晨化股份(300610)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    扬州晨化新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省宝应县曹甸镇镇中路231号
  • 公司简称：
    晨化股份
  • 法人代表：
    于子洲
  • 公司董秘：
    吴达明
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    0514-82659030
  • 公司网址：
    www. yzch.cc
  • 上市时间：
    2017-02-12
  • 发行数量(万股)：
    25000000
  • 发行价格(元)：
    10.57
  • 发行市盈率(倍)：
    22.98
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300610
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.59(元)
  • 每股净资产
    7.85(元)
  • 每股现金流
    -0.29(元)
  • 净资产收益率
    7.52(%)
  • 总资产收益率
    5.46(%)
  • 毛利率
    19.87(%)
  • 利润增长率
    15.93(%)
  • 资产负债比
    25.14(%)
  • 市盈率
    12.82(倍)
  • 市净率
    0.96(倍)
  • 市盈增长比率
    0.82(倍)
  • EV / EBIT
    16.41(倍)
  • 市销率
    1.27(倍)
  • 市值(亿)
    11.41(亿元)

注：以上数据是基于晨化股份(300610)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 74.86 0.00
2024-12-31 76.09 16.70
2023-12-31 76.37 19.70
2022-12-31 83.34 18.07
2021-12-31 82.56 19.87
2020-12-31 84.01 16.89
2019-12-31 85.84 16.19
2018-12-31 85.48 10.37
2017-12-31 83.95 6.72
2016-12-31 81.00 10.90
2015-12-31 83.60 14.20
历史平均 77.00 12.91
行业平均 50.62 37.82
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 3.43 25.14
2024-12-31 3.58 23.91
2023-12-31 3.65 23.63
2022-12-31 4.82 16.66
2021-12-31 4.51 17.44
2020-12-31 5.22 15.99
2019-12-31 5.95 14.16
2018-12-31 6.24 14.52
2017-12-31 5.70 16.05
2016-12-31 4.74 19.00
2015-12-31 5.50 16.40
历史平均 4.38 23.00
行业平均 1.09 49.38
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.43低于历史平均水平4.38，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.43高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 19.87 9.73 7.52 5.46
2024-12-31 19.67 9.00 7.28 5.33
2023-12-31 16.69 6.26 5.49 3.96
2022-12-31 23.13 10.83 10.79 8.64
2021-12-31 23.80 12.78 14.77 11.74
2020-12-31 28.76 14.94 14.39 11.53
2019-12-31 25.93 11.64 11.19 9.13
2018-12-31 22.29 10.96 11.41 9.65
2017-12-31 23.74 11.22 11.54 9.68
2016-12-31 25.88 9.45 14.21 11.48
2015-12-31 23.37 8.36 13.80 11.38
历史平均 22.28 8.88 14.54 10.85
行业平均 17.31 7.92 8.90 4.94
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 8.41 0.00 0.75 0.56
2024-12-31 7.55 3.54 0.78 0.59
2023-12-31 5.99 3.21 0.83 0.63
2022-12-31 5.72 4.41 0.96 0.80
2021-12-31 6.56 4.62 1.11 0.92
2020-12-31 5.84 4.57 0.92 0.77
2019-12-31 6.27 4.85 0.91 0.78
2018-12-31 5.81 8.50 1.03 0.88
2017-12-31 6.37 12.86 1.03 0.86
2016-12-31 6.19 11.14 1.50 1.21
2015-12-31 5.18 9.58 1.63 1.36
历史平均 5.72 10.05 1.71 1.27
行业平均 5.49 1.59 1.18 0.60
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.41高于历史平均水平5.72，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.41高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.75低于历史平均水平1.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.75低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 晨化股份(300610)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.56低于历史平均水平1.27，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 89 1183 -44
2024-12-31 84 1153 56
2023-12-31 61 1103 198
2022-12-31 119 1106 140
2021-12-31 155 1048 75
2020-12-31 137 954 180
2019-12-31 95 852 192
2018-12-31 86 755 115
2017-12-31 79 684 179
2016-12-31 56 391 163
2015-12-31 47 339 120
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.69 51.26
2023-12-31 1.52 63.32
2022-12-31 2.79 58.90
2021-12-31 2.96 48.14
2020-12-31 4.66 60.35
2019-12-31 0.89 17.39
2018-12-31 0.78 17.40
2017-12-31 0.39 12.68
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.58 15.04
行业平均 2.41 41.47
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.96 12.82
2024-12-31 2.20 30.27
2023-12-31 2.28 41.55
2022-12-31 2.27 21.08
2021-12-31 2.40 16.24
2020-12-31 1.86 12.96
2019-12-31 2.19 19.57
2018-12-31 2.55 22.32
2017-12-31 3.70 32.10
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.12 27.21
行业平均 1.58 16.56
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
晨化股份(300610)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 11.81 0.59
2024-12-31 11.81 0.39
2023-12-31 11.81 0.28
2022-12-31 11.81 0.56
2021-12-31 11.81 0.73
2020-12-31 11.81 0.91
2019-12-31 12.38 0.63
2018-12-31 12.77 0.57
2017-12-31 16.88 0.53
2016-12-31 0.00 0.74
2015-12-31 0.00 0.62
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

晨化股份(300610)的前一交易日收盘价为7.57元， 我们给予的估值为14.26元， 安全边际率为88.38%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予晨化股份(300610)低估评级。

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