-0.10
2019-12-31	10.58	0.04
2018-12-31	8.78	0.18
2017-12-31	16.90	0.25
2016-12-31	60.30	0.58
2015-12-31	0.00	0.71
2014-12-31	0.00	0.62
2013-12-31	0.00	0.70
2012-12-31	0.00	0.62
2011-12-31	0.00	0.93

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

爱司凯(300521)的前一交易日收盘价为8.61元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予爱司凯(300521)高估评级。

爱司凯(300521)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友