路通视信(300555)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：无锡路通视信网络股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市滨湖区五三零大厦1号十八层1802室
- 公司简称：路通视信
- 法人代表：贾清
- 公司董秘：陶涛
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-85113059
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-17
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：15.4
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.29(元)
-
每股净资产2.54(元)
-
每股现金流0.78(元)
-
净资产收益率-11.51(%)
-
总资产收益率-9.80(%)
-
毛利率16.25(%)
-
利润增长率-24.05(%)
-
资产负债比11.11(%)
-
市盈率-20.99(倍)
-
市净率2.42(倍)
-
市盈增长比率0.88(倍)
-
EV / EBIT-18.49(倍)
-
市销率7.36(倍)
-
市值(亿)12.26(亿元)
注：以上数据是基于路通视信(300555)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 88.89 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 86.73 | 14.02 |
| 2023-12-31 | 83.48 | 13.18 |
| 2022-12-31 | 77.93 | 10.35 |
| 2021-12-31 | 79.97 | 10.77 |
| 2020-12-31 | 79.90 | 10.94 |
| 2019-12-31 | 81.51 | 11.24 |
| 2018-12-31 | 77.61 | 11.35 |
| 2017-12-31 | 78.00 | 11.90 |
| 2016-12-31 | 75.61 | 3.60 |
| 2015-12-31 | 62.51 | 1.54 |
| 历史平均 | 68.68 | 5.44 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.61 | 11.11 |
| 2024-12-31 | 5.57 | 13.27 |
| 2023-12-31 | 4.68 | 16.52 |
| 2022-12-31 | 3.58 | 22.07 |
| 2021-12-31 | 4.08 | 20.03 |
| 2020-12-31 | 4.17 | 20.10 |
| 2019-12-31 | 4.48 | 18.49 |
| 2018-12-31 | 3.69 | 22.39 |
| 2017-12-31 | 3.84 | 22.00 |
| 2016-12-31 | 3.58 | 24.39 |
| 2015-12-31 | 2.33 | 37.49 |
| 历史平均 | 3.00 | 31.32 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.61高于历史平均水平3.00，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.61高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.11低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.11低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.25 | -34.70 | -11.51 | -9.80 |
| 2024-12-31 | 16.94 | -32.46 | -11.36 | -9.61 |
| 2023-12-31 | 19.84 | -20.29 | -6.05 | -5.35 |
| 2022-12-31 | 22.22 | -8.45 | -3.09 | -2.27 |
| 2021-12-31 | 18.10 | -7.80 | -2.60 | -1.89 |
| 2020-12-31 | 24.74 | 2.18 | 0.53 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 24.27 | 1.94 | 0.77 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 22.96 | 2.82 | 1.62 | 1.16 |
| 2017-12-31 | 30.05 | 12.24 | 7.11 | 5.64 |
| 2016-12-31 | 31.08 | 13.47 | 8.81 | 6.67 |
| 2015-12-31 | 37.20 | 18.43 | 22.43 | 13.84 |
| 历史平均 | 32.49 | 14.49 | 17.31 | 10.80 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.35低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.35低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.12低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.12低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.65 | 0.00 | 0.32 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 4.27 | 2.11 | 0.34 | 0.30 |
| 2023-12-31 | 1.70 | 2.00 | 0.32 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 1.49 | 2.60 | 0.35 | 0.27 |
| 2021-12-31 | 2.06 | 2.25 | 0.30 | 0.24 |
| 2020-12-31 | 2.44 | 2.12 | 0.29 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 4.40 | 2.96 | 0.41 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 3.63 | 3.63 | 0.53 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 3.56 | 3.88 | 0.59 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 4.79 | 13.74 | 0.65 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 3.99 | 48.75 | 1.20 | 0.75 |
| 历史平均 | 4.21 | 26.61 | 1.03 | 0.67 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.65低于历史平均水平4.21，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.65低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.32低于历史平均水平1.03，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.32低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -58 | 507 | 157 |
| 2024-12-31 | -58 | 511 | 77 |
| 2023-12-31 | -34 | 570 | 38 |
| 2022-12-31 | -19 | 609 | 38 |
| 2021-12-31 | -16 | 626 | 59 |
| 2020-12-31 | 3 | 639 | 67 |
| 2019-12-31 | 5 | 640 | 19 |
| 2018-12-31 | 10 | 632 | 21 |
| 2017-12-31 | 45 | 632 | 15 |
| 2016-12-31 | 53 | 599 | 96 |
| 2015-12-31 | 60 | 265 | 54 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.23 | 117.40 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.62 | 97.50 |
| 2017-12-31 | 0.49 | 26.71 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.55 | 62.10 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.42 | -20.99 |
| 2024-12-31 | 3.47 | -30.57 |
| 2023-12-31 | 3.12 | -51.54 |
| 2022-12-31 | 2.92 | -94.43 |
| 2021-12-31 | 2.84 | -109.22 |
| 2020-12-31 | 2.78 | 521.26 |
| 2019-12-31 | 2.93 | 377.72 |
| 2018-12-31 | 2.54 | 156.78 |
| 2017-12-31 | 3.90 | 54.92 |
| 2016-12-31 | 8.34 | 94.61 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.93 | 102.10 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.88 | -0.29 |
| 2024-12-31 | 8.88 | -0.29 |
| 2023-12-31 | 8.88 | -0.17 |
| 2022-12-31 | 8.88 | -0.09 |
| 2021-12-31 | 8.88 | -0.08 |
| 2020-12-31 | 8.88 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 9.36 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 8.04 | 0.05 |
| 2017-12-31 | 12.34 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 62.46 | 0.66 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.99 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
路通视信(300555)的前一交易日收盘价为6.13元， 我们给予的估值为-2.15元， 安全边际率为-135.07%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予路通视信(300555)高估评级。