路通视信(300555)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：无锡路通视信网络股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市滨湖区五三零大厦1号十八层1802室
- 公司简称：路通视信
- 法人代表：贾清
- 公司董秘：陶涛
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-85113059
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-17
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：15.4
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.02(元)
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每股净资产3.18(元)
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每股现金流0.09(元)
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净资产收益率0.57(%)
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总资产收益率0.55(%)
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毛利率23.77(%)
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利润增长率-24.05(%)
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资产负债比16.39(%)
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市盈率339.27(倍)
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市净率1.93(倍)
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市盈增长比率-12.0(倍)
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EV / EBIT376.82(倍)
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市销率5.38(倍)
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市值(亿)12.26(亿元)
注：以上数据是基于路通视信(300555)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 83.61 | 11.27 |
| 2019-12-31 | 81.51 | 11.24 |
| 2018-12-31 | 77.61 | 11.35 |
| 2017-12-31 | 78.00 | 11.90 |
| 2016-12-31 | 75.61 | 3.60 |
| 2015-12-31 | 62.51 | 1.54 |
| 2014-12-31 | 61.26 | 1.86 |
| 2013-12-31 | 57.10 | 2.37 |
| 2012-12-31 | 54.03 | 1.42 |
| 2011-12-31 | 67.43 | 2.26 |
| 历史平均 | 68.68 | 5.44 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.03 | 16.39 |
| 2019-12-31 | 4.48 | 18.49 |
| 2018-12-31 | 3.69 | 22.39 |
| 2017-12-31 | 3.84 | 22.00 |
| 2016-12-31 | 3.58 | 24.39 |
| 2015-12-31 | 2.33 | 37.49 |
| 2014-12-31 | 2.38 | 38.74 |
| 2013-12-31 | 2.16 | 42.90 |
| 2012-12-31 | 2.24 | 45.97 |
| 2011-12-31 | 2.98 | 32.57 |
| 历史平均 | 3.00 | 31.32 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.03高于历史平均水平3.00，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.03高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.77 | 1.87 | 0.57 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 24.27 | 1.94 | 0.77 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 22.96 | 2.82 | 1.62 | 1.16 |
| 2017-12-31 | 30.05 | 12.24 | 7.11 | 5.64 |
| 2016-12-31 | 31.08 | 13.47 | 8.81 | 6.67 |
| 2015-12-31 | 37.20 | 18.43 | 22.43 | 13.84 |
| 2014-12-31 | 37.31 | 20.94 | 30.66 | 18.51 |
| 2013-12-31 | 36.33 | 19.01 | 33.26 | 19.00 |
| 2012-12-31 | 38.13 | 16.08 | 28.59 | 15.45 |
| 2011-12-31 | 40.40 | 16.21 | 18.50 | 12.47 |
| 历史平均 | 32.49 | 14.49 | 17.31 | 10.80 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.26 | 2.63 | 0.35 | 0.30 |
| 2019-12-31 | 4.40 | 2.96 | 0.41 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 3.63 | 3.63 | 0.53 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 3.56 | 3.88 | 0.59 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 4.79 | 13.74 | 0.65 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 3.99 | 48.75 | 1.20 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 4.41 | 47.47 | 1.44 | 0.88 |
| 2013-12-31 | 4.85 | 42.22 | 1.75 | 1.00 |
| 2012-12-31 | 3.39 | 67.60 | 1.78 | 0.96 |
| 2011-12-31 | 2.01 | 34.03 | 1.14 | 0.77 |
| 历史平均 | 4.21 | 26.61 | 1.03 | 0.67 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.26低于历史平均水平4.21，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.26低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.63低于历史平均水平26.61，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.63低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.35低于历史平均水平1.03，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.35低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 路通视信(300555)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4 | 637 | 19 |
| 2019-12-31 | 5 | 640 | 19 |
| 2018-12-31 | 10 | 632 | 21 |
| 2017-12-31 | 45 | 632 | 15 |
| 2016-12-31 | 53 | 599 | 96 |
| 2015-12-31 | 60 | 265 | 54 |
| 2014-12-31 | 66 | 215 | 54 |
| 2013-12-31 | 52 | 156 | 48 |
| 2012-12-31 | 31 | 108 | 48 |
| 2011-12-31 | 16 | 85 | 31 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.33 | 110.69 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.62 | 97.50 |
| 2017-12-31 | 0.49 | 26.71 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.55 | 62.10 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.93 | 339.27 |
| 2019-12-31 | 2.93 | 377.72 |
| 2018-12-31 | 2.54 | 156.78 |
| 2017-12-31 | 3.90 | 54.92 |
| 2016-12-31 | 8.34 | 94.61 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.93 | 102.10 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.88 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 9.36 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 8.04 | 0.05 |
| 2017-12-31 | 12.34 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 62.46 | 0.66 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.99 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.10 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.15 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.69 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.40 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
路通视信(300555)的前一交易日收盘价为6.13元， 我们给予的估值为4.75元， 安全边际率为-22.51%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予路通视信(300555)高估评级。