博创科技(300548)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：博创科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省嘉兴市南湖区亚太路306号1号楼
- 公司简称：博创科技
- 法人代表：朱伟
- 公司董秘：郑志新
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0573-82585880
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-12
- 发行数量(万股)：20670000
- 发行价格(元)：11.75
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.7(元)
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每股净资产8.24(元)
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每股现金流0.92(元)
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净资产收益率8.47(%)
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总资产收益率5.96(%)
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毛利率21.84(%)
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利润增长率-19.28(%)
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资产负债比29.61(%)
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市盈率33.6(倍)
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市净率2.84(倍)
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市盈增长比率-1.74(倍)
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EV / EBIT33.7(倍)
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市销率2.73(倍)
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市值(亿)19.53(亿元)
注：以上数据是基于博创科技(300548)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 70.39 | 15.03 |
| 2019-12-31 | 80.95 | 16.96 |
| 2018-12-31 | 84.56 | 13.00 |
| 2017-12-31 | 89.93 | 14.06 |
| 2016-12-31 | 87.77 | 11.95 |
| 2015-12-31 | 83.95 | 20.46 |
| 2014-12-31 | 87.70 | 23.11 |
| 2013-12-31 | 88.45 | 24.44 |
| 2012-12-31 | 76.40 | 17.26 |
| 2011-12-31 | 72.79 | 12.32 |
| 历史平均 | 85.54 | 17.75 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.41 | 29.61 |
| 2019-12-31 | 3.72 | 19.05 |
| 2018-12-31 | 5.12 | 15.44 |
| 2017-12-31 | 8.29 | 10.07 |
| 2016-12-31 | 7.34 | 12.23 |
| 2015-12-31 | 5.03 | 16.05 |
| 2014-12-31 | 7.39 | 12.30 |
| 2013-12-31 | 8.27 | 11.55 |
| 2012-12-31 | 5.30 | 23.60 |
| 2011-12-31 | 3.56 | 27.21 |
| 历史平均 | 6.68 | 14.46 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.41低于历史平均水平6.68，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.41高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30高于历史平均水平0.14，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.84 | 8.11 | 8.47 | 5.96 |
| 2019-12-31 | 19.87 | 1.91 | 1.25 | 1.02 |
| 2018-12-31 | 29.46 | 0.85 | 0.38 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 35.06 | 22.85 | 12.91 | 11.61 |
| 2016-12-31 | 38.39 | 21.38 | 12.24 | 10.74 |
| 2015-12-31 | 35.36 | 18.52 | 14.65 | 12.30 |
| 2014-12-31 | 36.48 | 16.19 | 9.10 | 7.98 |
| 2013-12-31 | 37.33 | 17.59 | 13.35 | 11.81 |
| 2012-12-31 | 37.44 | 16.20 | 17.07 | 13.04 |
| 2011-12-31 | 36.28 | 16.30 | 17.80 | 12.96 |
| 历史平均 | 35.65 | 16.23 | 11.39 | 9.69 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.54 | 4.89 | 1.04 | 0.73 |
| 2019-12-31 | 2.38 | 3.13 | 0.66 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 1.87 | 2.95 | 0.45 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 3.61 | 0.57 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 2.75 | 4.20 | 0.57 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 2.59 | 3.25 | 0.79 | 0.66 |
| 2014-12-31 | 2.79 | 2.13 | 0.56 | 0.49 |
| 2013-12-31 | 4.50 | 2.75 | 0.76 | 0.67 |
| 2012-12-31 | 3.32 | 4.67 | 1.05 | 0.81 |
| 2011-12-31 | 1.94 | 6.45 | 1.09 | 0.79 |
| 历史平均 | 2.91 | 3.37 | 0.68 | 0.57 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.54低于历史平均水平2.91，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.54低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.89高于历史平均水平3.37，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.89高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.04高于历史平均水平0.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.04低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博创科技(300548)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.73高于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58 | 687 | 76 |
| 2019-12-31 | 8 | 620 | 144 |
| 2018-12-31 | 2 | 607 | 204 |
| 2017-12-31 | 80 | 618 | 154 |
| 2016-12-31 | 68 | 555 | 178 |
| 2015-12-31 | 44 | 300 | 85 |
| 2014-12-31 | 25 | 274 | 116 |
| 2013-12-31 | 35 | 265 | 100 |
| 2012-12-31 | 41 | 242 | 108 |
| 2011-12-31 | 37 | 210 | 91 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.21 | 7.17 |
| 2019-12-31 | 0.14 | 107.08 |
| 2018-12-31 | 0.54 | 709.30 |
| 2017-12-31 | 0.40 | 20.72 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.47 | 365.01 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.84 | 33.60 |
| 2019-12-31 | 9.34 | 744.74 |
| 2018-12-31 | 5.06 | 1317.63 |
| 2017-12-31 | 6.67 | 51.69 |
| 2016-12-31 | 12.60 | 102.97 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 8.11 | 490.76 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 77.40 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 69.53 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 36.85 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 49.90 | 0.97 |
| 2016-12-31 | 84.58 | 0.82 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.71 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.60 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
博创科技(300548)的前一交易日收盘价为23.43元， 我们给予的估值为7.07元， 安全边际率为-69.83%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予博创科技(300548)高估评级。