正丹股份(300641)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏正丹化学工业股份有限公司
- 注册地址：江苏省镇江新区国际化学工业园松林山路南
- 公司简称：正丹股份
- 法人代表：曹正国
- 公司董秘：胡国忠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0511-88059006
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-18
- 发行数量(万股)：72000000
- 发行价格(元)：10.73
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益3.13(元)
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每股净资产6.69(元)
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每股现金流4.51(元)
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净资产收益率46.86(%)
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总资产收益率45.26(%)
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毛利率51.99(%)
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利润增长率36.44(%)
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资产负债比3.40(%)
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市盈率1.15(倍)
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市净率0.54(倍)
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市盈增长比率0.03(倍)
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EV / EBIT1.04(倍)
-
市销率0.5(倍)
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市值(亿)17.63(亿元)
注：以上数据是基于正丹股份(300641)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 96.60 | 13.60 |
| 2024-12-31 | 91.02 | 15.95 |
| 2023-12-31 | 69.44 | 25.41 |
| 2022-12-31 | 69.52 | 27.85 |
| 2021-12-31 | 66.55 | 25.40 |
| 2020-12-31 | 81.08 | 34.17 |
| 2019-12-31 | 78.44 | 10.95 |
| 2018-12-31 | 81.43 | 12.91 |
| 2017-12-31 | 84.67 | 10.97 |
| 2016-12-31 | 63.79 | 23.35 |
| 2015-12-31 | 51.32 | 23.86 |
| 历史平均 | 59.27 | 25.70 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 23.39 | 3.40 |
| 2024-12-31 | 8.44 | 8.98 |
| 2023-12-31 | 4.15 | 30.56 |
| 2022-12-31 | 3.97 | 30.48 |
| 2021-12-31 | 3.24 | 33.45 |
| 2020-12-31 | 3.20 | 18.92 |
| 2019-12-31 | 2.81 | 21.56 |
| 2018-12-31 | 3.37 | 18.57 |
| 2017-12-31 | 4.89 | 15.33 |
| 2016-12-31 | 1.96 | 36.21 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 48.68 |
| 历史平均 | 2.12 | 40.73 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前流动比率23.39高于历史平均水平2.12，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率23.39高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.03低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.03低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 51.99 | 43.49 | 46.86 | 45.26 |
| 2024-12-31 | 41.49 | 34.19 | 42.50 | 38.68 |
| 2023-12-31 | 3.85 | 0.64 | 0.64 | 0.45 |
| 2022-12-31 | 6.18 | 2.90 | 3.62 | 2.52 |
| 2021-12-31 | 11.16 | 5.94 | 6.94 | 4.62 |
| 2020-12-31 | 10.08 | 3.26 | 3.16 | 2.57 |
| 2019-12-31 | 11.10 | 3.09 | 3.05 | 2.39 |
| 2018-12-31 | 13.03 | 4.99 | 4.62 | 3.77 |
| 2017-12-31 | 18.09 | 9.24 | 8.24 | 6.98 |
| 2016-12-31 | 25.16 | 13.60 | 24.77 | 15.80 |
| 2015-12-31 | 24.78 | 12.53 | 33.79 | 17.34 |
| 历史平均 | 18.11 | 7.40 | 14.10 | 8.07 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.52高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.52高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.43高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.43高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.47高于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.47高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 9.13 | 7.65 | 1.08 | 1.04 |
| 2024-12-31 | 9.11 | 7.09 | 1.24 | 1.13 |
| 2023-12-31 | 5.47 | 2.74 | 1.00 | 0.70 |
| 2022-12-31 | 4.73 | 3.11 | 1.25 | 0.87 |
| 2021-12-31 | 6.39 | 3.06 | 1.17 | 0.78 |
| 2020-12-31 | 9.61 | 2.30 | 0.97 | 0.79 |
| 2019-12-31 | 6.60 | 7.07 | 0.99 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 4.52 | 5.85 | 0.93 | 0.75 |
| 2017-12-31 | 7.85 | 6.89 | 0.89 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 8.48 | 4.98 | 1.82 | 1.16 |
| 2015-12-31 | 10.83 | 5.80 | 2.70 | 1.38 |
| 历史平均 | 7.20 | 4.62 | 1.91 | 1.03 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.13高于历史平均水平7.20，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率9.13高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.65高于历史平均水平4.62，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.65高于行业平均水平1.59，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.08低于历史平均水平1.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.08低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.04高于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.04高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1534 | 3273 | 2207 |
| 2024-12-31 | 1190 | 2800 | 1352 |
| 2023-12-31 | 10 | 1533 | 546 |
| 2022-12-31 | 56 | 1543 | 286 |
| 2021-12-31 | 104 | 1505 | 760 |
| 2020-12-31 | 43 | 1359 | 370 |
| 2019-12-31 | 40 | 1326 | 313 |
| 2018-12-31 | 60 | 1305 | 377 |
| 2017-12-31 | 108 | 1311 | 403 |
| 2016-12-31 | 134 | 543 | 202 |
| 2015-12-31 | 138 | 408 | 164 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 9.07 | 10.42 |
| 2024-12-31 | 14.34 | 31.34 |
| 2023-12-31 | 0.45 | 107.88 |
| 2022-12-31 | 1.02 | 43.84 |
| 2021-12-31 | 1.02 | 23.43 |
| 2020-12-31 | 0.82 | 45.39 |
| 2019-12-31 | 0.80 | 48.08 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 76.37 |
| 2017-12-31 | 1.00 | 39.98 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.45 | 58.17 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.54 | 1.15 |
| 2024-12-31 | 0.93 | 2.18 |
| 2023-12-31 | 1.56 | 241.95 |
| 2022-12-31 | 1.55 | 42.79 |
| 2021-12-31 | 1.59 | 22.87 |
| 2020-12-31 | 1.76 | 55.57 |
| 2019-12-31 | 1.83 | 59.92 |
| 2018-12-31 | 1.86 | 40.25 |
| 2017-12-31 | 3.30 | 39.98 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.58 | 40.11 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.88 | 3.13 |
| 2024-12-31 | 4.88 | 2.23 |
| 2023-12-31 | 4.88 | 0.02 |
| 2022-12-31 | 4.88 | 0.11 |
| 2021-12-31 | 4.88 | 0.21 |
| 2020-12-31 | 4.88 | 0.09 |
| 2019-12-31 | 4.95 | 0.08 |
| 2018-12-31 | 4.96 | 0.12 |
| 2017-12-31 | 15.00 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
正丹股份(300641)的前一交易日收盘价为3.6元， 我们给予的估值为34.85元， 安全边际率为868.06%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予正丹股份(300641)低估评级。