雄塑科技(300599)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东雄塑科技集团股份有限公司
- 注册地址：广东省佛山市南海区九江镇龙高路敦根路段雄塑工业园
- 公司简称：雄塑科技
- 法人代表：黄淦雄
- 公司董秘：杨燕芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0757-81868097
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-22
- 发行数量(万股)：76000000
- 发行价格(元)：7.04
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.71(元)
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每股净资产5.56(元)
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每股现金流1.7(元)
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净资产收益率12.76(%)
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总资产收益率10.35(%)
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毛利率25.62(%)
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利润增长率14.14(%)
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资产负债比18.86(%)
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市盈率7.5(倍)
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市净率0.96(倍)
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市盈增长比率0.53(倍)
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EV / EBIT7.5(倍)
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市销率0.81(倍)
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市值(亿)16.17(亿元)
注：以上数据是基于雄塑科技(300599)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 81.14 | 28.81 |
| 2019-12-31 | 80.41 | 21.37 |
| 2018-12-31 | 79.06 | 22.27 |
| 2017-12-31 | 74.39 | 21.96 |
| 2016-12-31 | 57.67 | 32.17 |
| 2015-12-31 | 54.49 | 29.68 |
| 2014-12-31 | 48.31 | 19.87 |
| 2013-12-31 | 44.88 | 22.54 |
| 2012-12-31 | 39.95 | 21.07 |
| 历史平均 | 56.96 | 24.22 |
| 行业平均 | 52.31 | 28.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.13 | 18.86 |
| 2019-12-31 | 3.34 | 19.59 |
| 2018-12-31 | 3.44 | 20.94 |
| 2017-12-31 | 2.84 | 25.61 |
| 2016-12-31 | 1.30 | 42.33 |
| 2015-12-31 | 1.16 | 45.51 |
| 2014-12-31 | 1.10 | 51.69 |
| 2013-12-31 | 1.07 | 55.12 |
| 2012-12-31 | 1.08 | 60.05 |
| 历史平均 | 1.71 | 43.04 |
| 行业平均 | 1.46 | 47.74 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.13高于历史平均水平1.71，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.13高于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19低于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.62 | 10.84 | 12.76 | 10.35 |
| 2019-12-31 | 25.81 | 11.57 | 14.63 | 11.77 |
| 2018-12-31 | 24.06 | 10.89 | 14.44 | 11.42 |
| 2017-12-31 | 21.31 | 8.70 | 10.74 | 7.99 |
| 2016-12-31 | 21.35 | 7.92 | 15.10 | 8.71 |
| 2015-12-31 | 23.21 | 8.53 | 16.45 | 8.96 |
| 2014-12-31 | 20.64 | 8.36 | 20.53 | 9.92 |
| 2013-12-31 | 20.43 | 6.86 | 20.15 | 9.04 |
| 2012-12-31 | 22.00 | 6.72 | 20.79 | 8.30 |
| 历史平均 | 21.86 | 8.28 | 16.89 | 9.19 |
| 行业平均 | 21.76 | 7.17 | 9.38 | 5.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.01 | 3.32 | 1.18 | 0.96 |
| 2019-12-31 | 5.36 | 4.76 | 1.27 | 1.02 |
| 2018-12-31 | 5.41 | 4.71 | 1.33 | 1.05 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 4.18 | 1.23 | 0.92 |
| 2016-12-31 | 7.43 | 3.42 | 1.91 | 1.10 |
| 2015-12-31 | 6.86 | 3.54 | 1.93 | 1.05 |
| 2014-12-31 | 9.07 | 5.97 | 2.46 | 1.19 |
| 2013-12-31 | 5.48 | 5.85 | 2.94 | 1.32 |
| 2012-12-31 | 5.78 | 5.86 | 3.09 | 1.24 |
| 历史平均 | 6.52 | 4.79 | 2.13 | 1.12 |
| 行业平均 | 4.68 | 2.28 | 1.24 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.01低于历史平均水平6.52，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.01高于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.32低于历史平均水平4.79，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.32高于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.18低于历史平均水平2.13，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.18低于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 雄塑科技(300599)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.96低于历史平均水平1.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.96高于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 216 | 1689 | 516 |
| 2019-12-31 | 234 | 1597 | 521 |
| 2018-12-31 | 204 | 1412 | 574 |
| 2017-12-31 | 134 | 1245 | 513 |
| 2016-12-31 | 100 | 663 | 247 |
| 2015-12-31 | 99 | 600 | 264 |
| 2014-12-31 | 111 | 538 | 325 |
| 2013-12-31 | 87 | 433 | 181 |
| 2012-12-31 | 76 | 367 | 219 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.32 | 32.44 |
| 2019-12-31 | 1.53 | 20.80 |
| 2018-12-31 | 1.19 | 17.89 |
| 2017-12-31 | 0.82 | 22.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.00 | 20.32 |
| 行业平均 | 1.32 | 31.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.96 | 7.50 |
| 2019-12-31 | 1.99 | 13.63 |
| 2018-12-31 | 2.18 | 15.07 |
| 2017-12-31 | 2.98 | 27.79 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.58 | 21.43 |
| 行业平均 | 2.22 | 24.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.48 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 10.48 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 10.11 | 0.67 |
| 2017-12-31 | 12.22 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.42 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.38 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
雄塑科技(300599)的前一交易日收盘价为5.32元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予雄塑科技(300599)高估评级。