中旗股份(300575)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏中旗科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市南京化学工业园区长丰河路309号
- 公司简称：中旗股份
- 法人代表：吴耀军
- 公司董秘：丁阳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-58375015
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-20
- 发行数量(万股)：18350000
- 发行价格(元)：22.29
- 发行市盈率(倍)：18.12
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.36(元)
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每股净资产10.63(元)
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每股现金流3.68(元)
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净资产收益率12.75(%)
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总资产收益率7.31(%)
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毛利率24.30(%)
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利润增长率17.92(%)
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资产负债比41.59(%)
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市盈率4.27(倍)
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市净率0.54(倍)
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市盈增长比率0.24(倍)
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EV / EBIT8.71(倍)
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市销率0.43(倍)
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市值(亿)7.64(亿元)
注：以上数据是基于中旗股份(300575)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.41 | 32.37 |
| 2019-12-31 | 57.59 | 36.50 |
| 2018-12-31 | 53.98 | 23.95 |
| 2017-12-31 | 58.57 | 22.95 |
| 2016-12-31 | 63.01 | 25.16 |
| 2015-12-31 | 52.61 | 29.55 |
| 2014-12-31 | 46.12 | 25.88 |
| 2013-12-31 | 48.42 | 18.07 |
| 2012-12-31 | 57.36 | 23.36 |
| 2011-12-31 | 50.04 | 25.87 |
| 历史平均 | 54.19 | 25.70 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.72 | 41.59 |
| 2019-12-31 | 1.65 | 42.41 |
| 2018-12-31 | 1.47 | 46.02 |
| 2017-12-31 | 1.77 | 41.43 |
| 2016-12-31 | 2.10 | 36.99 |
| 2015-12-31 | 1.49 | 47.39 |
| 2014-12-31 | 1.27 | 53.88 |
| 2013-12-31 | 1.24 | 51.58 |
| 2012-12-31 | 1.53 | 42.64 |
| 2011-12-31 | 1.36 | 49.96 |
| 历史平均 | 1.54 | 45.81 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.72高于历史平均水平1.54，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.72高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.30 | 9.92 | 12.75 | 7.31 |
| 2019-12-31 | 23.58 | 9.35 | 11.68 | 6.55 |
| 2018-12-31 | 24.05 | 12.68 | 17.47 | 9.34 |
| 2017-12-31 | 21.22 | 9.06 | 11.64 | 6.82 |
| 2016-12-31 | 20.77 | 8.59 | 8.52 | 5.37 |
| 2015-12-31 | 23.70 | 11.75 | 20.10 | 10.57 |
| 2014-12-31 | 24.62 | 10.53 | 20.71 | 9.55 |
| 2013-12-31 | 24.93 | 10.76 | 22.08 | 10.69 |
| 2012-12-31 | 23.51 | 10.94 | 22.48 | 12.89 |
| 2011-12-31 | 23.31 | 10.72 | 21.87 | 10.94 |
| 历史平均 | 23.30 | 10.49 | 17.39 | 9.19 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.86 | 2.28 | 1.26 | 0.74 |
| 2019-12-31 | 4.29 | 1.92 | 1.22 | 0.70 |
| 2018-12-31 | 4.93 | 3.08 | 1.37 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 5.75 | 3.28 | 1.28 | 0.75 |
| 2016-12-31 | 4.02 | 2.48 | 0.99 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 3.82 | 3.05 | 1.71 | 0.90 |
| 2014-12-31 | 3.46 | 3.50 | 1.97 | 0.91 |
| 2013-12-31 | 5.42 | 5.50 | 2.05 | 0.99 |
| 2012-12-31 | 4.71 | 5.04 | 2.05 | 1.18 |
| 2011-12-31 | 4.03 | 3.95 | 2.04 | 1.02 |
| 历史平均 | 4.49 | 3.53 | 1.63 | 0.87 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.86高于历史平均水平4.49，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.86高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.28低于历史平均水平3.53，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.28高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.26低于历史平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.26低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中旗股份(300575)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.74低于历史平均水平0.87，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.74高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 179 | 1404 | 486 |
| 2019-12-31 | 150 | 1282 | 400 |
| 2018-12-31 | 209 | 1197 | 449 |
| 2017-12-31 | 117 | 1008 | 521 |
| 2016-12-31 | 77 | 906 | 448 |
| 2015-12-31 | 95 | 472 | 118 |
| 2014-12-31 | 80 | 386 | 94 |
| 2013-12-31 | 69 | 312 | 104 |
| 2012-12-31 | 56 | 249 | 58 |
| 2011-12-31 | 43 | 197 | 52 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.18 | 22.13 |
| 2019-12-31 | 1.61 | 39.18 |
| 2018-12-31 | 0.75 | 11.22 |
| 2017-12-31 | 0.56 | 13.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.97 | 21.38 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.54 | 4.27 |
| 2019-12-31 | 2.85 | 24.38 |
| 2018-12-31 | 2.62 | 15.01 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 24.78 |
| 2016-12-31 | 5.17 | 60.75 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.38 | 31.23 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.40 | 1.36 |
| 2019-12-31 | 27.65 | 1.13 |
| 2018-12-31 | 42.80 | 2.85 |
| 2017-12-31 | 39.63 | 1.60 |
| 2016-12-31 | 63.90 | 1.05 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.72 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.45 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.25 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.02 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.86 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中旗股份(300575)的前一交易日收盘价为5.79元， 我们给予的估值为6.49元， 安全边际率为12.09%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中旗股份(300575)合理评级。