新雷能(300593) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
北京新雷能科技股份有限公司
注册地址：
北京市昌平区南邵镇双营中路139号院
公司简称：
新雷能
法人代表：
王彬
公司董秘：
王华燕
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
电气机械和器材制造业
公司电话：
010-81913666
公司网址：
www.suplet.com
上市时间：
2017-01-13
发行数量(万股)：
28890000
发行价格(元)：
6.53
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300593

最新业绩^TTM

每股收益

0.68(元)
每股净资产

6.19(元)
每股现金流

1.15(元)
净资产收益率

11.00(%)
总资产收益率

6.08(%)
毛利率

45.32(%)
利润增长率

49.24(%)
资产负债比

44.45(%)
市盈率

14.39(倍)
市净率

1.58(倍)
市盈增长比率

0.24(倍)
EV / EBIT

17.8(倍)
市销率

1.49(倍)
市值(亿)

11.56(亿元)

注：以上数据是基于新雷能(300593)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	55.55	16.63
2019-12-31	58.14	19.41
2018-12-31	55.05	20.81
2017-12-31	73.48	6.09
2016-12-31	63.18	7.38
2015-12-31	73.20	9.06
2014-12-31	67.58	8.84
2013-12-31	55.31	11.45
2012-12-31	54.46	15.85
2011-12-31	60.88	14.19
2010-12-31	68.97	13.85
历史平均	63.18	11.35
行业平均	43.91	15.72

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.98	44.45
2019-12-31	2.42	41.86
2018-12-31	2.55	44.95
2017-12-31	5.16	26.52
2016-12-31	3.19	36.82
2015-12-31	3.36	26.80
2014-12-31	2.67	32.42
2013-12-31	1.92	44.69
2012-12-31	1.94	45.54
2011-12-31	2.45	39.12
2010-12-31	4.08	31.03
历史平均	2.97	36.82
行业平均	1.39	56.40

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.98低于历史平均水平2.97，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.98高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	45.32	12.83	11.00	6.08
2019-12-31	41.28	9.70	9.48	5.28
2018-12-31	42.71	7.84	6.10	2.78
2017-12-31	45.23	10.28	6.40	4.70
2016-12-31	47.69	12.65	12.22	7.72
2015-12-31	47.89	11.18	10.66	7.81
2014-12-31	43.95	9.02	9.29	6.28
2013-12-31	45.28	6.74	8.09	4.47
2012-12-31	47.01	1.05	1.18	0.64
2011-12-31	49.19	2.42	2.69	1.64
2010-12-31	53.13	17.48	21.44	14.79
历史平均	45.68	8.39	7.71	4.91
行业平均	25.02	7.75	12.32	5.52

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.45低于历史平均水平0.46，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.45高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升；当前净利润率0.13高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升；当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	1.02	2.85	0.85	0.47
2019-12-31	1.52	2.81	0.94	0.54
2018-12-31	0.99	1.70	0.64	0.35
2017-12-31	1.28	7.51	0.62	0.46
2016-12-31	1.48	8.27	0.97	0.61
2015-12-31	1.36	7.70	0.95	0.70
2014-12-31	1.37	7.88	1.03	0.70
2013-12-31	1.45	5.80	1.20	0.66
2012-12-31	1.23	3.86	1.12	0.61
2011-12-31	1.20	4.77	1.11	0.68
2010-12-31	1.50	6.11	1.23	0.85
历史平均	1.31	6.10	0.93	0.58
行业平均	4.51	4.44	1.60	0.70

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.02低于历史平均水平1.31，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率1.02低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.85低于历史平均水平6.10，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率2.85低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.85低于历史平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.85低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。新雷能(300593)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	80	730	136
2019-12-31	62	656	166
2018-12-31	36	587	175
2017-12-31	36	556	132
2016-12-31	44	361	67
2015-12-31	34	317	72
2014-12-31	26	283	54
2013-12-31	16	193	21
2012-12-31	2	155	28
2011-12-31	4	154	21
2010-12-31	32	150	32

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.72	10.30
2019-12-31	0.17	9.48
2018-12-31	0.30	16.14
2017-12-31	0.33	22.72
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.32	19.43
行业平均	1.87	36.75

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	1.58	14.39
2019-12-31	5.25	55.31
2018-12-31	3.28	53.72
2017-12-31	4.44	69.38
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	3.86	61.55
行业平均	2.56	20.36

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	20.79	0.68
2019-12-31	20.79	0.38
2018-12-31	16.30	0.30
2017-12-31	21.38	0.31
2016-12-31	0.00	0.51
2015-12-31	0.00	0.39
2014-12-31	0.00	0.30
2013-12-31	0.00	0.23
2012-12-31	0.00	0.03
2011-12-31	0.00	0.07
2010-12-31	0.00	0.52

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

新雷能(300593)的前一交易日收盘价为9.8元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新雷能(300593)高估评级。

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