江龙船艇(300589)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江龙船艇科技股份有限公司
- 注册地址：广东省中山市神湾镇桂竹路1号江龙船艇科技园
- 公司简称：江龙船艇
- 法人代表：晏志清
- 公司董秘：龚雪华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-7266221
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-12
- 发行数量(万股)：21670000
- 发行价格(元)：6.34
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.03(元)
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每股净资产4.06(元)
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每股现金流-0.38(元)
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净资产收益率-0.64(%)
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总资产收益率-0.25(%)
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毛利率7.34(%)
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利润增长率15.31(%)
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资产负债比61.41(%)
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市盈率-402.8(倍)
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市净率2.56(倍)
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市盈增长比率-26.31(倍)
-
EV / EBIT-224.98(倍)
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市销率1.39(倍)
-
市值(亿)21.11(亿元)
注：以上数据是基于江龙船艇(300589)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 38.59 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 38.87 | 26.87 |
| 2023-12-31 | 36.92 | 21.91 |
| 2022-12-31 | 50.90 | 23.44 |
| 2021-12-31 | 53.77 | 17.89 |
| 2020-12-31 | 37.60 | 27.22 |
| 2019-12-31 | 44.73 | 30.49 |
| 2018-12-31 | 36.68 | 24.61 |
| 2017-12-31 | 44.89 | 25.29 |
| 2016-12-31 | 33.19 | 34.46 |
| 2015-12-31 | 25.22 | 28.93 |
| 历史平均 | 26.84 | 25.29 |
| 行业平均 | 40.12 | 13.33 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.07 | 61.41 |
| 2024-12-31 | 1.07 | 61.13 |
| 2023-12-31 | 1.04 | 63.08 |
| 2022-12-31 | 1.29 | 49.10 |
| 2021-12-31 | 1.56 | 46.23 |
| 2020-12-31 | 1.02 | 62.40 |
| 2019-12-31 | 1.07 | 55.27 |
| 2018-12-31 | 1.05 | 63.32 |
| 2017-12-31 | 1.10 | 55.11 |
| 2016-12-31 | 0.85 | 66.81 |
| 2015-12-31 | 0.56 | 74.78 |
| 历史平均 | 0.86 | 73.16 |
| 行业平均 | 1.34 | 59.95 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.07高于历史平均水平0.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.07低于行业平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61低于历史平均水平0.73，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.34 | -0.34 | -0.64 | -0.25 |
| 2024-12-31 | 8.15 | 0.65 | 1.36 | 0.53 |
| 2023-12-31 | 13.47 | 3.81 | 5.38 | 1.89 |
| 2022-12-31 | 16.84 | 2.07 | 1.71 | 0.91 |
| 2021-12-31 | 20.58 | 5.96 | 5.29 | 2.84 |
| 2020-12-31 | 17.59 | 5.69 | 9.39 | 3.53 |
| 2019-12-31 | 19.05 | 6.18 | 9.36 | 4.19 |
| 2018-12-31 | 20.07 | 6.63 | 9.21 | 3.38 |
| 2017-12-31 | 23.12 | 8.28 | 11.28 | 5.06 |
| 2016-12-31 | 21.31 | 8.87 | 21.72 | 7.21 |
| 2015-12-31 | 22.02 | 8.98 | 24.45 | 6.17 |
| 历史平均 | 21.80 | 8.05 | 21.71 | 5.08 |
| 行业平均 | 16.16 | 5.14 | 5.52 | 2.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.13 | 0.00 | 1.85 | 0.71 |
| 2024-12-31 | 11.54 | 3.03 | 2.10 | 0.81 |
| 2023-12-31 | 8.50 | 2.26 | 1.34 | 0.50 |
| 2022-12-31 | 4.90 | 1.87 | 0.86 | 0.44 |
| 2021-12-31 | 5.14 | 2.67 | 0.89 | 0.48 |
| 2020-12-31 | 6.50 | 2.28 | 1.65 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 4.64 | 2.22 | 1.51 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 1.83 | 2.07 | 1.39 | 0.51 |
| 2017-12-31 | 3.67 | 2.42 | 1.36 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 4.55 | 2.36 | 2.45 | 0.81 |
| 2015-12-31 | 5.34 | 2.37 | 2.72 | 0.69 |
| 历史平均 | 2.99 | 2.48 | 2.70 | 0.62 |
| 行业平均 | 2.10 | 3.35 | 1.11 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.13高于历史平均水平2.99，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.13高于行业平均水平2.10，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.85低于历史平均水平2.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.85高于行业平均水平1.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 江龙船艇(300589)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.71高于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.71高于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -5 | 823 | -78 |
| 2024-12-31 | 11 | 825 | 204 |
| 2023-12-31 | 44 | 819 | 568 |
| 2022-12-31 | 13 | 766 | 333 |
| 2021-12-31 | 41 | 779 | 469 |
| 2020-12-31 | 35 | 371 | 144 |
| 2019-12-31 | 34 | 364 | 129 |
| 2018-12-31 | 31 | 338 | 197 |
| 2017-12-31 | 35 | 310 | 91 |
| 2016-12-31 | 37 | 170 | 110 |
| 2015-12-31 | 32 | 133 | 4 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.08 | 33.58 |
| 2023-12-31 | 0.24 | 25.71 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.24 | 16.19 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.27 | 20.85 |
| 2018-12-31 | 0.15 | 10.86 |
| 2017-12-31 | 0.09 | 7.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.12 | 9.14 |
| 行业平均 | 1.40 | 40.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.56 | -402.80 |
| 2024-12-31 | 5.78 | 424.08 |
| 2023-12-31 | 5.83 | 108.23 |
| 2022-12-31 | 6.23 | 364.12 |
| 2021-12-31 | 3.60 | 68.14 |
| 2020-12-31 | 6.90 | 73.48 |
| 2019-12-31 | 7.16 | 76.49 |
| 2018-12-31 | 6.60 | 71.66 |
| 2017-12-31 | 8.97 | 79.49 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.79 | 75.57 |
| 行业平均 | 1.70 | 29.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.63 | -0.03 |
| 2024-12-31 | 12.63 | 0.03 |
| 2023-12-31 | 12.63 | 0.12 |
| 2022-12-31 | 12.63 | 0.03 |
| 2021-12-31 | 12.63 | 0.19 |
| 2020-12-31 | 12.63 | 0.17 |
| 2019-12-31 | 12.84 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 11.00 | 0.15 |
| 2017-12-31 | 24.70 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.50 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
江龙船艇(300589)的前一交易日收盘价为10.41元， 我们给予的估值为9.15元， 安全边际率为-12.10%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予江龙船艇(300589)合理评级。