光库科技(300620)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海光库科技股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市高新区唐家湾镇创新三路399号
- 公司简称：光库科技
- 法人代表：Wang Xinglong
- 公司董秘：Wang Xinglong(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-3898809
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-09
- 发行数量(万股)：22000000
- 发行价格(元)：11.43
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.58(元)
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每股净资产7.69(元)
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每股现金流2.05(元)
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净资产收益率7.59(%)
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总资产收益率6.03(%)
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毛利率43.42(%)
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利润增长率24.86(%)
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资产负债比21.87(%)
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市盈率72.84(倍)
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市净率5.53(倍)
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市盈增长比率2.85(倍)
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EV / EBIT61.24(倍)
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市销率8.36(倍)
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市值(亿)38.38(亿元)
注：以上数据是基于光库科技(300620)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 78.13 | 27.85 |
| 2019-12-31 | 74.44 | 18.24 |
| 2018-12-31 | 67.66 | 16.97 |
| 2017-12-31 | 84.77 | 3.09 |
| 2016-12-31 | 82.03 | 5.47 |
| 2015-12-31 | 84.97 | 7.71 |
| 2014-12-31 | 81.32 | 12.49 |
| 2013-12-31 | 40.68 | 10.61 |
| 2012-12-31 | 18.76 | 12.96 |
| 历史平均 | 66.83 | 10.94 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.22 | 21.87 |
| 2019-12-31 | 3.28 | 25.56 |
| 2018-12-31 | 2.45 | 32.34 |
| 2017-12-31 | 8.61 | 15.23 |
| 2016-12-31 | 6.25 | 17.97 |
| 2015-12-31 | 7.26 | 15.03 |
| 2014-12-31 | 4.57 | 18.68 |
| 2013-12-31 | 1.47 | 59.32 |
| 2012-12-31 | 1.07 | 81.24 |
| 历史平均 | 4.37 | 33.17 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.22低于历史平均水平4.37，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.22高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.42 | 11.79 | 7.59 | 6.03 |
| 2019-12-31 | 42.37 | 15.16 | 9.06 | 6.88 |
| 2018-12-31 | 46.65 | 28.16 | 14.49 | 9.92 |
| 2017-12-31 | 46.52 | 26.14 | 12.58 | 10.65 |
| 2016-12-31 | 49.01 | 28.44 | 25.14 | 20.63 |
| 2015-12-31 | 53.22 | 22.26 | 20.74 | 17.46 |
| 2014-12-31 | 50.99 | 22.25 | 28.16 | 22.90 |
| 2013-12-31 | 55.23 | 22.94 | 61.09 | 24.85 |
| 2012-12-31 | 51.45 | 23.16 | 143.14 | 26.86 |
| 历史平均 | 49.43 | 23.56 | 39.30 | 17.52 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.43低于历史平均水平0.49，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.43高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.24，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.39，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.48 | 1.84 | 0.65 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 3.20 | 2.49 | 0.61 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 2.11 | 2.08 | 0.52 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 2.92 | 13.18 | 0.48 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 3.01 | 13.25 | 0.88 | 0.73 |
| 2015-12-31 | 2.19 | 10.17 | 0.92 | 0.78 |
| 2014-12-31 | 2.56 | 8.24 | 1.27 | 1.03 |
| 2013-12-31 | 2.43 | 10.21 | 2.66 | 1.08 |
| 2012-12-31 | 2.27 | 8.95 | 6.18 | 1.16 |
| 历史平均 | 2.59 | 8.57 | 1.69 | 0.75 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.48低于历史平均水平2.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.48低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.84低于历史平均水平8.57，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.84低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.65低于历史平均水平1.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.65低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 光库科技(300620)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 53 | 694 | 185 |
| 2019-12-31 | 57 | 635 | 264 |
| 2018-12-31 | 80 | 551 | 255 |
| 2017-12-31 | 60 | 476 | 177 |
| 2016-12-31 | 50 | 197 | 132 |
| 2015-12-31 | 31 | 147 | 88 |
| 2014-12-31 | 24 | 87 | 45 |
| 2013-12-31 | 20 | 33 | 36 |
| 2012-12-31 | 17 | 12 | 20 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.47 | 34.29 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 31.44 |
| 2018-12-31 | 0.44 | 22.02 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.48 | 26.73 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.53 | 72.84 |
| 2019-12-31 | 5.61 | 61.96 |
| 2018-12-31 | 7.19 | 49.62 |
| 2017-12-31 | 7.43 | 59.10 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.74 | 56.89 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39.98 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 39.43 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 44.05 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 40.25 | 0.68 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.68 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.60 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
光库科技(300620)的前一交易日收盘价为42.48元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予光库科技(300620)高估评级。