赛托生物(300583)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：山东赛托生物科技股份有限公司
- 注册地址：山东省菏泽市定陶县东外环路南段
- 公司简称：赛托生物
- 法人代表：米奇
- 公司董秘：李璐
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0530-2263536
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-06
- 发行数量(万股)：26670000
- 发行价格(元)：40.29
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.71(元)
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每股净资产16.43(元)
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每股现金流1.68(元)
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净资产收益率-4.34(%)
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总资产收益率-3.23(%)
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毛利率13.82(%)
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利润增长率8.79(%)
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资产负债比36.51(%)
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市盈率-22.61(倍)
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市净率0.98(倍)
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市盈增长比率-2.14(倍)
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EV / EBIT-31.85(倍)
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市销率1.93(倍)
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市值(亿)17.42(亿元)
注：以上数据是基于赛托生物(300583)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 63.49 | 35.85 |
| 2019-12-31 | 63.16 | 37.63 |
| 2018-12-31 | 71.76 | 18.84 |
| 2017-12-31 | 84.32 | 25.86 |
| 2016-12-31 | 64.41 | 49.29 |
| 2015-12-31 | 60.44 | 43.17 |
| 2014-12-31 | 57.34 | 49.02 |
| 2013-12-31 | 46.92 | 26.11 |
| 2012-12-31 | 54.13 | 19.45 |
| 历史平均 | 62.76 | 33.11 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.23 | 36.51 |
| 2019-12-31 | 1.60 | 36.84 |
| 2018-12-31 | 2.37 | 28.24 |
| 2017-12-31 | 4.36 | 15.68 |
| 2016-12-31 | 2.25 | 35.59 |
| 2015-12-31 | 2.06 | 39.56 |
| 2014-12-31 | 1.46 | 42.66 |
| 2013-12-31 | 2.03 | 53.08 |
| 2012-12-31 | 1.15 | 45.87 |
| 历史平均 | 2.24 | 37.24 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.23低于历史平均水平2.24，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.23低于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.82 | -10.25 | -4.34 | -3.23 |
| 2019-12-31 | 24.41 | 5.08 | 3.02 | 1.64 |
| 2018-12-31 | 25.42 | 12.06 | 7.01 | 4.89 |
| 2017-12-31 | 23.25 | 10.92 | 5.44 | 4.24 |
| 2016-12-31 | 33.62 | 16.96 | 17.45 | 10.29 |
| 2015-12-31 | 44.25 | 27.82 | 39.09 | 22.17 |
| 2014-12-31 | 46.46 | 31.81 | 57.00 | 32.69 |
| 2013-12-31 | 29.65 | 14.66 | 42.05 | 19.73 |
| 2012-12-31 | 18.24 | -13.53 | -4.60 | -2.49 |
| 历史平均 | 31.56 | 14.39 | 23.35 | 13.07 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.10低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.48 | 0.88 | 0.50 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 0.86 | 0.51 | 0.32 |
| 2018-12-31 | 1.22 | 2.15 | 0.57 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 2.86 | 1.50 | 0.46 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 2.61 | 1.23 | 0.94 | 0.61 |
| 2015-12-31 | 2.72 | 1.85 | 1.32 | 0.80 |
| 2014-12-31 | 7.00 | 2.10 | 1.79 | 1.03 |
| 2013-12-31 | 6.94 | 5.16 | 2.87 | 1.35 |
| 2012-12-31 | 0.75 | 0.95 | 0.34 | 0.18 |
| 历史平均 | 3.44 | 2.13 | 1.18 | 0.68 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.48低于历史平均水平3.44，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.48低于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.88低于历史平均水平2.13，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.88低于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.50低于历史平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.50低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 赛托生物(300583)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -77 | 1775 | 181 |
| 2019-12-31 | 55 | 1833 | 160 |
| 2018-12-31 | 127 | 1808 | 75 |
| 2017-12-31 | 92 | 1690 | 291 |
| 2016-12-31 | 101 | 580 | 26 |
| 2015-12-31 | 187 | 479 | 45 |
| 2014-12-31 | 166 | 291 | 17 |
| 2013-12-31 | 42 | 99 | 8 |
| 2012-12-31 | -1 | 32 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.32 | -7.27 |
| 2019-12-31 | 0.41 | 27.33 |
| 2018-12-31 | 0.30 | 8.51 |
| 2017-12-31 | 0.24 | 11.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.27 | 10.05 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.98 | -22.61 |
| 2019-12-31 | 2.02 | 66.88 |
| 2018-12-31 | 1.98 | 28.22 |
| 2017-12-31 | 2.62 | 48.12 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.30 | 38.17 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.65 | -0.71 |
| 2019-12-31 | 34.32 | 0.51 |
| 2018-12-31 | 33.15 | 1.17 |
| 2017-12-31 | 41.00 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.26 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.34 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 2.07 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.06 |
| 2012-12-31 | 0.00 | -0.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
赛托生物(300583)的前一交易日收盘价为16.13元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予赛托生物(300583)高估评级。